2017年中國罐式集裝箱業(yè)務行業(yè)發(fā)展趨勢及市場前景預測（圖）

    罐式集裝箱（tankcontainer）是一種安裝于緊固外部框架內(nèi)的不銹鋼壓力容器，通?？煞譃闃藴屎头菢祟悾菢祟惣b箱主要包括制冷/加熱罐式集裝箱、氣體、近海罐式集裝箱。通常用于化工、食品飲料能源等物流領域，具備經(jīng)濟實惠、快捷安全的特點，在歐美等發(fā)達國家使用已經(jīng)非常普及，并在多個國家實現(xiàn)了法定強制使用。

罐式集裝箱設計圖

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國罐式集裝箱市場深度分析與發(fā)展前景研究報告》

罐式集裝箱的用途

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    1、產(chǎn)業(yè)鏈：罐式集裝箱行業(yè)集中度高，市場規(guī)模45億

    罐式集裝箱最早被美國軍方用于儲存燃料，后期在化工、食品飲料和能源等行業(yè)中得到了廣泛運用。據(jù)國際罐式集裝箱組織統(tǒng)計，截至2017年1月，全球77%的罐式集裝箱生產(chǎn)自中國，行業(yè)集中度非常高。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年全球新增罐式集裝箱4.44萬臺，2017年年初罐式集裝箱存量為45.82萬臺，需求量增長幅度平均在10%左右，按照標準化集裝箱平均單價10萬元計算，2016年罐式集裝箱制造的市場空間為44.45億元。

罐式集裝箱上下游行業(yè)情況

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    罐式集裝箱行業(yè)具有較高的行業(yè)壁壘，主要體現(xiàn)在規(guī)模、技術及市場準入壁壘：（1）規(guī)模壁壘：罐式集裝箱屬于大型金屬制品，在生產(chǎn)前期需要大額注資以購置大型加工、檢測設備及較大面積的生產(chǎn)廠房用以大規(guī)模生產(chǎn)，相應的原材料采購也必須具備一定的規(guī)模，才能有利于控制生產(chǎn)成本、抵御價格風險，提升毛利率水平。（2）技術壁壘：罐式集裝箱的下游多為化學制品、食品飲料及能源產(chǎn)品，且不同運輸物料對罐式集裝箱材料及設計的要求不盡相同，對運輸安全性有著很強的依賴性；另外罐式集裝箱需要遵循的行業(yè)標準和協(xié)議比較繁雜，對生產(chǎn)商的資質(zhì)要求非常高，因此罐式集裝箱行業(yè)具有很高的技術壁壘。（3）市場準入壁壘：罐式集裝箱行業(yè)的下游客戶多為國際大型的租箱公司，對罐式集裝箱生產(chǎn)商具有較高的質(zhì)量要求。大型客戶一般會對生產(chǎn)商進行考核，考核通過后方可進入供應商體系，行業(yè)新進入者往往很難在短時間內(nèi)建立有效的市場渠道。

    罐式集裝箱制造主要受有關國際公約和規(guī)則的約束，我國罐式集裝箱行業(yè)法規(guī)主要有危險品公路、鐵路、水運、航空等系列運輸法規(guī)。

    目前國內(nèi)主要的生產(chǎn)企業(yè)為中集集團、四方冷鏈和勝獅貨柜，市場占有率分別為49%、13%和9%。四方冷鏈作為除中集集團以外最大的罐式集裝箱供應商，在行業(yè)中處于領先優(yōu)勢地位。憑借規(guī)模、成本及質(zhì)量優(yōu)勢公司已成功取代國外企業(yè)，市場份額逐年增加。

2017年初罐式集裝箱主要生產(chǎn)廠商占比分布一覽

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    罐式集裝箱以外銷為主，注重海外客戶拓展。目前罐式集裝箱市場主要在歐美國家。

    由于罐式集裝箱行業(yè)壁壘較高，加之該行業(yè)有屬于集裝箱行業(yè)的細分市場，行業(yè)集中化程度相對較高，競爭相對集中。目前，我國已經(jīng)成為世界最大的罐式集裝箱生產(chǎn)和出口國，其中主要的生產(chǎn)商為中集集團、四方冷鏈、廣東勝獅、新華昌。

罐式集裝箱行業(yè)主要競爭對手一覽

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    我們認為罐式集裝箱行業(yè)實現(xiàn)未來增長的驅(qū)動因素主要有三：一是全球貿(mào)易呈現(xiàn)回暖趨勢，貿(mào)易量回升帶動集裝箱需求增加；二是下游行業(yè)景氣程度上升，主要表現(xiàn)在化工行業(yè)景氣度回升、食品飲料行業(yè)穩(wěn)定增長、能源行業(yè)需求增長迅速；三是鋼材價格上漲導致終端產(chǎn)品價格上漲。另外，罐式集裝箱的更換周期大約在5年左右，數(shù)據(jù)顯示罐式集裝箱制造量在2013年大幅上漲，這一批新進罐式集裝箱至今已經(jīng)達到更換周期，但從目前來看存量市場的更新需求尚不明顯，具體大規(guī)模更新時點還需要更加詳細的行業(yè)數(shù)據(jù)論證。

    二、全球貿(mào)易回暖，港口集裝箱吞吐量上升

    從2016年年底開始，全球經(jīng)濟穩(wěn)步復蘇，國際貿(mào)易回暖跡象明顯，市場信心有所回升，化工、能源、制造等行業(yè)生產(chǎn)、進出口加快，港口集裝箱吞吐量上升，對集裝箱需求量明顯增加。

2016-2017BDI指數(shù)回升

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2015-2017國內(nèi)集裝箱吞吐量一覽

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    2、下游行業(yè)景氣度上行

    我們認為下游行業(yè)景氣程度上行對罐式集裝箱制造業(yè)利好明顯：化工產(chǎn)品產(chǎn)值持續(xù)增長、食品飲料符合增長迅速、能源特別是LNG為代表的新能源進出口貿(mào)易量上升對罐式集裝箱的需求有明顯提振作用，下游物流需求已經(jīng)打開。

    化工行業(yè)景氣程度回升

    全球化工產(chǎn)品產(chǎn)量穩(wěn)步增長，據(jù)預計，2017年全球化學產(chǎn)品產(chǎn)量增長將加快至3.7%，其中中國等新興市場化工產(chǎn)品生產(chǎn)增速將高于全球平均增速。隨著化工產(chǎn)品增速上升，化工行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，對化工產(chǎn)品物流需求將相應增加，加之，對危險化工產(chǎn)品安全運輸要求的提高及環(huán)保法律、意識的增強，化工產(chǎn)品物流采用罐式集裝箱的比例將大幅提升。

化工企業(yè)主營收入回升/化工行業(yè)景氣程度上升

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全球化工行業(yè)景氣程度穩(wěn)步增長

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    海洋油氣等能源行業(yè)開發(fā)力度提升，推動海陸間能源運輸發(fā)展

    罐式集裝箱是油氣物流的重要工具，油氣天然氣、出口量對罐式集裝箱的需求有著較大的影響。全球市場中，原油日均出口量從2013年以來快速增加，增至4241萬桶/天；LNG進出口總量也由2013年觸底反彈增至2016年的3466億立方米。我國是油氣使用大國，對油氣進口依賴程度較高，加之逐漸推廣的新能源，特別是LNG使用量的激增，對LNG物流運輸?shù)男枨罅繉鄳黾?。目前，隨著全球?qū)Ｑ笥蜌獾牟粩嚅_發(fā)，海上油氣產(chǎn)量不斷提升，推動海陸能源運輸增長，打開開采平臺與陸地物流需求，帶動罐式集裝箱需求量增長。

2013-2017年全球原油日均出口量不斷上升

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2013-2016年全球LNG進/出口量不斷上升

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2002-2016年LNG船運力不斷上升

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2009-2017年我國油氣產(chǎn)量及進口依賴度一覽

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    國內(nèi)外食品飲料業(yè)平穩(wěn)增長，貿(mào)易增加帶動集裝箱需求

    近年來，罐式集裝箱使用領域逐漸向食品飲料行業(yè)延伸，罐式集裝箱主要用于食用油、飲料等液體食品物流運輸，液態(tài)食品市場的繁榮對罐式集裝箱需求量有較大的影響。

    全球液態(tài)食品飲料市場進出口貿(mào)易平穩(wěn)增長。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全球液體奶進口量由2011年的43.7萬噸增長到2016年的128萬噸，F(xiàn)AO預計2014至2024年全球乳制品出口將增長近1400萬噸，其中歐盟國家出口量將占總量的70%左右，美國出口占20%左右。以橙汁為代表的果蔬飲料貿(mào)易量由2015年123.7萬噸跌至最低后觸底反彈，2016年達到平均水平147萬噸，今年有望持續(xù)增加。植物油由2012年的6551萬噸增長到2016年的7483萬噸，其中棕櫚油出口量約占植物油60%，F(xiàn)AO預計2016年到2025年期間，全球植物油產(chǎn)量將會集中在少數(shù)幾個國家，國際間棕櫚油貿(mào)易將持續(xù)增加，帶動植物油的貿(mào)易增長。乳制品、植物油等業(yè)態(tài)食品飲料出口的迅速增長將刺激罐式集裝箱的需求。

    我國食品飲料行業(yè)發(fā)展較快，隨著人民生活水平的逐漸提高，對軟飲的需求量逐漸增加。目前軟飲行業(yè)已由高速

    發(fā)展轉(zhuǎn)向穩(wěn)步增長，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年我國軟飲產(chǎn)量同比有較大上升，17年上半年軟飲產(chǎn)量達1.35億噸，同比增長6.4%，預計17年全年將會有較高的產(chǎn)量增長。

全球液體奶進口量不斷提升

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全球橙汁出口量2015年觸底反彈

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全球植物油貿(mào)易量不斷提升

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2009-2017H1我國軟飲產(chǎn)量逐漸增加

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    3、鋼材價格上漲，漲價因素確定

    罐式集裝箱的主要原材料為不銹鋼材，直接材料的成本占比高達88%，2016年鋼材價格有所回升，價格還未傳導至不銹鋼材料價格，不銹鋼原材料價格仍然處于低位。

2015-2017年鋼材價格指數(shù)一覽（1994年4月=100）

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太鋼無錫地區(qū)304L熱軋不銹鋼板價格（萬元/噸）

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    目前我國的不銹鋼行業(yè)不斷走向成熟，市場化程度相對較高，各種規(guī)格的產(chǎn)品在國內(nèi)供應較為充足，隨著我國不銹鋼產(chǎn)能的不斷擴張，上游不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)更傾向于與長期、規(guī)模化采購的優(yōu)質(zhì)企業(yè)合作，這為罐式集裝箱制造行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展奠定了基礎。

    據(jù)罐式集裝箱行業(yè)的一般規(guī)律，存量市場更新周期一般為5-8年，據(jù)上一次罐式集裝箱增量大幅上漲已有約5年時間，據(jù)此推算，存量市場開始出現(xiàn)更新需求。從下游租箱市場調(diào)研的信息反饋來看，大規(guī)模存量跟新趨勢尚未形成。

2010-2016年罐式集裝箱新增量一覽（臺）

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2011-2017年罐式集裝箱存量一覽（臺）

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