5G是4G的延伸，但與4G不同的是，5G并不是一個(gè)單一的無線接入技術(shù)，而是一個(gè)真正意義上的融合網(wǎng)絡(luò)，相比3G/4G技術(shù)，5G技術(shù)傳輸速率高、網(wǎng)絡(luò)容量大、延時(shí)短，能將網(wǎng)絡(luò)能效提升超過百倍，真正開啟萬物互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。我國IMT-2020(5G)推進(jìn)組定義了5G的主要技術(shù)場景：連續(xù)廣域覆蓋、熱點(diǎn)高容量、低功耗大連接和低時(shí)延高可靠。與國際電信聯(lián)盟ITU定義的三個(gè)場景基本相同，只是我國將移動(dòng)寬帶進(jìn)一步劃分為廣域大覆蓋和熱點(diǎn)高速兩個(gè)場景。
5G時(shí)間表：從全球進(jìn)程計(jì)劃上，計(jì)劃2019年發(fā)布正式頻譜，2020年底完成技術(shù)規(guī)范。到2018年底完成標(biāo)準(zhǔn)化工作，2019年開始進(jìn)行試商用，其中亞太區(qū)的參與活躍程度比較高，這得益于政府的強(qiáng)力推動(dòng)。在2017年2月，28家通信巨頭集體宣布，支持加速5GNR標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)度，同意將5GNRNon-Standalone（非獨(dú)立組網(wǎng)）從原計(jì)劃的標(biāo)準(zhǔn)完成時(shí)間2018年6月提前到2017年12月，以滿足部分運(yùn)營商在2019年實(shí)現(xiàn)5G商用的強(qiáng)烈需求。2017年12月完成Rel.15非獨(dú)立組網(wǎng)5G新空口技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化，以及完成5G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化，滿足美韓日激進(jìn)運(yùn)營商需求。
3GPP計(jì)劃2018年下半年完成基礎(chǔ)版R15，面向eMBB商用場景；2019年底完成完整版R16；2018年6月完成獨(dú)立組網(wǎng)5G新空口和核心網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)化，支持eMBB和uRLLC兩大場景，滿足2020年5G初期商用需求；2019年9月，支持eMBB、mMTC、uRLLC三大場景，滿足全部ITU技術(shù)要求。
5G時(shí)間工作計(jì)劃
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相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國5G行業(yè)市場專項(xiàng)調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》
我國在2016年9月完成的第一階段技術(shù)試驗(yàn)；2017年9月，發(fā)布了第二階段無線部分測試結(jié)果，預(yù)計(jì)2017年年底前，將完成5G第二階段網(wǎng)絡(luò)測試，從明年開始進(jìn)入第三階段網(wǎng)絡(luò)測試（明年6月5G國際標(biāo)準(zhǔn)第一個(gè)版本出臺(tái)能夠同步出臺(tái)或者接近商用），到第四季度才會(huì)有測試芯片和測試手機(jī)；2019年將在數(shù)十個(gè)城市的熱點(diǎn)地區(qū)預(yù)商用，并在當(dāng)年第四季度商用芯片和終端；2020年在數(shù)百個(gè)城市的熱點(diǎn)地區(qū)商用，以及出現(xiàn)多款商用芯片和手機(jī)。2022年，將在城市熱點(diǎn)地區(qū)展開大規(guī)模部署。
發(fā)牌時(shí)間推測：3GPP計(jì)劃2018年下半年完成基礎(chǔ)版R15，面向eMBB商用場景，2019年底完成完整版R16。我國第三階段測試要到2018年底結(jié)束，推測發(fā)牌時(shí)間點(diǎn)在2019年，考慮到eMBB終端預(yù)計(jì)將于2019年Q3成熟，有可能于2019年Q3-Q4發(fā)出。
我國5G時(shí)間工作計(jì)劃
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5G技術(shù)變化帶來的投資機(jī)會(huì)
- | 變化 | 可能伴生的需求 | 潛在受益方 |
無線技術(shù) | 空口協(xié)議 | 基帶芯片需要重新設(shè)計(jì) | 終端基帶芯片廠商、終端天線及射頻廠商 |
大規(guī)模天線陣列 | 天線等數(shù)量成倍增加、射頻模塊需求增加 | 基站天線及射頻廠商、綜合處理模塊廠商 | |
超密集組網(wǎng) | 基站部署密度增加 | 具有基站選址能力廠商、小基站廠商、無線設(shè)備廠商、基站天線及射頻廠商 | |
全頻譜接入 | WIFI等網(wǎng)絡(luò)接入 | 無線設(shè)備廠商、光通信設(shè)備廠商 | |
網(wǎng)絡(luò)技術(shù) | 網(wǎng)絡(luò)層 | SDN、NFV和云計(jì)算技術(shù) | 設(shè)備商 |
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預(yù)計(jì)2020年至2030年10年網(wǎng)絡(luò)總投資將達(dá)4110億美元，約合2.8萬億元，是4G網(wǎng)絡(luò)的3.5倍。韋樂平指出，按運(yùn)營商可接受成本而言，預(yù)計(jì)2019年至2025年7年網(wǎng)絡(luò)總投資為1800億美元，約合1.22萬億元，是4G網(wǎng)絡(luò)投資（約為1170億美元）的1.5倍。
根據(jù)2017年1月發(fā)布的《信息基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動(dòng)方案》，2016-2018年計(jì)劃新增200萬個(gè)4G基站，則2016-2018年將分別新增111萬，68萬、21萬。截止2016年，三大運(yùn)營商4G基站保有量到達(dá)314萬個(gè)（中國移動(dòng)151萬個(gè)、中國電信89萬個(gè)、中國聯(lián)通73.6萬個(gè)），預(yù)計(jì)到2018年，4G基站保有量將達(dá)到403萬個(gè)。
三大運(yùn)營商累計(jì)4G基站數(shù)（萬個(gè)）
- | 中國移動(dòng) | 中國電信 | 中國聯(lián)通 |
2016年新增（萬） | 40 | 38 | 33.7 |
累計(jì)數(shù)（萬） | 151 | 89 | 77.6 |
2017計(jì)劃新增數(shù)（萬） | 26 | 27 | 15 |
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預(yù)計(jì)5G基站總數(shù)為4G基站的1.2倍，達(dá)到484萬個(gè)，假設(shè)因高頻段小站將在熱點(diǎn)區(qū)域和重點(diǎn)業(yè)務(wù)場景使用，5G宏基站與5G小站數(shù)量占比為1:1，則為484萬個(gè)。對(duì)5G各產(chǎn)業(yè)鏈的投資規(guī)模進(jìn)行測算。
5G各產(chǎn)業(yè)鏈的投資規(guī)模進(jìn)行測算
產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié) | 預(yù)計(jì)規(guī)模（億元） | 相關(guān)上市公司 |
基站天線 | 523 | 中興通訊、通宇通訊、摩比發(fā)展（港股）、京信通信 |
基站射頻 | 1839 | 大富科技、武漢凡谷、東山精密、春興精工 |
通網(wǎng)絡(luò)設(shè)備 | 35000 | 中興通訊、烽火通信、紫光股份（控股新華三） |
光纖光纜 | 410 | 亨通光電、長飛光纖光纜（港股）、中天科技、烽火通信 |
光模塊 | 3410 | 光迅科技、新易盛 |
網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃運(yùn)維 | 1300 | 杰賽科技、三維通信、宜通世紀(jì)、華星創(chuàng)業(yè)、邦訊技術(shù)、三元達(dá) |
系統(tǒng)集成與應(yīng)用 | 1600 | 宜通世紀(jì)、高新興、拓邦股份、東方國信 |
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由此測算，我國5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的總投資將超1.2萬億元，與行業(yè)預(yù)計(jì)的1.22萬億元大致相符。此外，5G技術(shù)逐步成熟及推廣將對(duì)下游智能終端射頻前端模塊（RFFEM）的元器件結(jié)構(gòu)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，而智能手機(jī)的射頻前端屬于個(gè)人消費(fèi)品，驅(qū)動(dòng)屬性不同，對(duì)終端市場分開統(tǒng)計(jì)。
智能手機(jī)使用的RF前端模塊與組件市場于2016年產(chǎn)值為101億美元，到了2022年，預(yù)計(jì)將會(huì)成長至227億美元。射頻前端模塊市場增長源于以下兩方面因素：（1）2015年開始國內(nèi)4G終端出貨量持續(xù)攀升，至2017年5月，4G手機(jī)出貨量占比達(dá)到95%，但是載波聚合的應(yīng)用對(duì)射頻前端模塊，特別是PA的復(fù)雜度有更高的要求，有助于提升FEM的價(jià)值量；（2）4G到5G的演進(jìn)過程中，射頻器件的復(fù)雜度逐漸提升，射頻器件的單部手機(jī)價(jià)值量會(huì)得到提升。
5G技術(shù)帶來頻段數(shù)量的大幅增加，4G向5G演進(jìn)，理論上最大下載速率可提升至18Gbps，對(duì)比2012年LTERel-11下的峰值速率僅為1.2Gbps。為了實(shí)現(xiàn)傳輸速率的最大化提升，需要對(duì)硬件層進(jìn)行以下幾方面的重大改變：增加天線數(shù)量、提高載波聚合CA頻段的組合數(shù)量以及擴(kuò)展頻段數(shù)量。
LTE到5G演進(jìn)的主要技術(shù)參數(shù)
類別 | 2012 | 2014 | 2020E |
通訊協(xié)議 | LTERel-11 | LTERel-12 | 5G |
MIMO（天線數(shù)量） | 8x8 | 8x8 | 64x8 |
峰值下載速率 | 1.2Gbps | 3Gbps | 18Gbps |
CA頻段組合數(shù)量 | 25 | 75 | 300 |
新增頻段數(shù)量 | - | 5+ | 50 |
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天線方面，為提升通訊速率，預(yù)計(jì)到2020年5G商用之時(shí)，MIMO64x8將成為標(biāo)準(zhǔn)配置，即基站采用64根天線，移動(dòng)終端采用8根天線。目前市場上多數(shù)手機(jī)采用MIMO2x2技術(shù)，如若采用MIMO64x8技術(shù)，基站天線的配置數(shù)量需要增長31倍，手機(jī)天線數(shù)量需要增長3倍。頻段方面，根據(jù)射頻器件巨頭Skyworks預(yù)測，到2020年，5G應(yīng)用支持的頻段數(shù)量將實(shí)現(xiàn)翻番，新增50個(gè)以上通信頻段，全球2G/3G/4G/5G網(wǎng)絡(luò)合計(jì)支持的頻段將達(dá)到91個(gè)以上。大量新增頻段也對(duì)載波聚合(CA)技術(shù)提出更高的要求。CA是將數(shù)個(gè)窄頻段合成一個(gè)寬頻段，實(shí)現(xiàn)傳輸速率的大幅提升。技術(shù)上，載波聚合需要有前端配合的多工器，功放PA又需要重新設(shè)計(jì)來滿足線性度的要求，頻段增加對(duì)射頻器件性能以及射頻系統(tǒng)復(fù)雜度的要求大大提高。目前市場上的射頻器件主要采用2載波的載波聚合，而市場預(yù)計(jì)2017年國內(nèi)三大電信運(yùn)營商將正式啟動(dòng)三載波的聚合，Qorvo預(yù)計(jì)2018年后多載波聚合將陸續(xù)出現(xiàn)。載波聚合技術(shù)要求射頻天線開關(guān)具有極高的線性度，以避免與其他設(shè)備發(fā)生干擾，對(duì)于濾波器及射頻開關(guān)的性能要求將更加苛刻。趨勢上，隨著制式復(fù)雜度的提高，射頻前端器件趨于集成化。
射頻前端模塊市場規(guī)模測算
細(xì)分市場 | 規(guī)模測算 | 競爭格局 |
濾波器 | 射頻前端市場中最大的業(yè)務(wù)板塊，也是增長最快的細(xì)分行業(yè)。濾波器市場的驅(qū)動(dòng)力來自于新型天線對(duì)額外濾波的需求，以及多載波聚合（CA）對(duì)更多的體聲波（BAW）濾波器的需求。高通預(yù)測射頻濾波器市場將由現(xiàn)在的50億美金的市場規(guī)模增長至2020年的130億美金。 | SAW：TDK-EPCOS及Murata，合計(jì)近70%；BAW：博通（Avago）及Qorvo，合計(jì)占90%。國內(nèi)麥捷科技、信維通信 |
功率放大器（PA）和低噪聲放大器（LNA） | 射頻前端市場中第二大的業(yè)務(wù)板塊，但是其增長乏力。高端LTE功率放大器市場的增長將被2G和3G市場的萎縮所平衡。8GHz以下GaAs（砷化鎵）仍是主流，但8GHz以上GaN（氮化鎵）有望在手機(jī)市場成為主力。 | 高端：Skyworks、Qorvo、博通（Avago）；低端：紫光展銳）、唯捷創(chuàng)芯、三安光電 |
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智研咨詢 - 精品報(bào)告
2026-2032年中國寧波市5G行業(yè)市場發(fā)展規(guī)模及投資趨勢研判報(bào)告
《2026-2032年中國寧波市5G行業(yè)市場發(fā)展規(guī)模及投資趨勢研判報(bào)告 》共十二章，包含寧波市5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿υu(píng)估及市場前景預(yù)判，寧波市5G產(chǎn)業(yè)投資特性及投資機(jī)會(huì)分析，寧波市5G產(chǎn)業(yè)投資策略與可持續(xù)發(fā)展建議等內(nèi)容。
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