2017年中國壓鑄行業(yè)市場競爭格局分析【圖】

    1、行業(yè)競爭格局和市場化程度

    從全球范圍而言，壓鑄行業(yè)是充分競爭的行業(yè)。發(fā)達(dá)國家的壓鑄企業(yè)數(shù)量較少，但是單個企業(yè)的規(guī)模較大、專業(yè)化程度較高，在資金、技術(shù)、客戶資源等方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢。國際上具有代表性的汽車壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)主要有日本 RYOBI株式會社、瑞士 DGS 公司等。發(fā)達(dá)國家的企業(yè)由于在裝備和技術(shù)水平上的領(lǐng)先優(yōu)勢，一般以生產(chǎn)汽車、航空等高質(zhì)量和高附加值的壓鑄件為主，在技術(shù)與生產(chǎn)規(guī)模上領(lǐng)先于國內(nèi)大多數(shù)汽車壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)。

    目前國內(nèi)壓鑄行業(yè)的集中度較低，我國壓鑄企業(yè)有 3,000 多家，但絕大多數(shù)規(guī)模都比較小，產(chǎn)量一萬噸以上的僅有幾十家。 15 國內(nèi)汽車壓鑄件生產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)主要有兩類，一類是汽車領(lǐng)域企業(yè)的配套企業(yè)，從屬于下游行業(yè)的集團(tuán)公司；另一類是獨(dú)立的汽車精密壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)，專門從事汽車精密壓鑄件的生產(chǎn)，與下游客戶建立了較為穩(wěn)定的長期合作關(guān)系。隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)、汽車輕量化趨勢的發(fā)展，鋁合金、鎂合金等輕合金精密壓鑄件良好的行業(yè)應(yīng)用前景正在吸引新的競爭者加入，包括一些大型的外資壓鑄企業(yè)。隨著行業(yè)的發(fā)展，未來的市場競爭將日漸激烈，本土汽車精密壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)必須不斷提高技術(shù)水平、引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模才能在行業(yè)中保持自身的市場地位。

    壓鑄件下游應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，在壓鑄件行業(yè)內(nèi)形成了多個細(xì)分市場領(lǐng)域。目前，大部分中小壓鑄廠主要生產(chǎn)五金、燈具、玩具等普通壓鑄產(chǎn)品，企業(yè)規(guī)模小，設(shè)備水平較低，價格競爭激烈，企業(yè)效益較低。只有少數(shù)規(guī)模較大的壓鑄企業(yè)擁有較先進(jìn)的設(shè)備與技術(shù)，能夠生產(chǎn)符合汽車零部件對壓鑄件質(zhì)量、精密度要求較高的產(chǎn)品。

    目前我國已經(jīng)形成了長三角、珠三角、東北三省、西南地區(qū)等壓鑄產(chǎn)業(yè)集群，其中以長三角和珠三角的產(chǎn)業(yè)集群最為突出，這兩個地區(qū)經(jīng)濟(jì)活躍、配套產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，地域優(yōu)勢明顯。

    2、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因

    影響行業(yè)利潤水平變動的因素主要有：

    （1）供求狀況

    壓鑄行業(yè)是一個產(chǎn)業(yè)鏈跨度長、覆蓋面寬的產(chǎn)業(yè)，壓鑄行業(yè)的利潤水平很大程度上受上下游供需變化的影響。供求狀況是影響行業(yè)利潤水平的最基本因素。近年來全球經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，汽車零部件行業(yè)發(fā)展較快，對壓鑄件的需求不斷增長，同時產(chǎn)能亦不斷增加，行業(yè)供求基本平衡。

    目前在汽車應(yīng)用領(lǐng)域，鋁合金精密壓鑄件的市場需求不斷增長，這主要來源于汽車銷量的不斷增加以及環(huán)保節(jié)能材料的更多應(yīng)用。由于我國出臺的新能源汽車扶持政策力度空前，涉及能源戰(zhàn)略、推廣應(yīng)用、購車補(bǔ)貼、稅費(fèi)減免、整車及電池準(zhǔn)入等多層面，覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游各個環(huán)節(jié)，為新能源汽車的發(fā)展提供了良好的環(huán)境。新能源汽車發(fā)展將推動車用鋁合金壓鑄件發(fā)展，各國汽車排放標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，更輕的車身重量將減輕發(fā)動機(jī)動力提升壓力，有效滿足節(jié)能減排標(biāo)準(zhǔn)，有利于增加鋁合金精密壓鑄件在汽車上的應(yīng)用。

    （2）原材料價格變動

    有色金屬合金原材料是壓鑄行業(yè)最大的單一原材料，大型壓鑄廠商與客戶簽訂長期合同時會增加原材料價格波動調(diào)整條款，這有助于減少原材料價格波動對利潤水平的影響，但價格調(diào)整的頻率和幅度仍可能與原材料價格變動存在偏差，不能完全消除原材料價格變動的影響。

    由于壓鑄件具有產(chǎn)品種類多、定制化等特點(diǎn)，企業(yè)自身的利潤水平又受到產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、下游客戶需求、工藝制造水平等因素影響。一般而言，技術(shù)水平較低、生產(chǎn)規(guī)模較小的企業(yè)競爭較為激烈，相對于上下游而言議價能力相對較弱，當(dāng)主要原材料供應(yīng)商提價后，這些壓鑄企業(yè)一般無法在短時間內(nèi)將原材料漲價成本轉(zhuǎn)嫁至下游客戶。而具有工藝優(yōu)勢與生產(chǎn)規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)，轉(zhuǎn)嫁成本能力較強(qiáng)，利潤率能維持在較高水平。

    （3）匯率變動

    當(dāng)前全球汽車整車和零部件產(chǎn)業(yè)主要由德國、日本、美國、法國等傳統(tǒng)汽車工業(yè)強(qiáng)國主導(dǎo)，因此我國汽車壓鑄件企業(yè)產(chǎn)品有較大部分仍用于出口，業(yè)務(wù)容易受到匯率變動的影響，匯率的波動很大程度上會影響壓鑄企業(yè)的利潤水平。

近年來人民幣匯率波動情況（單位：元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    3、與上下游行業(yè)之間的關(guān)系

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    （1）上游行業(yè)對壓鑄行業(yè)的影響

    ①原材料行業(yè)的影響

    用于壓鑄的金屬主要包括鋁、鋅、鎂、銅及其合金等。上游原材料的供應(yīng)情況和價格水平對壓鑄企業(yè)的生產(chǎn)成本具有很大的影響。

    汽車鋁合金壓鑄件的主要原材料為鋁，我國為礦產(chǎn)大國，金屬礦的儲量豐富，鋁產(chǎn)量在全球占重要地位。近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，大宗原材料價格總體呈現(xiàn)下降的趨勢，2011 年到 2015 年，全球鋁價整體持續(xù)走低，倫敦金屬交易所鋁現(xiàn)貨價由 2011 年最高點(diǎn) 2,772 美元/噸逐漸降至 2015 年的最低點(diǎn) 1,424 美元/噸，2016 年和 2017 年上半年倫敦金屬交易所鋁現(xiàn)貨價有所回升，最高點(diǎn)時達(dá)到 1,962 美元/噸。同時國內(nèi)鋁價在 2011 年至 2015 年間也持續(xù)走低，由 2011 年最高點(diǎn) 18,684 元/噸逐漸降至 2015 年的最低點(diǎn) 10,953 元/噸，2016 年和 2017 年上半年國內(nèi)鋁價有所回升，最高點(diǎn)時達(dá)到 14,856 元/噸。

近年來國內(nèi)外鋁價變動情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    總體而言，壓鑄行業(yè)所需的原材料供應(yīng)充足，價格比較透明，壓鑄行業(yè)受材料供應(yīng)不足的影響較小，但金屬材料價格波動較大，因此對壓鑄企業(yè)的生產(chǎn)成本可能產(chǎn)生較大影響。

    ②壓鑄機(jī)供應(yīng)的影響

    壓鑄行業(yè)經(jīng)過長期的發(fā)展，目前壓鑄機(jī)生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)比較成熟，供應(yīng)廠商較多，壓鑄機(jī)供應(yīng)廠商的競爭比較充分，不存在少數(shù)廠商壟斷市場的情況。目前我國國產(chǎn)品牌壓鑄機(jī)在技術(shù)方面與國外知名廠商如瑞士布勒、德國富來、日本宇部、日本東芝等還存在一定差距，因此高端壓鑄機(jī)仍以進(jìn)口為主。

    （2）下游行業(yè)對壓鑄行業(yè)的影響

    金屬壓鑄產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車行業(yè)，而汽車行業(yè)主要使用鋁合金壓鑄件，汽車鋁合金壓鑄件的需求情況將在很大程度上影響壓鑄行業(yè)整體的發(fā)展前景。新能源汽車的發(fā)展將促進(jìn)汽車輕量化，從經(jīng)濟(jì)性和實用性的角度來講，汽車鋁合金壓鑄件成為汽車輕量化的首選，新能源汽車的發(fā)展將加速汽車鋁合金壓鑄件的滲透。

    汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展給汽車鑄造業(yè)發(fā)展帶來新的機(jī)遇，隨著汽車鑄件向著“輕量化、薄壁化、精確化、強(qiáng)韌化、集成化、均一化”的方向發(fā)展以及鋁合金車身和底盤結(jié)構(gòu)件的大批量應(yīng)用，預(yù)計單車鋁合金用量將增長一倍以上。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國壓鑄機(jī)行業(yè)市場運(yùn)營態(tài)勢及投資前景預(yù)測報告》