2018年中國動物疫苗行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析【圖】

動物疫苗李玲玲 2018-01-12 06:32 來源：智研咨詢

我國動物疫苗的研究和生產(chǎn)起步于 1918 年的青島商品檢驗(yàn)局血清所，到 2018 年行業(yè)發(fā)展已過百年。在百年發(fā)展歷程中，我國動物疫苗經(jīng)歷了從無到有，從進(jìn)口依賴到國產(chǎn)替代，從政府招標(biāo)到市場采購，從傳統(tǒng)產(chǎn)品到基因產(chǎn)品等多維度的變化。尤其是進(jìn)入 21 世紀(jì)以來，這種變化愈發(fā)深刻，我們認(rèn)為主要是兩方面因素所致， 1）自上而下，品質(zhì)提升+引導(dǎo)教育； 2）自下而上，防疫意識轉(zhuǎn)變。未來，這兩方面仍將是我國動物疫苗行業(yè)發(fā)展前行的主導(dǎo)因素。

我國動物疫苗行業(yè)發(fā)展大事記

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進(jìn)入 21 世紀(jì)以來，我國動物疫苗行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展的十余年：生物制品企業(yè)數(shù)量由最初的 28 家發(fā)展到 2016 年的 97 家（其中有 8 家新建企業(yè)），產(chǎn)品種類也由最初的 10 余種發(fā)展到 2016 年的 400 余種，市場銷售規(guī)模也由最初的 10 億元左右增長到 16 年的 130億元， CAGR=17.45%。

2000 年以來我國動物疫苗市場銷售規(guī)模及增速情況

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行業(yè)的粗放式發(fā)展也帶來了一些問題， 1）產(chǎn)能過剩，市場上動物疫苗產(chǎn)品的供給能力遠(yuǎn)大于需求，絕大多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用水平處在較低的位置。2016年活疫苗產(chǎn)能利用率 27.76%，滅活疫苗產(chǎn)能利用率 32.36%。 2）產(chǎn)品同質(zhì)問題嚴(yán)重，以豬圓環(huán)為例，目前國內(nèi)注冊的全病毒疫苗有 8 種，但從本質(zhì)上講，這些毒株屬“近親”關(guān)系（毒株的差異性不大），而國內(nèi)生廠家卻多達(dá) 32 家（全病毒疫苗生產(chǎn)企業(yè)， 16 年豬圓環(huán)（常規(guī)苗+基因苗）市場銷售規(guī)模 10 億元左右）。

我國動物疫苗產(chǎn)品供給能力大于需求，產(chǎn)能利用率低（2016年）

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國內(nèi)注冊的 8 種豬圓環(huán)病毒毒株，截至 17 年 11 月

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2010 年前后，我國動物疫苗行業(yè)天平開始向市場化方向傾斜， 17 年動物疫苗招標(biāo)政策的調(diào)整更是加速了行業(yè)的市場化轉(zhuǎn)型，在服務(wù)整體趨同的市場環(huán)境下，高質(zhì)量的產(chǎn)品仍然是企業(yè)在競爭中取勝的法寶： 1）保持產(chǎn)品的流行優(yōu)勢，主要針對毒株的變異以及可能發(fā)生的流行性，比如偽狂犬、 PCV3； 2）新型疫苗的研發(fā)，主要是聯(lián)苗（尤其是豬用聯(lián)苗）、基因工程疫苗，比如重組抗原疫苗、活載體疫苗、核酸疫苗、基因缺失疫苗、表位疫苗等；3）輔助手段的改良，主要是佐劑的改良，比如豬圓環(huán)（SH 株， II）。

PCV1、 2、 3 Cap 氨基酸序列比對，新的疫苗研發(fā)對控制 PCV3 流行是必要的

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2016 年我國動物疫苗仍以單苗為主

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產(chǎn)能過剩、同質(zhì)化嚴(yán)重、監(jiān)管的強(qiáng)化以及政策的調(diào)整，尤其是針對口蹄疫、高致病禽流感的《生產(chǎn)企業(yè)設(shè)置規(guī)劃》中對高標(biāo)準(zhǔn)實(shí)驗(yàn)室建設(shè)的要求（適用其他動物疫病，僅 P3 實(shí)驗(yàn)室投資 5~10 億元），都在催化行業(yè)進(jìn)入整合發(fā)展（過往我國動物疫苗行業(yè)主要依賴內(nèi)生動力）階段?，F(xiàn)階段我國動物疫苗企業(yè)中銷售額過億元級別的不足 1/3，剩下 2/3 以上的企業(yè)中，很大一部分對政府招標(biāo)市場（主要是藍(lán)耳、豬瘟）有較強(qiáng)的依賴性，我們認(rèn)為隨著17 年招標(biāo)政策的調(diào)整，這部分企業(yè)也會有很大一部分逐步被市場淘汰，而第一梯隊(duì)的龍頭優(yōu)勢企業(yè)將憑借資金、技術(shù)等優(yōu)勢在行業(yè)整合中占得先機(jī)。

現(xiàn)階段我國動物疫苗企業(yè)中銷售額過億元級別的不足 1/3（2016）

前 10 名	3.55 億元以上
前 20 名	2.30 億元以上
前 30 名	1.10 億元以上
前 40 名	0.60 億元以上
前 50 名	0.40 億元以上

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我國動物疫苗行業(yè)進(jìn)入并購整合階段

時間	內(nèi)容	備注
2014.1	金河生物收購美國潘菲爾德公司 100%股權(quán)	金河生物通過控股子公司美國法瑪威藥業(yè)有限公司完成此項(xiàng)交易
2015.01	海正藥業(yè)收購云南生物 68%股權(quán)	-
2015.05	海大集團(tuán)收受讓成都川宏 67%股權(quán)	-
2015.06	瑞普完成對湖南中岸 36.69%股權(quán)的收購，實(shí)現(xiàn)持股 55.89%	分 4 次收購，其中含一次增資
2015.07	金河生物收購杭州薦量 33%股權(quán)	-
2015.11	瑞普生物完成對華南生物 70.25%股權(quán)的收購	-
2016.06	大北農(nóng)完成對南京天邦 52.04%股權(quán)的收購，實(shí)現(xiàn)持股 99.02%	分兩次收購
2016.09	金河生物收購普泰克 100%股權(quán)	以自有資金向子公司法瑪威借款完成此項(xiàng)交易
2017.07	生物股份競得遼寧益康 1400萬股股權(quán)轉(zhuǎn)讓和 4000萬股增資擴(kuò)股項(xiàng)目	持股比例 46.96%

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參照國外動保行業(yè)成熟的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，并購整合是行業(yè)發(fā)展到一定階段的必然，通過并購整合，企業(yè)可快速擴(kuò)大產(chǎn)品的市場覆蓋范圍，獲得相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)資質(zhì)，并可進(jìn)行研發(fā)資源和專家營銷團(tuán)隊(duì)的整合。以碩騰為例，碩騰是全球最大的寵物和家畜用藥品和疫苗廠商，是世界最大的藥品制造商輝瑞公司的上市子公司（2012 年 8 月從輝瑞獨(dú)立， 2013 年 6 月上市，輝瑞公司占 83％的股份）。收購重組是碩騰動物保健業(yè)務(wù)發(fā)展的主旋律，通過系列收購動作，目前碩騰業(yè)務(wù)覆蓋全球主要地區(qū)，相應(yīng)業(yè)務(wù)部門按照區(qū)域劃分為四個：美國、歐洲/非洲/中東、加拿大/拉美以及亞洲/太平洋。

美國動物疫苗行業(yè)代表性發(fā)展階段

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口蹄疫、圓環(huán)、偽狂犬、腹瀉疫苗產(chǎn)品均具有較大的市場空間，口蹄疫>圓環(huán)>偽狂犬>腹瀉。但從市場突圍的角度考慮，依次為腹瀉>偽狂犬>圓環(huán)>口蹄疫， 1）腹瀉，下游防疫需求大，無明顯優(yōu)勢企業(yè)（中牧、海利的二聯(lián)產(chǎn)品較為領(lǐng)先）； 2）偽狂犬，2011 年后出現(xiàn)變異株，目前尚無針對變異株的產(chǎn)品上市，普萊柯有儲備，預(yù)計(jì) 18 年上市；3）圓環(huán)，同質(zhì)化嚴(yán)重，同源重組構(gòu)建病毒樣顆粒技術(shù)較為成熟，品質(zhì)提升明顯，目前勃林格、青島易邦、普萊柯均有相應(yīng)產(chǎn)品銷售； 4）口蹄疫，未來一段時間全病毒滅活產(chǎn)品仍是市場主流，優(yōu)勢企業(yè)明顯，比如生物股份、中農(nóng)威特，雖然后發(fā)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升明顯，比如中牧股份，但仍需市場培育。

口蹄疫、圓環(huán)、偽狂犬、腹瀉市場空間（注：圓環(huán)免疫程序采用南農(nóng)高科產(chǎn)品推薦，偽狂犬、腹瀉免疫用量單位：頭份/年，單價：元/頭份）

接種對象	存欄/出欄量（萬頭）	免疫用量（毫升/年）	單價（元/毫升）	滲透率	市場空間（億元）
口蹄疫
母豬	3666	6	2.5	90%	4.95
種公豬	29.33	6	2.5	90%	0.04
生豬	68000	5	2.5	90%	76.5
肉牛	4900	6	2	90%	5.29
奶牛	1440	6	2	90%	1.56
羊	28700	6	2	90%	31
合計(jì)	-	-	-	-	119.34
圓環(huán)
母豬	3666	4	4	90%	5.28
種公豬	29.33	4	4	90%	0.04
生豬	68000	1	4	90%	24.48
合計(jì)	-	-	-	-	29.8
偽狂犬
母豬	3666	2	3	90%	1.98
種公豬	29.33	2	3	90%	0.02
生豬	68000	1.5	3	90%	27.54
合計(jì)	-	-	-	-	29.54
腹瀉二聯(lián)
母豬	3666	2	4	90%	2.64
生豬	68000	1	4	90%	24.48
合計(jì)	-	-	-	-	27.12

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2016 年國內(nèi)口蹄疫苗主要生產(chǎn)廠家市場苗銷售規(guī)模

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受環(huán)保因素以及不同養(yǎng)殖主體補(bǔ)欄節(jié)奏等因素的影響，相較之前，本輪豬周期下行階段被拉長。目前補(bǔ)欄主體主要集中在養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)的“兩端”，即散養(yǎng)戶（年出欄 1000 頭以下）以及中等以上的規(guī)模場（年出欄 10 萬頭以上），其中散養(yǎng)戶補(bǔ)欄幅度偏小， 5%左右。我們認(rèn)為，本輪周期存在兩個（規(guī)模場）產(chǎn)能邊際釋放效應(yīng)較大時點(diǎn)， 17 年初以及 18 年底（產(chǎn)能建設(shè)周期）。對于動物疫苗來講， 17 年初規(guī)模場產(chǎn)能釋放帶來的高端苗滲透率加速提升效應(yīng)明顯， 17年前三季度生物股份口蹄疫市場苗增速 40%。我們認(rèn)為，未來一年是動物疫苗企業(yè)打造產(chǎn)品品牌的關(guān)鍵期。

動物疫病的診斷是控制和消滅疫情的基礎(chǔ)。近年來，我國動物疫病診斷技術(shù)取得了較大的突破， 2010 年至今（17.11），我國共批準(zhǔn) 33 個動物疫病領(lǐng)域的國內(nèi)檢測制品新藥證書，6 家企業(yè)取得了 37 個相關(guān)生產(chǎn)文號。但也存在著一些突出的問題，比如， 1）動物疫病的診斷方法有國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和地方標(biāo)準(zhǔn)，但是診斷試劑沒有一致的標(biāo)準(zhǔn)，同一種診斷試劑有著不同的生產(chǎn)廠家，且不同廠家診斷試劑的操作步驟各不相同，同樣的檢測方法，不同廠家的試劑檢測結(jié)果判定也不盡一致，造成檢測結(jié)果也不盡一致； 2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，當(dāng)前重大動物疫病的診斷試劑基本能滿足實(shí)際需要，但普通病診斷試劑訂購難度較大。目前全球獸醫(yī)診斷市場規(guī)模在 30 億美元左右，而國內(nèi)市場僅 10 億元左右，并且主要由國外品牌（比如， IDEXX 等）所壟斷。

2010 年至今（17.11），我國共批準(zhǔn) 33 個動物疫病領(lǐng)域的國內(nèi)檢測制品新藥證書

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動物疫病診斷檢測的發(fā)展與疫病凈化密切相關(guān)。美國于 20 世紀(jì)啟動家禽改良和豬瘟等豬病的消滅計(jì)劃，目前已經(jīng)消滅了豬瘟（歷時 16 年）、豬偽狂犬?。v時 12 年），根除了雞白痢、布病等疫病。以豬瘟為例，疫病精華歷時兩個階段： 1）豬瘟控制階段（1969 年前禁止使用活疫苗， 1971 年前禁止使用滅活疫苗）； 2）消滅根除階段，不使用疫苗，提高診斷檢測頻率。 16 年間共撥款 1.4 億美元，豬場由于控制了疫病獲利達(dá) 15 億美元。 2012年國務(wù)院印發(fā)了《國家中長期動物疫病防治規(guī)劃（2012-2020 年）》，之后又發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)?；B(yǎng)殖場主要動物疫病凈化技術(shù)集成與示范工作的意見》，明確企業(yè)是疫病的凈化主體，且需要政府、疫控機(jī)構(gòu)多方參與。

重大動物疫病防治考核標(biāo)準(zhǔn)

疫病	-	到2020年
口蹄疫	A 型	全國達(dá)到免疫無疫標(biāo)準(zhǔn)
	亞洲 I 型	全國達(dá)到非免疫無疫標(biāo)準(zhǔn)
	O 型	海南島、遼東半島、膠東半島達(dá)到非免疫無疫標(biāo)準(zhǔn)；北京、天津、遼寧（不含遼東半島）、吉林、黑龍江、上海達(dá)到免疫無疫標(biāo)準(zhǔn)；其他區(qū)域維持控制標(biāo)準(zhǔn)。
高致病性禽流感	-	生物安全隔離區(qū)和海南島、遼東半島、膠東半島達(dá)到非免疫無疫標(biāo)準(zhǔn)；北京、天津、遼寧（不含遼東半島）、吉林、黑龍江、上海、山東（不含膠東半島）、河南達(dá)到免疫無疫標(biāo)準(zhǔn)；其他區(qū)域維持控制標(biāo)準(zhǔn)
高致病性豬藍(lán)耳	-	全國達(dá)到控制標(biāo)準(zhǔn)
豬瘟	-	進(jìn)一步擴(kuò)大凈化區(qū)域
新城疫	-	全國達(dá)到控制標(biāo)準(zhǔn)

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種畜禽重點(diǎn)疫病考核凈化標(biāo)準(zhǔn)

疫病	到2020年
高致病性禽流感、新城疫、沙門氏菌病、禽白血病	全國所有種雞場達(dá)到凈化標(biāo)準(zhǔn)
高致病性豬藍(lán)耳病、豬瘟、豬偽狂犬病、豬繁殖與呼吸綜合征	全國所有種豬場達(dá)到凈化標(biāo)準(zhǔn)

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目前全球獸醫(yī)診斷市場規(guī)模在 30 億美元左右，而國內(nèi)市場僅 10 億元左右，仍有較大發(fā)展?jié)摿?。以偽狂犬的診斷檢測為例，僅考慮后備和原種豬，按照 50 元的頭均檢測費(fèi)用，單次檢測的市場規(guī)模 7 億元左右，如果將檢測范圍擴(kuò)展到二元母豬，按照 10%的抽檢率，僅偽狂犬疫病單次診斷檢測的市場空間已 10 億元左右。

偽狂犬診斷檢測市場規(guī)模測算

二元母豬存欄（萬頭）	更新率	后備母豬（萬頭）	原種豬（萬頭）	合計(jì)（萬頭）
3600	30%	1080	360	1440
頭均檢測費(fèi)用（元/頭）	市場規(guī)模（億元）	-	-	-
50	7.2	-	-	-

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對國內(nèi)大部分動物藥品生產(chǎn)廠商而言，動物診斷檢測市場的利潤不及原有藥品市場，并且所需技術(shù)相差較大，因此并未積極切入動物診斷檢測領(lǐng)域，大部分廠商僅將診斷檢測視為技術(shù)平臺的延伸應(yīng)用。我國動物疫病的防治尚處在使用疫苗的初級階段，僅就動物疫苗來講，也已經(jīng)經(jīng)歷了從組織毒→細(xì)胞毒→基因工程疫苗三個階段。我們認(rèn)為未來動保行業(yè)將會逐步從疫病的防控向疫病的凈化過渡，而診斷檢測是過渡過程中必不可少的，空間廣闊。目前國內(nèi)動保企業(yè)中普萊柯正聯(lián)合普萊柯萬泰、中科基因進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈布局。

我國動物疫苗行業(yè)防疫進(jìn)程推演