產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示:
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1 、上游行業(yè)
食品飲料金屬包裝涂料行業(yè)的上游是石油化工行業(yè),上游行業(yè)供給充足且競爭充分,所以發(fā)行人對單一供應(yīng)商不存在重大依賴的情形。受大宗商品影響,原材料價格波動較大。其中溶劑和樹脂作為石油化工產(chǎn)品,其價格與石油行情的波動相掛鉤。布倫特原油價格從 2014 年平均 98.90 美元/桶下降到 2016 年平均 43.65 美元/桶,2017 年 1-6 月上升到平均 51.68 美元/桶。
2014年1月1日至2017年6月30日 布倫特原油現(xiàn)貨價格
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2 、下游行業(yè)
食品飲料金屬包裝涂料的下游行業(yè)和領(lǐng)域為食品飲料金屬包裝行業(yè),其主要下游應(yīng)用領(lǐng)域及用途詳見本節(jié)“一、(二)主要產(chǎn)品和服務(wù)”。
根據(jù)統(tǒng)計和預(yù)測,2016 年我國食品飲料金屬包裝行業(yè)總產(chǎn)量為 926 億只,預(yù)計到 2020 年,我國食品飲料金屬包裝行業(yè)將實現(xiàn) 1,319 億只的總產(chǎn)量。其中,三片罐和二片罐的產(chǎn)量在 2016 年分別為 376 億只和 400 億只,2012-2016 年年復(fù)合增長率分別為 9.86%和 10.76%,預(yù)計 2020 年分別達到489 億只和 636 億只的產(chǎn)量,2016-2020 年年復(fù)合增長率分別為 5.40%和 9.72%。行業(yè)增速雖然逐步放緩,預(yù)計由 2013 年的 19.88%下降至 2020 年的 9.01%,但依舊保持較高水平的增長率。同時受益于罐頭食品普及率和啤酒罐化率的提升兩個驅(qū)動因素,未來幾年食品飲料金屬包裝行業(yè)仍將穩(wěn)步增長。下圖列示 2012-2020年我國食品飲料金屬包裝行業(yè)產(chǎn)量規(guī)模:
2012-2020 年食品飲料金屬包裝行業(yè)產(chǎn)量規(guī)模及預(yù)測
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年復(fù)合增長率 | 2012A-2016A | 2016A-2020E |
三片罐 | 9.86% | 5.4% |
二片罐 | 10.76% | 9.72% |
雜罐 | 11% | 5.28% |
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目前二片罐在啤酒和碳酸飲料領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位;而三片罐在功能飲料、植物蛋白飲料、牛奶、咖啡等領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位。二片罐和三片罐在下游食品飲料行業(yè)的應(yīng)用主要是由所包裝的內(nèi)容物特性、灌裝工藝、采購成本等多種因素共同決定的,在現(xiàn)有金屬材料與易拉罐制造工藝技術(shù)水平下,二者存在一定的競爭和替代關(guān)系,但并非完全可替代。
3、終端行業(yè)
終端行業(yè)為食品飲料行業(yè)。該領(lǐng)域作為典型的弱周期行業(yè),具有行業(yè)波動小,增長穩(wěn)定的特點。根據(jù)食品工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2016 年飲料行業(yè)整體運行報告》顯示,2016 年中國飲料行業(yè)實現(xiàn)收入 6,429.80 億元,同比 2015 年增長 4.43%,2011-2016 年年復(fù)合增長率為 7.12%,行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定。下圖列示2011-2016 年中國飲料行業(yè)的銷售收入:
2011-2016 年中國飲料行業(yè)銷售收入
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年復(fù)合增長率 | 2011A-2016A |
銷售收入 | 7.12% |
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以行業(yè)產(chǎn)量計算,2016 年行業(yè)總產(chǎn)量為 1.83 億噸,同比增長 3.98%,整體穩(wěn)中有升,下圖列示 2011-2016 年中國飲料行業(yè)的總產(chǎn)量:
2011-2016 年中國飲料行業(yè)產(chǎn)量
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年復(fù)合增長率 | 2011A-2016A |
銷售收入 | 7.59% |
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相關(guān)報告:智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國金屬包裝制品市場競爭現(xiàn)狀及市場前景預(yù)測報告》



