2017年中國招商銀行“輕型銀行”模式分析【圖】

    “輕型銀行”的本質(zhì)，是以更少的資本消耗、更集約的經(jīng)營方式、更靈巧的應(yīng)變能力，實(shí)現(xiàn)更高效的發(fā)展和更豐厚的價(jià)值回報(bào)。體現(xiàn)在輕資產(chǎn)、輕運(yùn)營、輕管理幾個(gè)主要方面。

    從輕資產(chǎn)角度來看，通過結(jié)構(gòu)調(diào)整，招商銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更趨優(yōu)化。2016 年，零售貸款占貸款總額 50.45%。個(gè)人住房貸款余額較上年末增加 2,290.39 億元，信用卡透支余額較上年末增加 959.66 億元，分別占零售貸款總額的 47.37%和 26.89%。而與輕資產(chǎn)對應(yīng)，招行同時(shí)打造輕資本，截至 2016 年末，招商銀行權(quán)重法下資本充足率和一級資本充足率分別為 11.59%和 9.63%，分別較上年末上升 0.13 和 0.19 個(gè)百分點(diǎn)，資本充足水平持續(xù)提升。權(quán)重法下稅前風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率為 20.27%，明顯高于資本成本。而風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與總資產(chǎn)比值不斷下降，2017 年中報(bào)達(dá)到 52.69%，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

招商銀行“輕資本”

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國智慧銀行市場深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略分析報(bào)告》

    從輕運(yùn)營角度看，招商銀行在批量獲客、精準(zhǔn)營銷、高效服務(wù)與深度經(jīng)營等方面不斷探索構(gòu)建輕型化的經(jīng)營模式。著力構(gòu)建“批量化、智能化”的獲客方式，全面搭建“全接觸”的客戶服務(wù)渠道，加快建立“綜合化”的客戶深度經(jīng)營模式。通過網(wǎng)上渠道和手機(jī)渠道，運(yùn)營成本更低，客戶服務(wù)也更加便捷。2016 年末，網(wǎng)上企業(yè)銀行客戶總數(shù)較上年末增長 32.75%；網(wǎng)上企業(yè)銀行累計(jì)交易筆數(shù)和累計(jì)交易金額分別同比增長 72.87%和22.39%；企業(yè)手機(jī)銀行用戶達(dá) 29.05 萬戶，全年通過企業(yè)手機(jī)銀行完成的賬務(wù)查詢、支付結(jié)算等各類業(yè)務(wù)操作
為 2,469 萬筆。

手機(jī)銀行客戶端累計(jì)下載客戶總數(shù)（萬戶）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

網(wǎng)上企業(yè)銀行客戶總數(shù) （萬戶）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

手機(jī)渠道交易金額（萬億）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從輕管理角度看，招行打造“輕的組織架構(gòu)”。在總行層面，建立了公司、零售和同業(yè)三大業(yè)務(wù)總部，并按照客群、產(chǎn)品和渠道三個(gè)維度整合下設(shè)了相關(guān)部門，有效改進(jìn)了客戶體驗(yàn)，提升了服務(wù)效率；在分行層面，招行推進(jìn)首批 11 家分行的事業(yè)部改革，明確了分行事業(yè)部及其下轄經(jīng)營團(tuán)隊(duì)的職責(zé)，將支行從利潤中心調(diào)整為運(yùn)營服務(wù)和銷售的平臺(tái)，建立了與事業(yè)部管理形態(tài)相適應(yīng)的預(yù)算、授權(quán)、考核和風(fēng)控體系。

    除此之外，招行將中后臺(tái)的支持功能前置，成立了統(tǒng)籌管理各類風(fēng)險(xiǎn)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室，完善了審批派駐模式，優(yōu)化了風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)路徑、實(shí)施了差異化的授權(quán)和考核等舉措，提升了風(fēng)險(xiǎn)管理對市場一線的響應(yīng)效率；下放了部分人力資源管理權(quán)限，推動(dòng)人力資源管理部門從具體事項(xiàng)的審批管理者向規(guī)則、程序、準(zhǔn)入的管理者轉(zhuǎn)型；積極探索 IT 部門條線派駐制度，使其不僅為前臺(tái)提供平臺(tái)和數(shù)據(jù)的底層支撐，更致力于為打造“輕型銀行”提供 IT 解決方案，加強(qiáng) IT 與業(yè)務(wù)的有機(jī)融合。

    就資產(chǎn)端的收益率來說，招商銀行優(yōu)勢并不明顯，處于行業(yè)中游，但從負(fù)債端可以發(fā)現(xiàn)，招行優(yōu)勢巨大。其存款成本率為行業(yè)最低，綜合成本率也僅高于四大行和吳江銀行，為股份行中佼佼者，優(yōu)勢十分明顯。這就使招行綜合資產(chǎn)端與負(fù)債端的優(yōu)勢十分突出，凈息差與凈利差都在行業(yè)中領(lǐng)先。

    而使招行優(yōu)勢突出的 主要根源在其零售業(yè)務(wù)方面的巨大優(yōu)勢。

    與國內(nèi)同業(yè)相比，招行始終將零售業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域，并形成體系化優(yōu)勢。通過持續(xù)優(yōu)化零售金融業(yè)務(wù)的管理體系、產(chǎn)品體系、服務(wù)體系、渠道體系和風(fēng)險(xiǎn)防范體系，進(jìn)一步夯實(shí)零售客戶基礎(chǔ)，在財(cái)富管理、私人銀行、零售信貸、消費(fèi)金融等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，招行均具備突出的競爭優(yōu)勢。

    截至 2017 年 6 月末，招行零售客戶數(shù) 9,733 萬戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長 6.89%。管理零售客戶總資產(chǎn)（AUM）余額 58,983 億元，較上年末增長 6.65%，其中管理金葵花及以上客戶總資產(chǎn)余額 48,208億元，較上年末增長 6.17%，占全行管理零售客戶總資產(chǎn)余額的 81.73%。零售客戶存款余額 12,705.55 億元，較上年末增長 6.62%，活期占比較上年末提升 2.11 個(gè)百分點(diǎn)至 78.50%。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，招行零售客戶存款余額仍然位居全國性中小型銀行第一。

招行零售客戶總數(shù)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    隨著招行不斷擴(kuò)大其零售業(yè)務(wù)，吸收零售客戶，達(dá)到零售規(guī)模優(yōu)勢，使其零售業(yè)務(wù)的成本收入比不斷下降。而零售業(yè)務(wù)相對批發(fā)金融業(yè)務(wù)等，其收益率更高，成本率低的多，這就彌補(bǔ)了招行在其他業(yè)務(wù)方面可能存在的短板，并依靠較低的成本率，獲得了相對較高的凈利差，獲得了更高的收益。

    隨著招行一步步推進(jìn)其零售戰(zhàn)略，擴(kuò)大其零售業(yè)務(wù)，招行零售業(yè)務(wù)稅前利潤從 2009 年的 21.96 億，占比9.81%，發(fā)展到了 2016 年末的 450.99 億，占比達(dá) 52.97%，占據(jù)了其營業(yè)收入的半壁江山，在業(yè)內(nèi)遙遙領(lǐng)先。

招行零售業(yè)務(wù)成本收入比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

招行零售稅前利潤及其占比（百萬，%）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    對零售業(yè)務(wù)提供的服務(wù)收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)和傭金，相應(yīng)的中間業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)及傭金收入也是銀行營業(yè)收入重要的組成部分之一。招行依靠零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢，帶來的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入僅次于四大行，而手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比僅次于民生銀行和廣大銀行，位列行業(yè)第三。

招行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售額（百萬）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

零售財(cái)富管 理手續(xù)費(fèi)及傭金收入及在總手續(xù)費(fèi)及傭金收入中占比（百萬）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理