2018年中國汽車鋁合金車輪行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析【圖】

    （一）行業(yè)發(fā)展概況

    汽車產(chǎn)業(yè)是世界上規(guī)模最大、最重要的產(chǎn)業(yè)之一，從某種意義上說，汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平和實力反映了一個國家的綜合國力和競爭力。

    1、整車行業(yè)的發(fā)展趨勢

    （1）全球整車行業(yè)的發(fā)展趨勢

    隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化及產(chǎn)業(yè)分工的日益加深，以中國、巴西和印度為代表的新興國家汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，在全球汽車市場格局中的市場地位得到逐步提升。具體來看，全球汽車工業(yè)正呈現(xiàn)出以下新的特點(diǎn)：第一，新興市場成為全球汽車工業(yè)生產(chǎn)的生力軍。由于新興市場汽車需求量的快速增長，國際汽車巨頭以及本土整車企業(yè)紛紛加大在新興市場的產(chǎn)能投入，2016 年中國汽車產(chǎn)銷量雙雙超過 2,800 萬輛（數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會），連續(xù)多年位居全球首位，印度、俄羅斯等國家近年來也同樣發(fā)展迅速。新興市場的特點(diǎn)仍然是人均汽車保有量低、潛在需求量大，因此仍是未來世界汽車業(yè)最有潛力的市場。第二，美國、日本、德國和法國等老牌汽車強(qiáng)國受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響產(chǎn)量波動明顯，但整體發(fā)展平穩(wěn)。 2009 年全球汽車產(chǎn)量出現(xiàn)急劇萎縮，隨著各國經(jīng)濟(jì)刺激方案的出臺以及世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，全球汽車產(chǎn)量 2010 年就已經(jīng)恢復(fù)并超過 2007年水平。

    同時， 2016 年我國汽車產(chǎn)銷總量較快增長，產(chǎn)銷總量再創(chuàng)歷史新高，全年汽車產(chǎn)銷分別完成 2,811.9 萬輛和 2,802.8 萬輛，比上年同期分別增長 14.76%和 13.7%，高于上年同期 11.5 和 9.0 個百分點(diǎn)。

2014年至2016年主要國家汽車產(chǎn)量的增長情況 單位:輛

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （2）我國整車行業(yè)的發(fā)展趨勢

    我國的整車行業(yè)在經(jīng)歷了近十年的快速發(fā)展之后，回歸到穩(wěn)定增長狀態(tài)。從中長期來看，以國家政策為導(dǎo)向的市場消費(fèi)需求影響相對短暫，并且由于汽車工業(yè)對 GDP 的增長貢獻(xiàn)度較高，其對經(jīng)濟(jì)有巨大的拉動作用，在穩(wěn)增長的前提下，刺激或抑制汽車行業(yè)的政策均較難出臺， 而地方性限購政策對汽車行業(yè)整體銷量的影響有限，故社會經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展是汽車工業(yè)持續(xù)增長的決定性因素：首先， 收入水平方面， 我國人均可支配收入水平呈現(xiàn)持續(xù)、 平穩(wěn)增長的態(tài)勢，不會出現(xiàn)急劇的增加或減少。中國仍處于汽車普及期，保有量偏低、剛性需求快速提升的二三線地區(qū)為汽車銷量增長提供空間。截至 2016 年底，全國汽車保有量達(dá) 1.94 億輛，而北京、上海、廣州、深圳、重慶等 49 個一線城市與部分二線城市汽車保有量超過 7,000 萬輛，占比全國汽車保有量三分之一，二三線城市仍有較大的市場空間。另一方面，在改善性、強(qiáng)制性報廢及個性化購車需求驅(qū)動下， SUV、豪華車和新能源汽車等中高端細(xì)分市場增長高于行業(yè)平均水平， 汽車消費(fèi)升級趨勢將會越發(fā)明顯。以 SUV 為例，我國 SUV 銷量由 2007 年 35.74 萬輛增長至 2016 年 893.53萬輛，十年年均復(fù)合增長率為 43.00%。

    2、汽車零部件行業(yè)市場概況及發(fā)展趨勢

    （1）全球汽車零部件行業(yè)的市場狀況

    汽車零部件產(chǎn)業(yè)是汽車工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)， 是支撐汽車工業(yè)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展的前提條件。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和市場一體化進(jìn)程的推進(jìn)，汽車零部件產(chǎn)業(yè)在汽車工業(yè)體系中的市場地位逐步得到提升。與此同時，國際汽車零部件供應(yīng)商正走向獨(dú)立化、規(guī)模化的發(fā)展道路，原有的整車裝配與零部件生產(chǎn)一體化、大量零部件企業(yè)依存于單一汽車廠商以及零部件生產(chǎn)地域化的分工模式已出現(xiàn)變化。隨著通用、福特、豐田等跨國汽車公司生產(chǎn)經(jīng)營由傳統(tǒng)的縱向一體化、追求大而全的生產(chǎn)模式逐步轉(zhuǎn)向精簡機(jī)構(gòu)、以開發(fā)整車項目為主的專業(yè)化生產(chǎn)模式，其在擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模的同時，大幅降低了零部件自制率，取而代之的是與外部零部件企業(yè)形成基于市場的配套供應(yīng)關(guān)系。這一行業(yè)發(fā)展趨勢大大推動了汽車零部件行業(yè)的市場發(fā)展并創(chuàng)造出龐大持續(xù)的市場需求。

    （2）全球汽車零部件行業(yè)的市場格局

    當(dāng)前全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)由美國、德國、法國及日本等傳統(tǒng)汽車工業(yè)強(qiáng)國主導(dǎo)，并涌現(xiàn)出一批年銷售收入超過百億美元的大型汽車零部件集團(tuán)。國內(nèi)零部件企業(yè)在國際市場的實力仍顯薄弱。隨著國內(nèi)汽車消費(fèi)市場的迅速崛起，國際領(lǐng)先零部件巨頭也紛紛涌入中國市場并積極實施本土化戰(zhàn)略。

2016年全球OEM市場前十大汽車零部件供應(yīng)商 單位：億美元

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （3）全球汽車零部件行業(yè)的發(fā)展趨勢

    采購全球化：歐美、日本等發(fā)達(dá)國家的勞動成本較高，導(dǎo)致其生產(chǎn)的汽車零部件產(chǎn)品缺乏成本優(yōu)勢。二十世紀(jì)九十年代以來，為有效降低生產(chǎn)成本，開拓新興市場，發(fā)達(dá)國家汽車零部件企業(yè)積極向低成本國家大規(guī)模轉(zhuǎn)移生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，并且逐漸延伸到研發(fā)、設(shè)計、采購、銷售和售后服務(wù)環(huán)節(jié)。在這一全球背景下，以中國、巴西為代表的新興國家汽車工業(yè)發(fā)展迅速。供貨系統(tǒng)化：世界各大汽車廠商紛紛改革供應(yīng)體制，由向多個汽車零部件供應(yīng)商采購轉(zhuǎn)變?yōu)橄蛏贁?shù)供應(yīng)商采購；由單個零部件采購轉(zhuǎn)變?yōu)槟K采購。汽車廠商采購體制的變革，要求零部件供應(yīng)商不斷與之相適應(yīng)，不但要求零部件供應(yīng)商擴(kuò)大自身實力、提高產(chǎn)品開發(fā)能力，做到系統(tǒng)化開發(fā)和供應(yīng)，同時還要求其縮短開發(fā)周期，提供質(zhì)量出色的產(chǎn)品。模塊化供應(yīng)使零部件廠商依附于單個汽車廠商的產(chǎn)業(yè)組織方式逐漸弱化，汽車零部件企業(yè)正走向獨(dú)立化、規(guī)?；陌l(fā)展道路。汽車產(chǎn)業(yè)輕量化：汽車輕量化是一個完整的概念，是指汽車在保持原有的行駛安全性、抗震性以及舒適性等性能不降低， 且汽車本身造價不被提高的前提下，有目標(biāo)地減輕汽車自身的重量。汽車輕量化是設(shè)計、材料和先進(jìn)的加工成形技術(shù)的優(yōu)勢集成?？梢娖囕p量化實際上是汽車性能提高、重量降低、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、價格合理四方面相結(jié)合的一個系統(tǒng)工程。輕量化對于民用車型的意義， 集中在兩點(diǎn)：提升對能源消耗的經(jīng)濟(jì)性與車輛性能的優(yōu)化。相關(guān)資料顯示：當(dāng)汽車質(zhì)量降低10%時，燃油效率可提高 6%-8%；汽車整車質(zhì)量每減少 100 公斤，百公里油耗可降低 0.3-0.6 升。在油氣煤資源的不可再生及大氣環(huán)境保護(hù)的需求背景下，輕量化、綠色環(huán)?；殉蔀槭澜缙嚢l(fā)展的潮流。可以說，在汽車產(chǎn)品同質(zhì)化愈加嚴(yán)重的當(dāng)下，輕量化技術(shù)將成為未來汽車及汽車零部件行業(yè)發(fā)展的突破口。

    （4）我國汽車零部件行業(yè)的市場規(guī)模

    由于我國蘊(yùn)藏著龐大的汽車消費(fèi)需求，且具有顯著的資源成本優(yōu)勢，大型跨國零部件供應(yīng)商加快于國內(nèi)建立合資或獨(dú)資公司的步伐，將先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、管理模式帶入國內(nèi)市場。同時，歐美和日韓汽車廠商也紛紛涌入國內(nèi)市場。全球整車產(chǎn)能向中國的轉(zhuǎn)移和集中大大推動了我國汽車零部件行業(yè)的發(fā)展， 為國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展提供了良好的契機(jī)。近年來，我國汽車零部件行業(yè)正在進(jìn)入上升通道，尤其是 2010 年以來，下游整車市場的旺盛消費(fèi)需求驅(qū)動國內(nèi)零部件行業(yè)實現(xiàn)較快發(fā)展。我國汽車零部件行業(yè)總產(chǎn)值從 2010 年的 17,076 億元增長至 2015 年的 32,298 億元，年均復(fù)合增長率約為 13.59%，高于汽車工業(yè)整體的增長速度。

    （5）我國汽車零部件行業(yè)的市場格局

    我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)的區(qū)域集中度較高， 且往往與整車制造產(chǎn)業(yè)形成周邊配套體系。我國目前已形成六大汽車產(chǎn)業(yè)集群： 即以長春為代表的“東北產(chǎn)業(yè)集群”，以上海為代表的“長三角產(chǎn)業(yè)集群”，以武漢為代表的“中部產(chǎn)業(yè)集群”，以北京、天津為代表的“京津冀產(chǎn)業(yè)集群”，以廣東為代表的“珠三角產(chǎn)業(yè)集群”，以重慶為代表的“西南產(chǎn)業(yè)集群”。從市場參與主體來看，國內(nèi)汽車零部件生產(chǎn)組織體系趨于集團(tuán)化發(fā)展，其形成過程主要可以概括為兩類：一是整車企業(yè)對所屬零部件企業(yè)進(jìn)行整合，推動零部件業(yè)務(wù)外向型、中性化發(fā)展的結(jié)果；二是一些骨干零部件企業(yè)實現(xiàn)從單一產(chǎn)品向多品種發(fā)展的結(jié)果。伴隨著這些企業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)形成了混合股份制企業(yè)、外商投資、民營企業(yè)三足鼎立的生產(chǎn)格局。這些企業(yè)的產(chǎn)值和市場占有率都相對較高，具備較強(qiáng)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，具有多車型配套、多市場供給的能力，與汽車廠進(jìn)行同步開發(fā)的能力也在逐步提高。其中早期階段民營企業(yè)由于受到資金、技術(shù)和人才等限制，多定位于汽車產(chǎn)業(yè)鏈的二、三級供應(yīng)商，面向國內(nèi)售后服務(wù)和海外出口市場。但近年來部分規(guī)模較大、綜合實力較強(qiáng)的企業(yè)在市場競爭中脫穎而出，憑借較為靈活的經(jīng)營機(jī)制和突出的成本控制獲得快速發(fā)展；外商投資企業(yè)則主要由跨國汽車廠商或零部件供應(yīng)商建立， 其往往與汽車廠商建立有長期穩(wěn)定的配套關(guān)系，且生產(chǎn)管理和技術(shù)開發(fā)具有突出優(yōu)勢，市場競爭實力整體較強(qiáng)。從國際競爭力來看，當(dāng)前，我國汽車零部件行業(yè)整體競爭力仍然不高，尤其在汽車發(fā)動機(jī)、傳動系統(tǒng)等關(guān)鍵汽車零部件細(xì)分領(lǐng)域與傳統(tǒng)汽車強(qiáng)國差距仍然較大。但隨著中國制造能力的不斷增強(qiáng)，在部分汽車零部件細(xì)分領(lǐng)域，我國與傳統(tǒng)汽車強(qiáng)國差距正逐步縮小。在中國汽車零部件領(lǐng)域，鋁合金車輪成就了為數(shù)不多的擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的民族品牌，是中國由制造大國向制造強(qiáng)國轉(zhuǎn)變、由貿(mào)易大國向貿(mào)易強(qiáng)國轉(zhuǎn)變的一個標(biāo)志性產(chǎn)品。目前，我國已成為全球最大的鋁合金車輪出口國，市場覆蓋全球知名汽車廠商。在我國汽車零部件細(xì)分行業(yè)中，汽車鋁合金車輪制造業(yè)已成為我國汽車零部件行業(yè)中為數(shù)不多的具有全球競爭力的產(chǎn)業(yè)之一。

    （6）我國汽車零部件行業(yè)的發(fā)展趨勢

    近年來隨著汽車市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，市場競爭加劇，國內(nèi)汽車零部件企業(yè)不斷加大投入提高自主研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新與海外市場開拓能力， 產(chǎn)品競爭力不斷增強(qiáng)；加之傳統(tǒng)的成本和價格優(yōu)勢，國內(nèi)汽車零部件企業(yè)在國際市場地位不斷提升，上述因素推動了我國汽車零部件行業(yè)持續(xù)增長。全球汽車廠商對國內(nèi)汽車零部件采購的青睞，國家頒布的多項產(chǎn)業(yè)扶持政策對提升零部件企業(yè)競爭力的支持，為我國汽車零部件行業(yè)的發(fā)展帶來難得的發(fā)展機(jī)遇， 我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)必將迎來新一輪的發(fā)展高峰期。

    ① 汽車零部件產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移及全球采購逐步深化

    在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，國際汽車廠商基于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈、控制生產(chǎn)成本的目的，紛紛推行整車制造的全球分工協(xié)作戰(zhàn)略和汽車零部件的全球采購戰(zhàn)略，將部分研發(fā)、設(shè)計、采購、銷售和售后服務(wù)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至中國。經(jīng)過激烈的市場競爭及技術(shù)的引進(jìn)和自主研發(fā)， 國內(nèi)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的制造水平正逐步得到全球廠商的認(rèn)可，來自于全球汽車廠商的訂單也出現(xiàn)大幅上升的趨勢。未來 5-10 年內(nèi)，中國將不僅為國內(nèi)汽車廠商提供配套， 而且還將繼續(xù)擴(kuò)大為全球整車行業(yè)輸送汽車零部件的規(guī)模，并有望成為世界汽車零部件研發(fā)生產(chǎn)基地。

    ② 汽車零部件產(chǎn)業(yè)逐步實現(xiàn)產(chǎn)品升級

    隨著我國逐步躋身中等收入國家行列， 面對日益削弱的國內(nèi)勞動力成本優(yōu)勢以及跨國汽車零部件巨頭的市場競爭及其空間擠壓， 國內(nèi)部分汽車零部件企業(yè)已經(jīng)開始通過強(qiáng)化技術(shù)開發(fā)增強(qiáng)創(chuàng)新能力、完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)智能化升級改造，逐步實現(xiàn)向系統(tǒng)開發(fā)、系統(tǒng)配套、模塊化供貨的方向發(fā)展，在贏得全球客戶認(rèn)可的同時，提升了在全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)的競爭地位。

    ③ 我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)對外擴(kuò)張步伐加快

    2008 年全球金融危機(jī)給中國零部件企業(yè)帶來向外發(fā)展的良機(jī)。由于歐美零部件行業(yè)在全球金融危機(jī)中遭受重創(chuàng)， 大量企業(yè)出現(xiàn)減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至破產(chǎn)的現(xiàn)象。與此同時，我國零部件企業(yè)得益于國內(nèi)汽車消費(fèi)市場的迅速回暖，短期內(nèi)恢復(fù)正常經(jīng)營。在這一行業(yè)背景下，國內(nèi)零部件企業(yè)紛紛嘗試在全球范圍內(nèi)尋求合作、兼并收購及海外建廠的機(jī)會， 同時在國際市場上大量吸納優(yōu)秀人才以擴(kuò)充研發(fā)實力。隨著內(nèi)資零部件企業(yè)的技術(shù)不斷提升及在國際市場上的布局拓展，我國零部件企業(yè)在出口整車配套市場上具有廣闊的發(fā)展前景。

    3、汽車鋁合金車輪行業(yè)現(xiàn)狀、技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)、發(fā)展趨勢

    （1）國際鋁合金車輪行業(yè)現(xiàn)狀

    鋁合金車輪是汽車高速化、節(jié)能化和“時裝化”的產(chǎn)物，其需求狀況與汽車產(chǎn)量和保有量的變動密切相關(guān)。

    ① 全球鋁合金車輪發(fā)展概況

    全球汽車車輪材料主要經(jīng)歷了鋼鐵材料、 合金材料（如鋁合金） 等演變過程，目前以鋁合金車輪為主。從鋁合金車輪的發(fā)展來看，長時期內(nèi)，鋼制車輪在車輪制造業(yè)中占主導(dǎo)地位，但隨著汽車工業(yè)的飛速發(fā)展，人們對車輛安全、環(huán)保、節(jié)能的要求日趨嚴(yán)格，鋁合金車輪以其安全、節(jié)能、美觀、舒適等特點(diǎn)，逐步取代了鋼制車輪。歐洲在 20 世紀(jì)初就開始使用砂模鑄造鋁合金汽車車輪，在賽車上得到應(yīng)用； 1958 年有了整體金屬模鑄造的鋁合金車輪，開始運(yùn)用到普通乘用車；1997 年，歐洲主要汽車制造商以鋼輪作為標(biāo)準(zhǔn)配置的比重約為 77%，北美平均65%，日本平均 60%；到 1999 年，英國市場銷售的汽車中，鋼輪作為標(biāo)準(zhǔn)配置的比重一下降到 46%，美國市場則不足 40%。目前，世界上鋁合金車輪的裝車率已達(dá)到 60%以上，其中乘用車絕大部分選擇了鋁合金車輪。2011 年至 2014 年，全球鋁合金車輪市場產(chǎn)銷量持續(xù)穩(wěn)定增長，全球鋁合金車輪生產(chǎn)量從 2011 年的 2.25 億只增長到 2014 年的 2.94 億只，復(fù)合增長率為9.33%。

    ② 全球鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)分布

    全球鋁合金車輪生產(chǎn)地主要集中在亞洲、歐洲和北美。歐美等國的鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)具有較強(qiáng)的工業(yè)基礎(chǔ)和完善的產(chǎn)業(yè)配套，制造技術(shù)強(qiáng)，產(chǎn)品質(zhì)量高，仍然占據(jù)著本土高端品牌的市場份額，但由于其本土生產(chǎn)成本偏高，產(chǎn)能已逐步向外擴(kuò)散，通過在海外（中國、墨西哥、土耳其、東南亞）建廠，降低生產(chǎn)成本，提高競爭優(yōu)勢。近年來，中國鋁合金車輪的產(chǎn)量大幅躍升，從 2008 年的 5,674 萬只增長到2014 年的 16,980 萬只，增幅達(dá) 199.26%，約占世界鋁合金車輪產(chǎn)量的 57.80%。相比于歐美發(fā)達(dá)國家， 較低的生產(chǎn)成本及巨大的需求市場促使了我國汽車鋁車輪行業(yè)的高速發(fā)展，目前，我國已成為全球汽車鋁合金車輪制造中心。

    （2）我國鋁合金車輪行業(yè)現(xiàn)狀

    ①我國鋁合金車輪產(chǎn)量情況

    隨著發(fā)達(dá)國家和地區(qū)汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈向發(fā)展中國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移， 優(yōu)化資源配置，構(gòu)建全球化采購系統(tǒng)，我國憑借成本優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢，承接包括鋁合金車輪在內(nèi)的關(guān)鍵汽車零部件制造。從 1988 年中信戴卡率先開始生產(chǎn)鋁合金車輪以來，經(jīng)過近 30 年的快速發(fā)展，我國已經(jīng)成為全球最大的鋁合金車輪制造中心。2008 年至 2014 年，國內(nèi)市場與國際市場對我國所產(chǎn)的鋁合金車輪需求量持續(xù)穩(wěn)定增長，年均復(fù)合增長率高達(dá) 20.04%，而同期我國汽車總產(chǎn)量的年均復(fù)合增長率只有 14.04%。

    通過持續(xù)的技術(shù)引進(jìn)和自主創(chuàng)新，我國少數(shù)鋁合金車輪制造企業(yè)在設(shè)計、制造工藝和質(zhì)量品質(zhì)方面鑄就了世界鋁合金車輪行業(yè)的領(lǐng)先地位， 不僅完全滿足中國汽車工業(yè)的發(fā)展需求， 還能批量出口并進(jìn)入國外知名汽車制造商的全球采購系統(tǒng)。因此，我國鋁合金車輪產(chǎn)銷量變動除了受國內(nèi)汽車工業(yè)發(fā)展情況的影響，還受其他汽車工業(yè)發(fā)達(dá)國家或地區(qū)汽車工業(yè)發(fā)展情況的影響。隨著全球汽車產(chǎn)銷量和保有量穩(wěn)定上升以及輕量化、節(jié)能化汽車的逐步推廣，我國汽車鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)仍將繼續(xù)穩(wěn)步增長。

    ③ 我國鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)的地域分布

    鋁合金車輪行業(yè)，是集資金、勞動力、技術(shù)密集于一身的行業(yè)，制造技術(shù)跨度比較大，工藝控制有一定的難度，產(chǎn)業(yè)組織應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)采購成本、物流成本及人工成本的綜合最優(yōu)化，生產(chǎn)銷售區(qū)域化，以便于及時供貨，加速存貨流轉(zhuǎn)，減少流動資金占壓。因此鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)逐步呈現(xiàn)出圍繞汽車廠家和產(chǎn)業(yè)配套的生產(chǎn)銷售區(qū)域化格局。目前國內(nèi)鋁合金車輪制造廠主要分布在華東地區(qū)、華中地區(qū)和華北地區(qū)等汽車工業(yè)發(fā)達(dá)區(qū)域，具體情況如下：

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （3）我國汽車鋁合金車輪行業(yè)特點(diǎn)及發(fā)展趨勢

    ①行業(yè)生產(chǎn)工藝特點(diǎn)

    目前國內(nèi)的鋁合金車輪企業(yè)主要采用下列毛坯成型工藝：

    A、低壓鑄造

    當(dāng)前我國鋁合金車輪制造業(yè)的主流工藝， 90%的鋁車輪產(chǎn)品采用此工藝進(jìn)行生產(chǎn)，該工藝生產(chǎn)的產(chǎn)品主要銷往 OEM 市場（整車配套市場）和海外零售市場。低壓鑄造工藝目前在中國大陸已經(jīng)相當(dāng)成熟，它的優(yōu)點(diǎn)是設(shè)備造價適中、生產(chǎn)效率高、材料利用率較高、適合少人化生產(chǎn)管理，該工藝已經(jīng)被所有汽車廠認(rèn)可。

    B、重力鑄造

    重力鑄造工藝是最傳統(tǒng)的鑄造工藝， 目前國內(nèi)有 15%左右的企業(yè)還保留有重力鑄造生產(chǎn)工藝，產(chǎn)品主要是針對國內(nèi)和海外零售市場。該工藝的優(yōu)點(diǎn)是設(shè)備造價低、模具便宜；缺點(diǎn)是金屬利用率低、生產(chǎn)效率低、性價比低，大部分汽車廠現(xiàn)已不使用該工藝進(jìn)行生產(chǎn)，在鋁車輪制造行業(yè)有逐漸被邊緣化的趨勢。

    C、固態(tài)鍛造

    該工藝為比較高端的成型工藝， 目前國內(nèi)只有 10%左右的企業(yè)采用該工藝進(jìn)行生產(chǎn)，產(chǎn)品主要供應(yīng)國內(nèi)外的大巴、貨車及高端轎車市場。優(yōu)點(diǎn)是產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量好、產(chǎn)品強(qiáng)度高、質(zhì)量輕；缺點(diǎn)是設(shè)備造價高，產(chǎn)品成本高。該工藝生產(chǎn)產(chǎn)品在特定市場具有較大需求。

    D、鑄造+旋壓

    “鑄造+旋壓”工藝分為“低壓鑄造+旋壓”和“重力鑄造+旋壓”兩種方法。由該復(fù)合制造工藝生產(chǎn)的車輪產(chǎn)品具有安全性能好、重量輕、綜合性能優(yōu)越的特點(diǎn)。其中“低壓鑄造+旋壓”工藝逐步被全球汽車廠所接受，呈現(xiàn)出歐美汽車市場及國內(nèi) SUV 汽車市場的鑄旋車輪裝車率逐步提升的趨勢。

    E、液態(tài)模鍛

    液態(tài)模鍛行業(yè)內(nèi)也被稱為半固態(tài)鍛造，由于該工藝技術(shù)難度大，目前國內(nèi)只有少數(shù)企業(yè)掌握這種生產(chǎn)工藝。與鍛造工藝相比較，其優(yōu)點(diǎn)是制造工序少、工藝成本低、設(shè)備投資少，輪輞可以直接成型。液態(tài)模鍛產(chǎn)品機(jī)械性能接近固態(tài)鍛造水平，產(chǎn)品性價比高，市場前景廣闊。

    ②行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量特點(diǎn)

    鋁合金車輪作為汽車整車行駛部分的主要承載件， 是左右整車性能最重要的安全部件之一。企業(yè)先進(jìn)的生產(chǎn)、檢驗設(shè)備，完善的質(zhì)量管理體系和專業(yè)技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)管理團(tuán)隊是保證鋁合金車輪產(chǎn)品質(zhì)量的核心三要素。鋁合金車輪市場分為 OEM 市場（整車配套市場）和 AM 市場（售后或零售市場）。OEM 市場中，對于已通過汽車廠復(fù)雜、嚴(yán)格的評審認(rèn)證的鋁合金車輪廠商來說，其基本能滿足汽車廠對于產(chǎn)品質(zhì)量和交付期限的要求。但由于不同車輪廠的生產(chǎn)、檢驗設(shè)備，質(zhì)量管理體系及技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)管理團(tuán)隊的狀況參差不齊，導(dǎo)致不同車輪廠間的產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)效率和制造成本存在較大差異，汽車廠對不同鋁合金車輪 OEM 供應(yīng)商的認(rèn)可度也有很大的差別。AM 市場中，市場客戶對鋁合金車輪廠的生產(chǎn)、檢測設(shè)備，質(zhì)量保證體系，技術(shù)研發(fā)能力，生產(chǎn)管理能力及產(chǎn)品交付能力等方面相較 OEM 市場客戶對其配套車輪廠的要求來說相對簡單。

    ③行業(yè)整體研發(fā)能力

    對于 OEM（整車配套市場）的產(chǎn)品來說，由于車輪的外觀造型與整車的設(shè)計風(fēng)格息息相關(guān)，所以大部分新車型配套的車輪都是在新車型開發(fā)時，由汽車廠委托的設(shè)計機(jī)構(gòu)與整車外形同時設(shè)計開發(fā)出來的， 國內(nèi)大部分車輪廠僅僅參的是根據(jù)樣品測繪出產(chǎn)品圖并據(jù)此轉(zhuǎn)換成模具圖。目前，國內(nèi)只有少數(shù)研發(fā)設(shè)計能力強(qiáng)、質(zhì)量水平高的大型車輪生產(chǎn)廠才具備與汽車廠進(jìn)行同步開發(fā)的能力，并能夠參與到整車產(chǎn)品的同步開發(fā)設(shè)計中。對于 AM（售后市場）的產(chǎn)品來說，由于生產(chǎn)企業(yè)直接面對終端客戶需求，所以產(chǎn)品更加注重車輪的外觀造型設(shè)計。總之， 中國的鋁車輪行業(yè)已經(jīng)完全具備現(xiàn)階段的鋁合金車輪產(chǎn)品從外觀造型設(shè)計，到力學(xué)結(jié)構(gòu)測算及加工工藝的整體設(shè)計能力。

    ④行業(yè)的發(fā)展趨勢

    汽車消費(fèi)升級和個性化趨勢顯現(xiàn)，車輪作為汽車外觀的主要組成部分，是外觀風(fēng)格的主要體現(xiàn)。近年來，隨著行業(yè)制造工藝及技術(shù)水平的進(jìn)一步發(fā)展，汽車車輪及市場開始呈現(xiàn)幾個大的變化趨勢，以彰顯汽車的高端、個性化和節(jié)能等特點(diǎn)。高端化： 大尺寸車輪日漸主流， 車輪主流尺寸從 14-15 寸發(fā)展到今天的 17-18寸。以一汽大眾捷達(dá)為例，捷達(dá) 2008 款車型全部配備 14 寸車輪， 2011 款則有 7個版本車型配備 16 寸車輪，捷達(dá) 2014 年款則開始引入 17 寸。個性化：車輪是汽車外觀的重要部分，大氣個性的車輪為汽車的運(yùn)動、張揚(yáng)增添風(fēng)采。在汽車普及期， 車企通常采用多款車車型共用一款車輪是通常的做法，而今天的車企開始為同一款車裝配不同風(fēng)格的車輪，體現(xiàn)其個性化特點(diǎn)。輕量化：車輪減重是汽車輕量化的主要環(huán)節(jié)，車輪企業(yè)不斷使用新的輕量化材料、新的制作工藝來減輕車輪重量，以達(dá)到降低車輛油耗的目的。裝備智能化：目前，我國人口紅利向下的拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，與發(fā)達(dá)國家相比，曾經(jīng)的廉價勞動力已然消失，如何提高生產(chǎn)效率、降低人工成本是現(xiàn)存車輪企業(yè)和新建車輪企業(yè)最為關(guān)注的核心問題之一。面對我國制造業(yè)“少人化”、 “自動化”生產(chǎn)的大趨勢，國內(nèi)鋁合金車輪企業(yè)為保持自身核心競爭力，未來將對舊生產(chǎn)線進(jìn)行系統(tǒng)的升級改造，對新生產(chǎn)線進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃和建設(shè)，生產(chǎn)的自動化、智能化將成為我國車輪制造企業(yè)的“新常態(tài)”。

    （二）行業(yè)經(jīng)營模式和競爭格局

    1、行業(yè)特有的經(jīng)營模式

    根據(jù)使用對象的不同， 汽車鋁合金車輪市場一般可分為整車配套市場及售后服務(wù)市場。其中整車配套市場（OEM）及售后服務(wù)市場（AM）的市場需求規(guī)模占比約為 80%和 20%。整車配套市場作為汽車鋁合金車輪行業(yè)的重要下游市場， 在其市場發(fā)展過程中，鋁合金車輪供應(yīng)體系基于行業(yè)本身所具有的生產(chǎn)復(fù)雜性及專業(yè)化特征，并滿足汽車廠商對于服務(wù)質(zhì)量的嚴(yán)格要求， 逐步形成金字塔式的多層級供應(yīng)商體系結(jié)構(gòu)， 即供應(yīng)商按照與整車制造商之間的供應(yīng)關(guān)系劃分為一級供應(yīng)商、二級供應(yīng)商、三級供應(yīng)商等多層級結(jié)構(gòu)。其中，一級供應(yīng)商直接為汽車廠商供應(yīng)產(chǎn)品，雙方之間往往具有長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系；二級供應(yīng)商通過一級供應(yīng)商向汽車廠商供應(yīng)配套產(chǎn)品，依此類推。隨著所處金字塔層級的降低，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘和技術(shù)要求也相應(yīng)降低，因此該層級內(nèi)零部件供應(yīng)商數(shù)量也就越多，市場競爭也就越激烈。

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    由于汽車消費(fèi)市場對安全性、可靠性具有極其嚴(yán)格的要求，國際組織、國家和地區(qū)汽車行業(yè)協(xié)會推行相應(yīng)的零部件質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)， 即零部件供應(yīng)商必須通過上述機(jī)構(gòu)的第三方評審，方可有資格參與汽車廠審核。上述通過第三方審核的供應(yīng)商只有通過由汽車廠主導(dǎo)的第二方評審，才可被汽車廠商確定為潛在供應(yīng)商，并在被汽車廠授予項目后成為合格供應(yīng)商。只有具備供貨業(yè)績，并在經(jīng)過一定的時間和業(yè)績積累后，合格供應(yīng)商才有可能成為汽車廠的核心供應(yīng)商或全球供應(yīng)商。作為汽車廠和上一層級零部件供應(yīng)商， 其通常不會采用獨(dú)家配套的供應(yīng)模式，而會選擇供應(yīng)商多元化模式，以為其提供穩(wěn)定、可靠的產(chǎn)品。

    2、我國汽車鋁合金車輪行業(yè)市場競爭格局

    （1）國內(nèi)鋁合金車輪行業(yè)競爭格局

    我國汽車鋁合金車輪行業(yè)開放程度相對較高， 目前已初步形成國際競爭國內(nèi)化的趨勢。總體來看，我國汽車鋁合金車輪行業(yè)呈現(xiàn)出以下市場格局：少數(shù)實力較強(qiáng)的鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)占領(lǐng)大部分整車配套市場； 而多數(shù)鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)，由于受到生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實力及品牌認(rèn)同等因素的制約，僅能依靠價格成本優(yōu)勢爭取部分低端的整車配套市場（OEM）和售后服務(wù)市場（AM），在整個行業(yè)競爭中處于相對被動的地位。

    （2）全球鋁合金車輪行業(yè)競爭格局

    目前，全球鋁合金車輪生產(chǎn)地主要集中在亞洲、歐洲和北美。歐美等國的鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)具有較強(qiáng)的工業(yè)基礎(chǔ)和完善的產(chǎn)業(yè)配套，制造技術(shù)強(qiáng)，產(chǎn)品質(zhì)量高，仍然占據(jù)著本土高端品牌的市場份額。但由于其本土生產(chǎn)成本偏高，產(chǎn)能已逐步向外擴(kuò)散，通過在海外（中國、墨西哥、土耳其、東南亞）建廠，降低生產(chǎn)成本，提高競爭優(yōu)勢。隨著發(fā)達(dá)國家和地區(qū)汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈向發(fā)展中國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移，優(yōu)化資源配置，構(gòu)建全球化采購系統(tǒng)，我國憑借成本優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢，承接包括鋁合金車輪在內(nèi)的關(guān)鍵汽車零部件制造，目前已經(jīng)成為全球最大的鋁合金車輪制造中心。

    （三）市場供求及變動原因

    鋁合金車輪行業(yè)對于汽車整車行業(yè)有較大的依存度， 因此鋁合金車輪的市場需求很大程度上取決于整車行業(yè)的發(fā)展。

    1、我國汽車市場供求情況

    （1）全球整車行業(yè)的發(fā)展趨勢

    隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化及產(chǎn)業(yè)分工的日益加深，以中國、巴西和印度為代表的新興國家汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，在全球汽車市場格局中的市場地位得到逐步提升。具體來看，全球汽車工業(yè)正呈現(xiàn)出以下新的特點(diǎn)：第一，新興市場成為全球汽車工業(yè)生產(chǎn)的生力軍。由于新興市場汽車需求量的快速增長，國際汽車巨頭以及本土整車企業(yè)紛紛加大在新興市場的產(chǎn)能投入，2016 年中國汽車產(chǎn)銷量雙雙超過 2,800 萬輛（數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會），連續(xù)多年位居全球首位，印度、俄羅斯等國家近年來也同樣發(fā)展迅速。新興市場的特點(diǎn)仍然是人均汽車保有量低、潛在需求量大，因此仍是未來世界汽車業(yè)最有潛力的市場。第二，美國、日本、德國和法國等老牌汽車強(qiáng)國受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響產(chǎn)量波動明顯，但整體發(fā)展平穩(wěn)。 2009 年全球汽車產(chǎn)量出現(xiàn)急劇萎縮，隨著各國經(jīng)濟(jì)刺激方案的出臺以及世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，全球汽車產(chǎn)量 2010 年就已經(jīng)恢復(fù)并超過 2007年水平。

    同時， 2016 年我國汽車產(chǎn)銷總量較快增長，產(chǎn)銷總量再創(chuàng)歷史新高，全年汽車產(chǎn)銷分別完成 2,811.9 萬輛和 2,802.8 萬輛，比上年同期分別增長 14.76%和 13.7%，高于上年同期 11.5 和 9.0 個百分點(diǎn)。

2014年至2016年主要國家汽車產(chǎn)量的增長情況 單位:輛

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （2）我國整車行業(yè)的發(fā)展趨勢

    我國的整車行業(yè)在經(jīng)歷了近十年的快速發(fā)展之后，回歸到穩(wěn)定增長狀態(tài)。從中長期來看，以國家政策為導(dǎo)向的市場消費(fèi)需求影響相對短暫，并且由于汽車工業(yè)對 GDP 的增長貢獻(xiàn)度較高，其對經(jīng)濟(jì)有巨大的拉動作用，在穩(wěn)增長的前提下，刺激或抑制汽車行業(yè)的政策均較難出臺， 而地方性限購政策對汽車行業(yè)整體銷量的影響有限，故社會經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展是汽車工業(yè)持續(xù)增長的決定性因素：首先， 收入水平方面， 我國人均可支配收入水平呈現(xiàn)持續(xù)、 平穩(wěn)增長的態(tài)勢，不會出現(xiàn)急劇的增加或減少。中國仍處于汽車普及期，保有量偏低、剛性需求快速提升的二三線地區(qū)為汽車銷量增長提供空間。截至 2016 年底，全國汽車保有量達(dá) 1.94 億輛，而北京、上海、廣州、深圳、重慶等 49 個一線城市與部分二線城市汽車保有量超過 7,000 萬輛，占比全國汽車保有量三分之一，二三線城市仍有較大的市場空間。另一方面，在改善性、強(qiáng)制性報廢及個性化購車需求驅(qū)動下， SUV、豪華車和新能源汽車等中高端細(xì)分市場增長高于行業(yè)平均水平， 汽車消費(fèi)升級趨勢將會越發(fā)明顯。以 SUV 為例，我國 SUV 銷量由 2007 年 35.74 萬輛增長至 2016 年 893.53萬輛，十年年均復(fù)合增長率為 43.00%。

    2、汽車鋁合金車輪市場需求及變動情況

    我國汽車鋁合金車輪市場主要分為國內(nèi)市場（包括國內(nèi) OEM 市場和國內(nèi)AM 市場）以及國際市場（包括國際 OEM 市場和國際 AM 市場）

    ①國內(nèi)鋁合金車輪市場需求

    在國內(nèi) OEM 市場，汽車產(chǎn)量決定了與其相配套的鋁合金車輪市場需求。從鋁輪配套車型來看，目前絕大多數(shù)乘用車配套鋁合金車輪，而商用車則主要配套鋼輪，因此 OEM 市場鋁合金車輪需求與乘用車的產(chǎn)量密切相關(guān)。目前，我國汽車市場進(jìn)入“新常態(tài)”，但汽車銷量規(guī)模仍然巨大。2007 年至 2016 年我國乘用車產(chǎn)量十年的年均復(fù)合增長率為 16.08%，銷量十年的年均復(fù)合增長率為 18.4%，2012 年至 2016年乘用車產(chǎn)量五年的年均復(fù)合增長率為 11.99%，銷量五年的年均復(fù)合增長率為16.49%。2016 年，我國乘用車產(chǎn)銷分別完成2,442.1 萬輛和 2,437.7 萬輛，比上年同期分別增長 15.9%和 14.9%，增速高于汽車總體 1.0 和 1.2 個百分點(diǎn)。在OEM 市場，每輛乘用車配套車輪 5 件（每輛車配備一個備胎），其中鋁輪裝車率 70%，未來市場需求增長率則參考近年乘用車產(chǎn)量增長情況，按照 7%增長率保守測算。

未來 3 年汽車鋁合金車輪國內(nèi) OEM 市場需求情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    由于售后市場的鋁輪需求與乘用車保有量更為相關(guān)， 以保有量的增長率測算國內(nèi) AM 市場的鋁輪需求相對合理。按照 2015 年、 2016 年的汽車保有量及 80%的乘用車占比計算該等年度乘用車保有量。按此測算， 2005 年至 2014 年我國乘用車保有量十年的年均復(fù)合增長率為 21.52%， 2010 年至 2014 年五年的年均復(fù)合增長率為 19.09%。謹(jǐn)慎起見，未來乘用車保有量增長情況按照 10%保守測算，國內(nèi)售后市場的乘用車鋁輪年更換率按照 2%的行業(yè)經(jīng)驗值進(jìn)行測算，未來 3 年汽車鋁合金車輪國內(nèi) AM 市場需求情況如下：

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    因此，未來汽車鋁合金車輪的國內(nèi)市場需求如下：

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    ②全球鋁合金車輪需求狀況

    過去幾十年全球汽車工業(yè)基本處于穩(wěn)定增長狀態(tài)， 近年歐美發(fā)達(dá)國家汽車日趨飽和，但由于中國、印度、巴西等新興工業(yè)國家需求的快速增長再次促進(jìn)了汽車工業(yè)的發(fā)展。汽車產(chǎn)量和保有量的提升使得全球汽車車輪的需求也穩(wěn)步發(fā)展。2011 年至 2014 年，全球鋁合金車輪產(chǎn)量從 2011 年的 2.25 億只增長到 2014年的 2.94 億只，復(fù)合增長率為 9.33%。雖然目前全球汽車產(chǎn)銷增長速度有所放緩，但全球汽車保有量仍在逐年上升， 2014 年全球汽車保有量在 12 億輛以上， 預(yù)計，2020 年有望超過 15 億輛。 2013 年，中國汽車工業(yè)協(xié)會車輪委員會副秘書長在“2013 中國鋁合金車輪行業(yè)后裝市場經(jīng)營高峰論壇”上預(yù)測，鋁車輪售后改裝市場未來增長率在 10%以上，巨量汽車保有量及個性化將帶來車輪售后市場（AM市場）旺盛需求。

2016 年至 2020 年全球汽車車輪需求將穩(wěn)定上升

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    3、汽車鋁合金車輪市場供應(yīng)及變動情況

    鋁合金車輪行業(yè)對汽車行業(yè)具有較大程度的依存性， 汽車鋁合金車輪企業(yè)的業(yè)務(wù)同樣主要是圍繞著汽車廠展開。隨著近年來我國汽車市場持續(xù)發(fā)展，中國乃至世界汽車保有量的不斷增加，市場對汽車鋁合金車輪產(chǎn)品的需求日益提高。我國汽車鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)眾多，但符合汽車整車制造商產(chǎn)品質(zhì)量、大規(guī)模供貨以及同步研發(fā)等要求的汽車鋁合金車輪企業(yè)較少， 能夠進(jìn)入國際一流整車配套市場的企業(yè)也不多，大多數(shù)企業(yè)主要供應(yīng)門檻相對較低的售后市場。在鋁合金車輪行業(yè)，生產(chǎn)廠商主要實行“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，根據(jù)客戶的訂單組織生產(chǎn)，使得市場供應(yīng)與市場需求基本保持同幅度的增減變動。具有較強(qiáng)實力的鋁合金車輪企業(yè)將憑借資金、規(guī)模、技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢，在企業(yè)的競爭中進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率。

    （四）行業(yè)利潤水平

    汽車鋁合金車輪行業(yè)作為具有顯著規(guī)模效益的行業(yè)，只有達(dá)到一定的規(guī)模，生產(chǎn)企業(yè)才能超過盈虧平衡點(diǎn)實現(xiàn)盈利。從行業(yè)利潤變動趨勢來看， 汽車鋁合金車輪行業(yè)主要受到上游原材料價格波動、下游整車市場價格以及出口國政策及匯率波動等因素影響。在原材料方面，鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的主要基礎(chǔ)原材料是電解鋁，電解鋁價格的波動對產(chǎn)品影響較大。近年來，產(chǎn)品主要材料電解鋁的價格波動幅度加劇，汽車鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)的成本消化和經(jīng)營風(fēng)險控制均受到一定挑戰(zhàn)。在整車市場方面，一方面，一般新車型和改款車型上市初期，由于銷售價格較高且利潤空間較大，其上游配套零部件亦可達(dá)到較高的盈利水平。但替代車型的逐步推出將會給原有車型帶來價格壓力， 汽車廠商為保證一定利潤水平往往要求配套零部件采購價格每年下浮一定比例，以此類推，零部件配套供應(yīng)體系各層級的供應(yīng)商盈利空間都會受到擠壓。但一級供應(yīng)商和部分行業(yè)領(lǐng)先的二級供應(yīng)商由于具備較強(qiáng)的同步開發(fā)和服務(wù)支持優(yōu)勢，且與汽車廠商建立有穩(wěn)固的合作關(guān)系，受到產(chǎn)品售價下浮壓力的影響較小。另一方面，車輪作為汽車外觀的重要組成部分，是外觀風(fēng)格的重要體現(xiàn)。目前，汽車消費(fèi)升級和個性化趨勢顯現(xiàn)，汽車車輪開始呈現(xiàn)高端化、個性化和輕量化的變化趨勢，以彰顯汽車的高端、個性化和節(jié)能等特點(diǎn)。受益于汽車車輪高端化的發(fā)展趨勢，汽車鋁合金車輪行業(yè)將迎來新的行業(yè)盈利增長點(diǎn)。

    在產(chǎn)品出口方面，由于勞動力成本的上升和國外部分國家的貨幣寬松政策，我國鋁合金車輪產(chǎn)品在國際市場上的價格優(yōu)勢被逐漸削弱。同時，近幾年歐盟、澳大利亞、印度等國家和地區(qū)對中國汽車鋁輪產(chǎn)品出臺了反傾銷稅政策，目前，歐盟和澳大利亞已對我國汽車鋁輪出口商收取傾銷稅， 這降低了我國鋁輪出口產(chǎn)品的競爭力，加劇了國際競爭，一定程度上也將影響我國鋁輪產(chǎn)品的出口價格，進(jìn)而影響行業(yè)利潤率。

    從行業(yè)利潤的波動幅度來看，由于汽車零部件供應(yīng)商位于產(chǎn)業(yè)鏈的中游，其對終端市場需求波動的敏感度低于下游整車企業(yè)。此外，零部件供應(yīng)商可通過擴(kuò)大客戶覆蓋率降低非系統(tǒng)風(fēng)險，如擴(kuò)大出口或售后服務(wù)市場的比例、減少對單一客戶的依賴等。在細(xì)分領(lǐng)域具有一定競爭優(yōu)勢的零部件供應(yīng)商具有較強(qiáng)的議價能力，這些企業(yè)往往與客戶建立了長久的戰(zhàn)略合作關(guān)系，在面對系統(tǒng)性風(fēng)險時承擔(dān)的損失相對較小，抵御需求波動的能力更強(qiáng)。綜合來說，我國鋁合金車輪行業(yè)利潤率逐漸趨于穩(wěn)定。

2011 年以來，我國鋁合金車輪行業(yè)、 汽車零部件業(yè)及汽車整車行業(yè)上市公司的行業(yè)盈利水平波動趨勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （五）影響行業(yè)發(fā)展的主要因素

    1、有利因素

    （1）國家產(chǎn)業(yè)政策的扶持

    近年來，我國對汽車行業(yè)及其零部件行業(yè)加大了支持和鼓勵。 2004 年 6 月，國家發(fā)改委頒布了《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，對于我國汽車產(chǎn)業(yè)包括汽車零部件產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級以及國際競爭力的提高提出了一系列鼓勵政策。 2009年 3 月，國務(wù)院頒布了《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》進(jìn)一步明確了汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興的任務(wù)以及振興汽車工業(yè)及其零部件工業(yè)所應(yīng)采取的政策措施。上述產(chǎn)業(yè)政策的扶持有利于包括鋁合金車輪在內(nèi)的汽車零部件行業(yè)健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。2015 年，中央政府提出在“適度擴(kuò)大總需求的同時，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力提高供給體系質(zhì)量和效率”。在“供給側(cè)改革”指導(dǎo)下，汽車及其零部件行業(yè)將堅定不移地進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整， 加快以中低端產(chǎn)品為主的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向以中高端產(chǎn)品為主的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型進(jìn)程，提高技術(shù)含量，滿足中產(chǎn)階級及以上消費(fèi)者的中高端消費(fèi)需求，積極參與國際競爭，培養(yǎng)一批有核心技術(shù)、有競爭力的汽車及其零部件企業(yè)，促進(jìn)汽車及其零部件行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

    （2）在中國經(jīng)濟(jì)不斷增長的宏觀環(huán)境下，汽車市場空間巨大，同時帶動了汽車鋁合金車輪行業(yè)需求受益于成功的經(jīng)濟(jì)體制改革、對外開放、持續(xù)的技術(shù)引進(jìn)與技術(shù)創(chuàng)新，中國保持了長期較高的經(jīng)濟(jì)增速。 2006 年至 2016 年，中國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值復(fù)合增長率為 15.32%。

2006-2016年人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（元）

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    汽車保有量和人均 GDP 高度相關(guān)。可以預(yù)計未來數(shù)年內(nèi)，在內(nèi)外部環(huán)境不發(fā)生突變的情況下，中國經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定的速度增長，將拉動汽車行業(yè)及汽車零部件行業(yè)的需求持續(xù)增加。

各國千人乘用車保有量與人均 GDP

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    （3）全球汽車保有量的提升及消費(fèi)者需求的多樣化促進(jìn)全球 AM 市場的快速發(fā)展

    全球汽車保有量將從 2007 年的近 9.2 億輛增至 2015 年的 11.2億輛左右。全球汽車保有量的快速增長和車齡老化將直接促進(jìn)全球 AM 市場的快速發(fā)展。隨著中國汽車銷量的節(jié)節(jié)攀升，汽車消費(fèi)主體呈現(xiàn)年輕化趨勢，特別是 80后和 90 后逐漸成為汽車市場消費(fèi)主體，這些有著極強(qiáng)個性的年輕車主，開始追求彰顯個性、性能獨(dú)特的車型， 汽車改裝等售后服務(wù)逐漸成為一種消費(fèi)時尚； 2014年 9 月，交通運(yùn)輸部、國家發(fā)改委、教育部、公安部等十部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)汽車維修業(yè)轉(zhuǎn)型升級、提升服務(wù)質(zhì)量的指導(dǎo)意見》，《指導(dǎo)意見》指出建立實施汽車維修技術(shù)信息公開制度，破除維修配件渠道壟斷，鼓勵汽車配件自由流通，并落實相關(guān)法規(guī)以保障所有維修企業(yè)享有同質(zhì)配件維修的權(quán)利。這對我國零部件獨(dú)立售后市場的發(fā)展起到極大促進(jìn)作用。隨著汽車文化的傳播、消費(fèi)者認(rèn)知水平的不斷提高，汽車售后消費(fèi)需求對實用、品質(zhì)、品牌的要求將會加強(qiáng)， “高端化、品牌化、品質(zhì)化、個性化、定制化”已成為未來汽車售后市場的主流方向。

    （4）國際廠商全球化采購趨勢日益明顯

    國際汽車廠商為在全球范圍內(nèi)靈活高效配置資源， 積極推進(jìn)零部件采購全球化。汽車車輪作為汽車零部件中制造技術(shù)較成熟的可模塊化定制的標(biāo)準(zhǔn)件，是汽車部件產(chǎn)業(yè)全球轉(zhuǎn)移中的主要零部件產(chǎn)業(yè)。我國汽車車輪行業(yè)掌握了核心制造技術(shù)，在研發(fā)設(shè)計能力、工藝技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量一致性和成本控制等方面具備了很強(qiáng)的綜合競爭力，吸引了大量國際汽車與零部件采購商，逐步擴(kuò)大了在國外整車配套市場和售后市場中的業(yè)務(wù)規(guī)模。

    （5）汽車輕量化的發(fā)展趨勢有利于進(jìn)一步提高汽車車輪的鋁化率

    汽車輕量化設(shè)計是汽車工業(yè)發(fā)展的趨勢，一方面，輕量化可以有效降低尾氣排放量；另一方面，汽車輕量化設(shè)計有利于提高整車燃油經(jīng)濟(jì)性、車輛控制穩(wěn)定性、安全性等性能水平。目前國內(nèi)外汽車輕量化技術(shù)發(fā)展迅速，主要的輕量化措施是輕量化的結(jié)構(gòu)與強(qiáng)度設(shè)計，包括汽車車輪的鋁合金化等。目前，全球鋁合金車輪的裝車率超過 60%，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會車輪委員會的測算，目前我國乘用車鋁合金車輪的裝車率為 70%左右。未來隨著鋁合金車輪制造技術(shù)的提高，鋁合金車輪強(qiáng)度將進(jìn)一步優(yōu)化，可以應(yīng)用于更多車型，從而有利于鋁合金車輪裝車比率的進(jìn)一步提高。

    2、不利因素

    （1）生產(chǎn)規(guī)模小、生產(chǎn)智能化水平不高成為制約我國鋁車輪企業(yè)提升國際市場競爭力的瓶頸

    鋁合金車輪行業(yè)是資金密集型行業(yè)，具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。雖然目前我國汽車車輪生產(chǎn)企業(yè)眾多，但行業(yè)大部分企業(yè)的生產(chǎn)智能化水平不高、產(chǎn)業(yè)集中度較低。與國際大型鋁車輪生產(chǎn)企業(yè)相比，我國大部分鋁車輪生產(chǎn)企業(yè)普遍存在生產(chǎn)規(guī)模小、投資不足，且生產(chǎn)效率較低，自動化、智能化制造水平不高的現(xiàn)狀，不能形成有效的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，在國際市場競爭中處于劣勢。較低的行業(yè)生產(chǎn)智能化水平和產(chǎn)業(yè)集中度使得生產(chǎn)規(guī)模、 生產(chǎn)效率成為制約我國汽車車輪企業(yè)提升國際競爭力的瓶頸。

    （2）行業(yè)盈利能力面臨上下游產(chǎn)業(yè)的壓力

    對于汽車鋁合金車輪生產(chǎn)廠商而言，其盈利能力面臨上下游的雙重壓力。其上游供貨商為大型的工業(yè)原材料企業(yè)，如電解鋁生產(chǎn)商，這些生產(chǎn)商往往會把其上游基礎(chǔ)原材料上漲的壓力傳遞給零部件生產(chǎn)企業(yè)； 其下游汽車廠商會把市場競爭降價的壓力部分分解給上游的零部件供應(yīng)商，當(dāng)銷量下滑企業(yè)需要縮減成本時，汽車廠也會要求零部件廠降低價格。這就要求企業(yè)不斷提升在自身領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)研發(fā)能力、生產(chǎn)規(guī)模和管理能力水平， 不斷使其下游的汽車廠商客戶多元化，以增強(qiáng)其在產(chǎn)業(yè)鏈中的談判能力，提高其盈利能力。

    （3）我國交通擁堵的負(fù)面影響日益顯現(xiàn)

    我國汽車工業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，汽車保有量出現(xiàn)大幅增加，主要大中型城市均出現(xiàn)不同程度的交通擁堵問題， 由于全社會對于汽車社會的城市規(guī)劃和不同規(guī)模城市的交通模式缺乏研究，使交通擁堵問題在部分地區(qū)（特別是大城市）迅速惡化。目前汽車產(chǎn)業(yè)的高速增長已經(jīng)帶來諸多的經(jīng)濟(jì)、社會和環(huán)境問題，其中能源短缺、 交通擁堵和環(huán)境污染正成為制約我國乃至全球汽車產(chǎn)業(yè)可持續(xù)增長的重要因素。隨著上述負(fù)面影響日益加重，我國政府可能重新審視汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策并推出限制性措施， 而社會環(huán)保意識和消費(fèi)理念由此產(chǎn)生的轉(zhuǎn)變也可能對汽車消費(fèi)帶來不利影響。

    （4）一些國家的貿(mào)易保護(hù)政策使出口環(huán)境有所惡化

    由于我國汽車零部件出口增長迅猛，對進(jìn)口國相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成了沖擊，為保護(hù)本國汽車產(chǎn)業(yè)，一些國家出臺了限制汽車及零部件進(jìn)口政策。近年，歐盟、澳大利亞、印度紛紛對進(jìn)口原產(chǎn)地為中國的鋁合金車輪征收反傾銷稅。這些貿(mào)易限制政策提高了我國產(chǎn)品的出口價格， 一定程度上阻礙了我國汽車車輪企業(yè)的出口增長。

    （六）進(jìn)入本行業(yè)壁壘

    汽車作為高速交通工具，對其安全性、舒適性有一系列嚴(yán)格要求，各種專業(yè)認(rèn)證是零部件企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)的必備條件；其次，汽車零部件行業(yè)是典型的技術(shù)密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)和資本對于企業(yè)的發(fā)展缺一不可；最后，汽車產(chǎn)業(yè)特殊的供應(yīng)鏈體系決定了體系內(nèi)汽車廠商和零部件企業(yè)之間合作具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，對于新進(jìn)入的企業(yè)形成了很大的障礙。

    1、 OEM 市場嚴(yán)格的供應(yīng)商審核和認(rèn)證體系壁壘

    汽車工業(yè)是目前生產(chǎn)專業(yè)化水平最高的行業(yè)之一。提高零部件制造的專業(yè)化程度、實行精益生產(chǎn)已成為汽車整車廠提高產(chǎn)品競爭力，降低成本的主要方式。伴隨著汽車廠商與零部件供應(yīng)商間的鏈合發(fā)展日益加強(qiáng)， 嚴(yán)格的供應(yīng)商審核和認(rèn)證體系已成為汽車廠商經(jīng)營管理中的重要基石。

    汽車鋁車輪行業(yè)的認(rèn)證大致可以分為第三方的體系認(rèn)證和整車配套認(rèn)證體系兩類：

    （1）第三方認(rèn)證體系

    為適應(yīng)從汽車零部件開始的嚴(yán)格質(zhì)量要求，國際組織、國家和地區(qū)行業(yè)協(xié)會制定了用于汽車行業(yè)質(zhì)量體系的標(biāo)準(zhǔn)， 未通過該認(rèn)證的生產(chǎn)企業(yè)無法進(jìn)入汽車產(chǎn)業(yè)鏈。汽車行業(yè)涉及的主要體系認(rèn)證包括 ISO/TS16949:2009 質(zhì)量體系認(rèn)證和ISO14001 環(huán)境體系認(rèn)證等，這已經(jīng)成為進(jìn)入汽車行業(yè)的必備條件，該認(rèn)證體系對汽車零部件企業(yè)， 特別是作為重要汽車零部件的鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的設(shè)計研發(fā)、原材料管理、生產(chǎn)管理、產(chǎn)品質(zhì)量控制等提出了較高的要求，因此資金、技術(shù)實力較弱的企業(yè)很難通過該認(rèn)證從而進(jìn)入汽車行業(yè)的產(chǎn)業(yè)體系。

    （2）整車配套認(rèn)證體系

    隨著汽車工業(yè)的不斷發(fā)展，整車制造商對汽車鋁合金車輪的技術(shù)含量、可靠性、精度和節(jié)能環(huán)保等要求越來越高，在選擇供應(yīng)商時技術(shù)實力、產(chǎn)品質(zhì)量、供貨能力和成本都是其重要的考慮因素。

    汽車鋁車輪制造企業(yè)取得第三方認(rèn)證并不意味著就可以進(jìn)入汽車廠的配套體系，目前主流汽車廠商一般都會對擬合作的鋁合金車輪供應(yīng)商進(jìn)行嚴(yán)格的“潛在供應(yīng)商審核”，審核涉及企業(yè)研發(fā)、采購、生產(chǎn)、交付、成本、售后、物流、質(zhì)量、環(huán)保等全過程，只有通過審核的企業(yè)才可以進(jìn)入汽車廠的車輪供應(yīng)商名單之中。

    對于新進(jìn)入汽車鋁合金車輪行業(yè)的企業(yè)或者中小企業(yè)，嚴(yán)格、復(fù)雜的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)和漫長的認(rèn)證過程是其進(jìn)入汽車鋁合金車輪供應(yīng)體系的重要壁壘。

    2、產(chǎn)品技術(shù)壁壘

    鋁合金車輪的設(shè)計生產(chǎn)涉及到材料科學(xué)、模具加工、金屬成型、表面涂裝、產(chǎn)品檢測等一系列技術(shù)和學(xué)科。目前， 汽車整車制造企業(yè)車型開發(fā)周期不斷縮短，尤其在 OEM 市場，由于汽車的更新?lián)Q代周期逐步縮短，各大整車制造商為了保證市場競爭力，往往要求供應(yīng)商具備一定的新技術(shù)和新產(chǎn)品開發(fā)能力，能夠參與到整車產(chǎn)品的同步開發(fā)中，以保證車輪等零部件能與整車產(chǎn)品同步推出、同步升級，這就要求車輪生產(chǎn)企業(yè)具備較強(qiáng)的技術(shù)開發(fā)和模具制造能力。新產(chǎn)品開發(fā)速度加快的同時對產(chǎn)品的性能和質(zhì)量提出了更嚴(yán)格的要求， 因此汽車廠更趨向于要求車輪制造商自主完成生產(chǎn)工藝流程、模具開發(fā)等相關(guān)工作，甚至具有同步開發(fā)能力。只有規(guī)模大、技術(shù)研發(fā)實力強(qiáng)的車輪生產(chǎn)企業(yè)才有能力根據(jù)整車制造商的要求進(jìn)行設(shè)計開發(fā)。 新進(jìn)入的企業(yè)規(guī)模較小， 技術(shù)實力較弱， 模具開發(fā)能力較差，無法持續(xù)滿足嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)下產(chǎn)品的迅速更新?lián)Q代，產(chǎn)品很難具有競爭力。

    隨著全球汽車保有量不斷攀升，消費(fèi)者個性化消費(fèi)意識逐漸覺醒，對鋁合金車輪制造商在研究開發(fā)、設(shè)計創(chuàng)新、快速反應(yīng)的要求越來越高；鋁合金車輪制造商在保證質(zhì)量的同時只有不斷提高自主創(chuàng)新能力， 通過技術(shù)改進(jìn)和工藝改善實現(xiàn)產(chǎn)品差異化策略，豐富產(chǎn)品性能，滿足用戶多樣化需求。設(shè)計并制造更具個性化外觀的產(chǎn)品，滿足用戶個性化的需求。綜上，無論是 OEM 市場還是 AM 市場，如果鋁合金車輪制造商沒有足夠的生產(chǎn)經(jīng)驗和深厚的技術(shù)研發(fā)基礎(chǔ)， 將很難達(dá)到下游客戶的技術(shù)要求并快速反應(yīng)滿足消費(fèi)者個性化需求，從而被市場所淘汰，因此，在技術(shù)方面，新進(jìn)者都面臨較高的進(jìn)入壁壘。

    3、資金及規(guī)模壁壘

    鋁合金車輪行業(yè)屬于資金密集型的制造行業(yè)， 前期需投入大量資金購置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、實驗設(shè)備、檢測儀器設(shè)備及各種工程軟件等，產(chǎn)品生產(chǎn)涉及到的模具設(shè)計開發(fā)及制造、產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計、樣品試制和檢測的成本也較高。同時，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中又需要墊付較多的營運(yùn)資金， 以保證原材料采購等日常經(jīng)營活動的順利開展。因此，較大的資金投入對新進(jìn)入的投資者形成了較高的資金壁壘。此外，鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)的規(guī)模已成為決定企業(yè)發(fā)展成敗的一個關(guān)鍵因素，只有具有較強(qiáng)資本實力的企業(yè)才可能形成相當(dāng)?shù)纳a(chǎn)銷售規(guī)模，才能有效提高生產(chǎn)效率，降低產(chǎn)品單位成本，有條件滿足整車制造商每年上百萬件的供貨要求以及售后服務(wù)市場的維修需求， 并能夠為企業(yè)的后續(xù)技術(shù)開發(fā)提供足夠的資金支持。因此，只有具備一定生產(chǎn)規(guī)模且資金雄厚的生產(chǎn)企業(yè)才能夠得以生存、實現(xiàn)快速、可持續(xù)發(fā)展，而規(guī)模優(yōu)勢不明顯的企業(yè)極容易遭到淘汰。

    4、客戶資源及營銷渠道壁壘

    由于汽車制造業(yè)具有行業(yè)集中度高、采購規(guī)模大的特點(diǎn)，更需要有實力的、穩(wěn)定的供應(yīng)商為其配套。在 OEM 市場，一旦汽車廠將鋁合金車輪廠選定為某車型的零部件供應(yīng)商，就傾向于同其建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。即使新進(jìn)入的車輪廠成為汽車廠的潛在供應(yīng)商后，考慮到汽車廠零部件采購的特點(diǎn)，新進(jìn)入車輪廠也很難迅速發(fā)展成為主力供應(yīng)商。而對于 AM 市場，獲取客戶的青睞對鋁合金車輪企業(yè)而言需要一個長期積累的過程，對于 AM 市場的新進(jìn)入者而言，不可能在短期內(nèi)形成大量下游客戶群。同時 AM 市場銷售渠道的建立成本雖然很高，但維護(hù)成本相對較低，先進(jìn)入企業(yè)一旦和客戶建立起穩(wěn)定的合作關(guān)系，新進(jìn)入企業(yè)也將較難爭奪其市場份額。因此是否擁有大量、長期穩(wěn)定的下游客戶群構(gòu)成了進(jìn)入鋁合金車輪行業(yè) AM市場的主要障礙之一。

    5、管理壁壘

    鋁合金車輪行業(yè)在原材料采購、管理、生產(chǎn)過程中越來越強(qiáng)調(diào)采用精益化管理模式，只有良好、系統(tǒng)的管理，鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)才能持續(xù)保持產(chǎn)品、原材料質(zhì)量的穩(wěn)定性，供貨的持續(xù)性以及良好穩(wěn)定的成本控制。高效的管理水平來自于專業(yè)精干的管理團(tuán)隊和持續(xù)不斷的管理技術(shù)更新。新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)難以在短時間內(nèi)建立高效的管理團(tuán)隊和穩(wěn)定的管理機(jī)制，較難獲得 OEM 市場或 AM 市場的訂單。

    6、企業(yè)品牌壁壘

    品牌是企業(yè)的核心競爭力之一，由于生產(chǎn)鋁合金車輪企業(yè)眾多，各廠商之間的競爭不僅在技術(shù)和售后服務(wù)方面，更體現(xiàn)在企業(yè)的品牌建設(shè)方面。面對眾多品牌的鋁合金車輪產(chǎn)品，優(yōu)質(zhì)品牌將更容易得到客戶的關(guān)注與青睞，擁有良好企業(yè)品牌的生產(chǎn)企業(yè)將具有較為明顯的競爭優(yōu)勢。然而，品牌效應(yīng)的積累是一個長時間的過程，對于新進(jìn)入本行業(yè)的企業(yè)來說，品牌壁壘在短期內(nèi)難以逾越。

    （七）行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性

    1、行業(yè)的周期性特征

    汽車作為大型耐用品，消費(fèi)受宏觀經(jīng)濟(jì)和國家政策以及購買力水平影響較大。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于上升階段，居民購買力達(dá)到一定水平，消費(fèi)積極，汽車市場發(fā)展迅速；當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯或下降時，消費(fèi)者購買力和購買欲低下，汽車市場發(fā)展放緩，汽車消費(fèi)的低迷將直接影響汽車零部件廠商，所以汽車鋁合金車輪行業(yè)受到經(jīng)濟(jì)周期性波動影響較大。

    2、行業(yè)季節(jié)性特征

    我國是全球鋁合金車輪主要制造基地之一， 鋁合金車輪產(chǎn)品銷往全球不同國家和地區(qū)，由于不同國家或地區(qū)的銷售旺季存在季節(jié)性差異，所以我國汽車鋁合金車輪行業(yè)季節(jié)性特征并不明顯。比如，國內(nèi) OEM 市場每年的 10 月至次年的 3月為銷售旺季， AM 市場歐洲和日本的雪季輪銷售旺季為 7 月至 11 月，可彌補(bǔ)國內(nèi) OEM 市場的淡季；總體來說，國內(nèi)市場與海外市場變化相抵、形成互補(bǔ)而削弱了汽車鋁合金車輪行業(yè)的季節(jié)性特征。

    3、行業(yè)的區(qū)域性特征

    汽車零部件行業(yè)生產(chǎn)廠商具有需在汽車廠商周圍建立倉儲供應(yīng)基地的特性，因此行業(yè)的區(qū)域性與整車行業(yè)基本一致。為提升競爭力、拓展和穩(wěn)定市場份額，汽車廠實施的生產(chǎn)基地全球化策略，有本土化采購的要求，如北美的汽車廠商在歐洲、亞太區(qū)域設(shè)立生產(chǎn)基地，汽車零部件供應(yīng)商隨之而動；歐洲的汽車廠商在北美、在亞太設(shè)立生產(chǎn)基地，也會帶來其零部件供應(yīng)商。因此，汽車廠的全球化策略推動了包括鋁合金車輪在內(nèi)的汽車零部件行業(yè)實現(xiàn)生產(chǎn)基地的全球化， 淡化了早期汽車行業(yè)鮮明的以歐洲和北美為主的區(qū)域性特征。同時，我國汽車鋁合金車輪產(chǎn)業(yè)分布的區(qū)域性比較強(qiáng)，主要分布在東南沿海各省及汽車集團(tuán)集中的省份，西北地區(qū)較少，該區(qū)域分布有利于整車的配套及出口運(yùn)輸。另外，由于鋁合金車輪的主要基礎(chǔ)原材料為電解鋁，而通過電解鋁液直供則減少原料和能源損耗，降低成本。因此，車輪生產(chǎn)企業(yè)新建的鋁合金車輪工廠逐漸向電解鋁工廠和汽車廠所在地轉(zhuǎn)移。此外，由于部分國家對我國鋁合金車輪產(chǎn)品出口征收反傾銷稅，為減少貿(mào)易壁壘，我國部分汽車鋁合金車輪產(chǎn)能向泰國、印度等國家轉(zhuǎn)移。

    （八）與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性

    汽車零部件行業(yè)作為汽車整車行業(yè)的上游行業(yè)，是汽車工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，其上游行業(yè)主要是鋼材、石油、有色金屬、橡膠、布料及其他材料行業(yè)，下游行業(yè)主要是整車制造業(yè)和維修服務(wù)行業(yè)；具體到行業(yè)的主要產(chǎn)品汽車鋁合金車輪，上游為電解鋁和鋁合金，下游則為汽車整車制造和售后服務(wù)。

汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)成

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    1、上游行業(yè)

    鋁合金車輪行業(yè)的上游為電解鋁和鋁合金， 鋁金屬占鋁合金車輪生產(chǎn)成本的比重達(dá)到 60%左右。電解鋁價格主要受行業(yè)產(chǎn)能和宏觀經(jīng)濟(jì)波動影響，價格波動頻繁， 并且直接影響鋁合金價格的波動， 進(jìn)而對鋁合金車輪的生產(chǎn)成本產(chǎn)生影響。

鋁合金車輪行業(yè)與上游電解鋁行業(yè)和鋁合金行業(yè)之間的關(guān)系

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    鋁材料作為典型的大宗商品，其價格由市場供求決定，單個汽車零部件企業(yè)只能作為市場上的價格接受者， 但企業(yè)可以通過對鋁材市場的預(yù)測及判斷在一定程度上減少鋁材市場價格波動對生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

    2、下游行業(yè)

    鋁合金車輪下游行業(yè)為汽車制造和售后服務(wù)。由于汽車制造固定資產(chǎn)投入較大，技術(shù)要求高、更新快、銷售網(wǎng)絡(luò)建立難度大，品牌建設(shè)周期長，加上汽車對安全性要求極高，因此只有為數(shù)不多的知名大型汽車制造商才能贏得市場競爭，獲得持續(xù)發(fā)展；目前全球汽車制造商和國內(nèi)整車制造商的競爭屬寡頭壟斷競爭，其經(jīng)營狀況和產(chǎn)品價格直接影響車輪制造商的生產(chǎn)經(jīng)營和產(chǎn)品售價。在售后服務(wù)市場中，鋁合金車輪制造商直接面對汽車配件零售商，其銷售網(wǎng)絡(luò)的覆蓋面和銷售狀況直接決定車輪的需求數(shù)量和更新?lián)Q代速度； 鋁合金車輪行業(yè)與上述兩類下游之間的關(guān)系如下：

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    我國汽車制造業(yè)經(jīng)過二十多年的高速發(fā)展，國內(nèi)汽車保有量持續(xù)增加，終端消費(fèi)者對維修、保養(yǎng)的意識不斷提高，個性化追求逐漸成為趨勢，改裝市場逐漸發(fā)展起來，加上政府針對二手車流通、售后改裝和維修出臺了相關(guān)規(guī)范和促進(jìn)政策，車輪產(chǎn)業(yè)在售后服務(wù)市場面臨重大商機(jī)。面對復(fù)雜的上下游形勢， 鋁合金車輪生產(chǎn)企業(yè)一方面通過內(nèi)部改造或新建產(chǎn)能方式擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)規(guī)模效應(yīng)，提高自身面對上游供應(yīng)商的議價能力和生產(chǎn)效率，進(jìn)一步降低成本；另一方面，加大研發(fā)投入，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，加快技術(shù)改造，通過改善生產(chǎn)工藝降低成本，提高技術(shù)含量，實行產(chǎn)品差異化，增強(qiáng)面對下游客戶的話語權(quán)。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國鋁合金車輪市場前景分析及發(fā)展趨勢預(yù)測報告》