2017年中國(guó)聚醚多元醇行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及市場(chǎng)供給分析【圖】

    1、聚醚多元醇行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀

    （1）國(guó)內(nèi)聚醚多元醇市場(chǎng)情況

    近年來(lái)，受全球聚氨酯工業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移影響，我國(guó)聚氨酯行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭較好，帶動(dòng)原料聚醚多元醇需求的增長(zhǎng)，產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。同時(shí)隨著國(guó)內(nèi)聚醚工廠不斷的技術(shù)引進(jìn)及自主研發(fā)能力的提升，聚醚多元醇的品種規(guī)格基本齊備，產(chǎn)品質(zhì)量及穩(wěn)定性大幅提高，產(chǎn)量也隨之出現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

    （2）產(chǎn)能方面

    ①聚醚生產(chǎn)企業(yè)紛紛擴(kuò)建、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)產(chǎn)能逐年增長(zhǎng)

    在市場(chǎng)產(chǎn)能方面，最近幾年隨著國(guó)內(nèi)部分聚醚廠家紛紛擴(kuò)建，如鑫岳化工、濱化股份、紅寶麗、萬(wàn)華化學(xué)等，聚醚產(chǎn)能呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。截至 2016 年底，國(guó)內(nèi)聚醚多元醇生產(chǎn)廠家共計(jì) 39 家（規(guī)模企業(yè)，不包括組合聚醚加工工廠），總產(chǎn)能達(dá)到 487 萬(wàn)噸。2013 年-2016 年國(guó)內(nèi)聚醚多元醇企業(yè)產(chǎn)能年均增長(zhǎng)率為7.04%，具體情況如下所示：（單位：萬(wàn)噸）

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    ②聚醚行業(yè)產(chǎn)能相對(duì)集中

    2016 年產(chǎn)能排名前十的國(guó)內(nèi)聚醚多元醇企業(yè)產(chǎn)能合計(jì)為 256 萬(wàn)噸，占行業(yè)總產(chǎn)能比例近 54%，具體情況如下所示：

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    ③國(guó)內(nèi)聚醚生產(chǎn)廠家主要分布在華東及山東區(qū)域

    由于聚醚多元醇的原材料環(huán)氧丙烷、環(huán)氧乙烷屬于危險(xiǎn)化學(xué)品，需要低溫保存，且不宜長(zhǎng)途運(yùn)輸，運(yùn)輸成本較高，華東及山東區(qū)域廠家憑借沿海港口貨運(yùn)優(yōu)勢(shì)，便于建廠生產(chǎn)；同時(shí)由于沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，聚醚多元醇下游聚氨酯制品應(yīng)用范圍較為廣泛，相關(guān)行業(yè)快速發(fā)展，地理位置較為便利的聚醚生產(chǎn)企業(yè)已在局部地區(qū)形成了一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

2016 年國(guó)內(nèi)聚醚多元醇企業(yè)地域分布及產(chǎn)能情況如下所示：

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    2、市場(chǎng)供給

    ①產(chǎn)量逐年增長(zhǎng)

    隨著產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張，近年來(lái)國(guó)內(nèi)聚醚多元醇產(chǎn)量呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中2015 年出現(xiàn)了增長(zhǎng)停滯，一方面由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于下行壓力，下游終端需求增速放緩，甚至部分行業(yè)出現(xiàn)萎縮；另一方面由于 2015 年進(jìn)口聚醚貨源流入市場(chǎng)，抵消掉部分國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)量。2016 年相對(duì)于 2015 年增長(zhǎng)速度顯著加快，主要體現(xiàn)在下游房地產(chǎn)和汽車行業(yè)因政策利好需求量迅速增長(zhǎng)所致。

2012 年-2016年國(guó)內(nèi)聚醚多元醇市場(chǎng)產(chǎn)量如下所示：（單位：萬(wàn)噸）

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    ②普通軟泡類及硬泡類聚醚產(chǎn)量比重有所下降，其他種類聚醚市場(chǎng)份額逐年上升

    根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2014 年-2016 年聚醚多元醇各細(xì)分類型產(chǎn)品產(chǎn)量及占比如下表所示：（單位：萬(wàn)噸）

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    2014 年-2016 年除了普通軟泡類和硬泡類聚醚，其它種類聚醚在市場(chǎng)的份額量均有不同程度的增長(zhǎng)；國(guó)內(nèi)多數(shù)聚醚廠家對(duì)普通軟泡類及硬泡類聚醚的生產(chǎn)重心正逐步往高回彈類、CASE 類及 POP 類聚醚等轉(zhuǎn)移。導(dǎo)致上述變化的主要原因是隨著普通軟泡類聚醚附加值的減弱及硬泡類聚醚下游需求放緩，聚醚工廠開始逐漸把目光轉(zhuǎn)向其他高附加值產(chǎn)品市場(chǎng)，同時(shí)終端應(yīng)用市場(chǎng)正處于發(fā)展期，故其他相關(guān)種類聚醚的市場(chǎng)份額呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)。

    3）市場(chǎng)需求

    ①聚醚市場(chǎng)需求保持持續(xù)增長(zhǎng)

    在市場(chǎng)需求方面，近年來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)聚氨酯需求量快速上升，帶動(dòng)聚醚的需求增長(zhǎng)。在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”運(yùn)行的持續(xù)影響下，2015 年全年終端下游行業(yè)需求回歸結(jié)構(gòu)調(diào)整后的平穩(wěn)；2016 年塑膠跑道和建筑保溫行業(yè)受行業(yè)不規(guī)范影響增速趨緩，但房地產(chǎn)和汽車行業(yè)表現(xiàn)良好，帶動(dòng)聚醚行業(yè)加速提升，全年總需求量約為 258 萬(wàn)噸。

2012 年-2016 年期間國(guó)內(nèi)聚醚多元醇市場(chǎng)消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率約為8.4%（單位：萬(wàn)噸）

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2014-2016年聚醚各細(xì)分類型產(chǎn)品消費(fèi)量對(duì)比情況

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    隨著人們對(duì)生活品質(zhì)的提高，對(duì)聚氨酯產(chǎn)品的消費(fèi)檔次不斷提升，聚醚市場(chǎng)的需求量也隨之呈現(xiàn)穩(wěn)中有升態(tài)勢(shì)。2014 年-2016 年除了普通軟泡類、硬泡類及慢回彈類聚醚之外，其它聚醚品種占整體聚醚消費(fèi)的比重均在緩慢增長(zhǎng)。而近年來(lái)普通軟泡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，國(guó)內(nèi)聚醚廠家擴(kuò)張較快，且投放市場(chǎng)的價(jià)格較為低廉，價(jià)格戰(zhàn)明顯，市場(chǎng)回報(bào)率相對(duì)薄弱，一定程度上限制了市場(chǎng)對(duì)普通軟泡的需求量。

    我國(guó)硬泡市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)前幾年的增長(zhǎng)后目前增速有所放緩，特別是白色家電市場(chǎng)在“家電下鄉(xiāng)”政策取消后，下游需求增長(zhǎng)放緩導(dǎo)致對(duì)硬泡聚醚的需求有所減弱，其他保溫方面包括板材、噴涂、管道等工程量的減少也從一定程度上制約了市場(chǎng)的需求量。反之，隨著聚氨酯工業(yè)的高速發(fā)展，國(guó)家大力推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及一些新興市場(chǎng)對(duì) CASE 類聚醚需求量放大，國(guó)內(nèi) CASE 類聚醚維持了高速發(fā)展態(tài)勢(shì)。POP 類聚醚方面，隨著近年來(lái)國(guó)內(nèi)海綿行業(yè)對(duì)海綿發(fā)泡硬度的提升，一些海綿工廠的發(fā)泡配方上有所改觀，POP 類聚醚的使用份額也有所提升。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國(guó)聚醚多元醇市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及全景評(píng)估報(bào)告》