2017年中國草甘膦行業(yè)需求端狀況分析【圖】

    草甘膦是一種非常重要的除草劑。草甘膦又被稱為鎮(zhèn)草寧、農(nóng)達等，化學名為 N-(膦?；谆?甘氨酸，是一種高效、低毒、低殘留、廣譜、對環(huán)境友好的除草劑。它對一年生和多年生雜草均有效，是全球生產(chǎn)量和使用量最大的農(nóng)藥品種，主要用于抗草甘膦轉(zhuǎn)基因作物田間除草（大豆、玉米、棉花等），少量用于非轉(zhuǎn)基因作物除草。

草甘膦適用范圍

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    草甘膦合成方法主要有甘氨酸法和 IDA 法（亞氨基二乙酸法）。甘氨酸法原材料主要為甘氨酸等，IDA 法原材料主要為二乙醇胺等。

草甘膦產(chǎn)業(yè)鏈示意圖

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    1、全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積擴大，需求持續(xù)增長

    全球草甘膦市場空間擴大。草甘膦的需求與轉(zhuǎn)基因作物的種植面積具有較強的相關(guān)性。近幾年全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積整體呈平穩(wěn)增長趨勢，2016 年轉(zhuǎn)基因作物種植面積為1.9 億公頃，同比增長 3.0%。草甘膦全球銷售額從 2009 年的 48.5 億美元增至 2016 年56.6 億美元，趨勢性增加。

全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積整體向上

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全球草甘膦銷售規(guī)模擴大

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    新轉(zhuǎn)基因種子獲批，有望帶動草甘膦需求增加。目前主要抗草甘膦的種子基因有 9 個，主要研發(fā)公司有孟山都、先正達、拜耳、杜邦、陶氏等。從轉(zhuǎn)基因種子推廣的進度來看，2015 年美國農(nóng)業(yè)部批準了孟山都研發(fā)的抗草甘膦和麥草畏的轉(zhuǎn)基因大豆品種 RoundupReady 2 Xtend。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，該轉(zhuǎn)基因大豆品種已經(jīng)在美國獲準種植，未來有望獲得在巴西、阿根廷等國家的批準，大規(guī)模推廣種植可期。

    2、我國轉(zhuǎn)基因作物種植面積增量空間大

    我國大豆進口量持續(xù)增長。根據(jù)統(tǒng)計，2016/2017 年度（2016 年 10 月至 2017年 9 月）我國大豆進口量為 9,350.0 萬噸，同比增長 12.4%。如果在未來保證安全的基礎(chǔ)上，有限制的放開我國轉(zhuǎn)基因大豆等作物的種植，可以降低我國大豆進口依賴度。

我國大豆消費量持續(xù)增長

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我國大豆進口量逐年攀升

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    “ 十三五規(guī)劃” 強調(diào)重視轉(zhuǎn)基因作物的產(chǎn)業(yè)化。2016 年 7 月國務(wù)院印發(fā)了《“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》，提出將加大轉(zhuǎn)基因棉花、玉米、大豆研發(fā)力度，推進新型抗蟲棉、抗蟲玉米、抗除草劑大豆等重大農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化，明確了轉(zhuǎn)基因農(nóng)產(chǎn)品的發(fā)展方向。

    中國化工集團并購先正達，或?qū)⒓涌燹D(zhuǎn)基因作物在我國推廣。先正達是全球農(nóng)化行業(yè)的領(lǐng)頭羊、全球種子行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。2016 年先正達營業(yè)收入達 127.9 億美元，其中作物保護收入占比達 74.0%，種子業(yè)務(wù)收入占比達 20.8%。2017 年 6 月 8 日，中國化工集團宣布完成先正達公司并購。此舉有助于提升中國農(nóng)化產(chǎn)業(yè)的國際競爭力，有望加快國內(nèi)轉(zhuǎn)基因作物的推廣。

先正達種子業(yè)務(wù)情況

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    3、百草枯退出市場，草甘膦有望補位

    百草枯退出市場，草甘膦打開增量空間。由于百草枯中毒后，沒有任何有效的解毒藥，對人畜危害非常大。2010 年之后，世界各國相繼出臺了對百草枯的禁產(chǎn)令和禁售令。我國已于 2014 年停止百草枯水劑登記，并在 2016 年 7 月 1 日全面禁止在中國銷售百草枯水劑。另外，根據(jù) 2017 年 6 月對十二屆全國人大五次會議第 3326 號建議的答復，市場上僅南京紅太陽有 1 個 20%百草枯可溶膠劑（登記證號 PD20131912）產(chǎn)品銷售，該產(chǎn)品農(nóng)藥登記證有效期至 2018 年 9 月 25 日，到期后不再予以農(nóng)藥登記延續(xù)。2020年 9 月 25 日后，中國市場上不再有百草枯產(chǎn)品銷售。目前百草枯替代品主要有草甘膦和草銨膦等，而草銨膦生產(chǎn)技術(shù)難度高，工藝路線比較復雜，國內(nèi)僅有少數(shù)公司能夠規(guī)?；a(chǎn)，總產(chǎn)能遠低于草甘膦，同時草銨膦生產(chǎn)成本高，價格目前是草甘膦的 7 倍左右。短期來看，替代百草枯首選的還是草甘膦，其將有望填補百草枯退出后的市場空缺。

百草枯全球銷售額

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草甘膦和草銨膦價格走勢

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    海外市場迎來補庫存周期，草甘膦出口回暖。我國是草甘膦主要出口國，2016 年草甘膦原藥出口接近 31.1 萬噸，同比增長 20.5%。這是由于海外農(nóng)化公司在歷經(jīng)兩年多的行業(yè)低迷期，農(nóng)化巨頭庫存均出現(xiàn)不同程度的下降，去庫存基本完畢，行業(yè)進入新一輪補庫存周期，推動我國出口增加。草甘膦前三大出口地分別為巴西、阿根廷和美國，出口占比分別為 21.0%、17.6%和 17.5%。隨著全球轉(zhuǎn)基因作物的推廣，海外產(chǎn)能不足以支撐需求，我國草甘膦出口將放量。

我國草甘膦原藥出口量

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2016 年我國草甘膦原藥主要出口國

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國草甘膦產(chǎn)業(yè)運營監(jiān)測與投資戰(zhàn)略咨詢報告》