2018年中國PC行業(yè)價(jià)格走勢及市場需求預(yù)測【圖】

    聚碳酸酯PC價(jià)格自2015年年末至今持續(xù)上行。2016年由于貨源緊張，主流廠家以控制出貨節(jié)奏為主；2017年上半年，由于SABIC北美裝臵遭遇不可抗力，于6月18日宣布停產(chǎn)2個(gè)月，市場情緒疊加中石化三菱的檢修、禁塑令等利好推動聚碳酸酯價(jià)格持續(xù)上漲。目前國內(nèi)聚碳酸酯市場價(jià)格已超過30000元/噸，比2015年末低點(diǎn)上漲幅度超過80%。PC價(jià)差上升至高位，盈利水平快速提升。PC的主要上游原料是雙酚A，盡管不同生產(chǎn)工藝的原料單耗有所差異，但比例基本在1:0.9。

PC市場價(jià)（華東地區(qū)）與價(jià)差

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2023年中國PC(聚碳酸酯)行業(yè)深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

    全球PC行業(yè)已進(jìn)入成熟期，需求量預(yù)計(jì)每年將保持3%-5%的增速增長。20世紀(jì)80年代之后，在全球制造業(yè)與化工技術(shù)變革的大背景下，聚碳酸酯產(chǎn)能在二十年間實(shí)現(xiàn)了接近30%的年均增長率。2005年至2010年年均增長率已經(jīng)放緩至5.6%，2010年在亞太地區(qū)特別是中國市場的帶動下全球聚碳酸酯消費(fèi)重現(xiàn)增勢之后，2010年至2015年的年均增長率放緩至3.4%，整個(gè)行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入成熟期。2016年全球消費(fèi)量433萬噸，市場規(guī)模高達(dá)733億人民幣。據(jù)預(yù)計(jì)至2020年全球聚碳酸酯消費(fèi)量將達(dá)470萬噸。

全球PC消費(fèi)量及增速

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我國PC消費(fèi)量及增速

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    我國PC需求量始終保持高于全球速度增長，預(yù)計(jì)將保持7%-10%左右增速。2000年以來國內(nèi)聚碳酸酯市場一直保持較高增速，近十年的消費(fèi)量平均增速在10%以上，聚碳酸酯行業(yè)處于快速發(fā)展期。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2010年，我國聚碳酸酯每年需求量已超過100萬噸，市場規(guī)模超過200億元，2016年我國消費(fèi)量達(dá)173萬噸，市場規(guī)模約300億元。據(jù)環(huán)球聚氨酯網(wǎng)預(yù)計(jì)，在電子電器更新?lián)Q代、汽車輕量化等拉動下，未來我國PC每年需求有望保持7%-10%左右的增長速度，2020年的需求量將達(dá)到230萬噸。我國PC需求量在全球占比不斷提高。亞洲聚碳酸酯消費(fèi)量占全世界的60%以上，而中國的消費(fèi)量約占亞洲的一半。我國PC需求量世界占比由2010年的34%逐步升至2016年的40%，近年我國已經(jīng)取代北美成為了最大的PC消費(fèi)市場。

    我國PC產(chǎn)能近年來保持10%以上增速增長，產(chǎn)能利用率約為70%。截至2016年底，中國聚碳酸酯產(chǎn)能達(dá)到89.8萬噸/年，占世界聚碳酸酯總產(chǎn)能（546.1萬噸/年）的16.5%，是聚碳酸酯生產(chǎn)大國。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2016年我國PC產(chǎn)量為62.9萬噸，產(chǎn)能利用率70%。由于部分裝臵規(guī)模小、產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定，產(chǎn)能利用率在60%-80%之間波動。

我國PC產(chǎn)能、產(chǎn)量（萬噸）及增速

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    我國是PC的凈進(jìn)口國，供需缺口巨大，進(jìn)口量和對外依存度居高不下。2015年國內(nèi)PC的表觀消費(fèi)量為171.8萬噸，產(chǎn)量50.3萬噸，進(jìn)口量高達(dá)142.7萬噸（凈進(jìn)口量121.5萬噸），對外依存度超過70%。由于國內(nèi)廠商長期無法實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，產(chǎn)品主要靠進(jìn)口，自給率低，并且國內(nèi)所產(chǎn)PC基本來自科思創(chuàng)、帝人、三菱等海外巨頭在華獨(dú)資或合資工廠。

我國PC供需情況匯總

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    隨著2015年國內(nèi)企業(yè)浙鐵大風(fēng)與魯西化工先后打通產(chǎn)線，進(jìn)口依存度開始出現(xiàn)明顯下降。2016年我國PC產(chǎn)量出現(xiàn)明顯增長，較2015年增長12.6萬噸，增速約為25%；而凈進(jìn)口量降低12.0萬噸，進(jìn)口依存度降低7個(gè)百分點(diǎn)，我國PC開始了進(jìn)口替代進(jìn)程。

    近年來我國加強(qiáng)管制廢塑料進(jìn)口，進(jìn)口數(shù)量不斷降低。我國對塑料資源和原材料需求很大，每年需凈進(jìn)口2700萬噸左右的初級形態(tài)塑料，另外還需國內(nèi)回收和國外進(jìn)口廢塑料加以補(bǔ)充。近年來，國家加大了對進(jìn)口廢塑料的管制，進(jìn)口數(shù)量進(jìn)而受到影響，從2014年平均75萬噸/月降低至2016年60萬噸/月左右。

    2017年1-12月中國廢塑料進(jìn)口數(shù)量為583萬噸，同比下降20.7%；2017年1-12月中國廢塑料進(jìn)口金額為3260283千美元，同比下降11.8%。2017年1-12月中國廢塑料進(jìn)口情況如下圖所示：

2012-2017年中國廢塑料進(jìn)口數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)，智研咨詢整理

2012-2017年中國廢塑料進(jìn)口金額統(tǒng)計(jì)圖

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