2018年中國自主品牌乘用車行業(yè)發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、得益于自主整車崛起，內(nèi)資零部件企業(yè)迎來提升周

    國內(nèi)獨立的第三方自動變速箱供應(yīng)商發(fā)展的最大突破口在于自主整車廠的崛起。在消費向中西部擴散及相關(guān)政策的支持下，自主品牌整車將有望成為最具增長潛力的細(xì)分子領(lǐng)域，而上游內(nèi)資零部件企業(yè)也將會迎來提升周期。在自主崛起的大背景下，獨立第三方自動變速箱供應(yīng)商有望實現(xiàn)彎道超車。

    1、中西部需求崛起帶動自主品牌乘用車份額持續(xù)提升

    根據(jù)統(tǒng)計，2017年我國自主品牌乘用車銷售1084.7萬輛，同比增長3.0%，高于乘用車行業(yè)1.4%的同比增速。2017年自主品牌市場份額為43.9%，較去年同期提升0.7個百分點。隨著自主品牌乘用車產(chǎn)品力的增強，自2015年2月起自主品牌市場份額逐步同比上升，2015年9月購置稅優(yōu)惠政策的出臺在一定程度上推動自主品牌市場份額進一步提升。

2011-2017年我國乘用車分系別占比情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國自主品牌乘用車行業(yè)市場競爭態(tài)勢及投資戰(zhàn)略咨詢研究報告》

2014-2017自主品牌分月度市場份額情況

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    中西部需求崛起是自主品牌份額增長的重要原因，中西部地區(qū)人均可支配收入水平遠(yuǎn)低于東部地區(qū)，售價較低的自主品牌有望受益。根據(jù)數(shù)據(jù)，2016年東部地區(qū)自主品牌保險數(shù)為407.1萬輛，相較15年333.5萬輛的基數(shù)增加73.6萬輛，自主品牌市場份額為34.3%；16年中西部地區(qū)保險數(shù)為527.5萬輛，相較15年增加96.3萬輛，自主品牌市場份額達(dá)到45.3%。2017年自主品牌在東中西部地區(qū)市場份額分別為35.8%、43.9%、48.9%，分別同比提升1.5、0.6、1.3個百分點。

2015-2017年我國東中西部自主品牌乘用車市場份額

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    2、SUV車型偏好是自主品牌增長的另一原因

    受益于在SUV車型中的充分、提前布局，自主品牌在SUV崛起過程中表現(xiàn)明顯。2017年SUV保險數(shù)為959.0萬輛，其中自主品牌SUV累計保險數(shù)為561.2萬輛，占SUV總銷量的58.5%，日系、德系、美系、韓系和法系在SUV細(xì)分市場的占有率分別為16.2%、9.6%、6.6%、3.5%、2.3%，遠(yuǎn)低于自主品牌在SUV細(xì)分市場占有率。

2015-2017年SUV市場保險數(shù)分系別占比

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    從車型來看，2017年自主品牌SUV累計保險數(shù)達(dá)561.2萬輛，同比增長23.4%；轎車、MPV、交叉乘用車?yán)塾嫳ｋU數(shù)分別為200.4萬輛、171.8萬輛、25.8萬輛，分別同比下降4.3%、24.0%、42.1%，自主品牌中SUV產(chǎn)品表現(xiàn)更加亮眼。

2015-2017年自主品牌分車型保險數(shù)銷量占比

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     3、自動變速箱在自主品牌整車中的滲透率有很大的提升空間

    自主品牌整車經(jīng)過多年苦心經(jīng)營已取得長足進步，但系統(tǒng)能力的提升仍有較長的路要走，其中核心零部件走強是自主品牌走強的必要條件之一。目前自主品牌乘用車仍以配套MT為主，2017年手動變速箱配套率為60.4%，自動變速箱配套率僅39.6%，遠(yuǎn)低于外資品牌，后續(xù)提升空間巨大。

2016年乘用車分車系變速箱配套占比

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2017年乘用車分車系變速箱配套占比

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    相比之下，其他車系自動變速箱的滲透率已經(jīng)達(dá)到較高水平。2017年日系、美系、德系、韓系、法系品牌的自動變速箱配套率分別為91.8%、87.4%、80.7%、79.9%、76.1%。其中日系車以CVT為主，占比達(dá)到73.3%；美系、韓系、法系車AT占比較高，滲透率分別為71.9%、60.3%、62.7%；德系車中除AT外，DCT也占據(jù)一定市場份額，二者占比分別為40.8%、39.0%。

    早期自主整車自動變速箱配套率較低的原因在于自動變速箱價格昂貴，如今自動變速箱性價比顯著提升，已有許多自主品牌整車逐步配套自動變速箱?，F(xiàn)階段自主品牌自動變速箱的配套供貨受到一定限制，一方面是由于內(nèi)資自動變速箱企業(yè)配套供貨能力較弱，另一方面外資 套供貨能力較弱，另一方面外資/合資變速箱企業(yè)限制國內(nèi)產(chǎn)能供應(yīng) 合資變速箱企業(yè)限制國內(nèi)產(chǎn)能供應(yīng) 并且優(yōu)先供應(yīng)合資車企，自主品牌車企的配套需求無法滿足。

    在自動變速箱普及程度越來越高的趨勢下，國內(nèi)自主品牌的自動變速箱配套率仍有很大的提升空間。根據(jù)數(shù)據(jù)，2015年1月自主品牌整車MT配套率高達(dá)86.9%，此后近兩年時間份額持續(xù)下滑，2017年12月MT配套率下降至53.6%；與此同時AT、DCT、CVT市占率逐步上升，其中AT市占率由15年1月的的7.5%上升至17年12月的18.0%，DCT、CVT市占率分別由1.6%、2.9%提升至16.0%、8.4%。

2015-2017年自主品牌各類型變速箱市場份額情況

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