2017年中國(guó)汽車金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析【圖】

    一、商業(yè)銀行：最大參與方，參與比重或有下降趨勢(shì)

    商業(yè)銀行仍是最大參與方， 在多元競(jìng)爭(zhēng)格局下， 參與比重或有下降趨勢(shì)。與成熟市場(chǎng)汽車金融公司占汽車金融業(yè)務(wù)絕對(duì)主導(dǎo)地位相反，我國(guó)商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位。據(jù)測(cè)算，汽車貸款占商業(yè)銀行消費(fèi)貸款比例為2%，且購(gòu)車信貸利潤(rùn)較低，商業(yè)銀行并未在汽車信貸上更多著力，因而專業(yè)性和靈活性較弱。但是，強(qiáng)大的資金優(yōu)勢(shì)和廣泛的渠道網(wǎng)點(diǎn)布局，使得銀行仍是目前汽車金融最大的參與方。參與汽車金融的模式更加多樣，全面涵蓋供應(yīng)鏈金融、汽車消費(fèi)金融。

    案例分析：平安銀行——商業(yè)銀行布局汽車金融業(yè)務(wù)的領(lǐng)先者

    平安銀行是商業(yè)銀行布局汽車金融業(yè)務(wù)的領(lǐng)先者。平安銀行與寶馬、奔馳、捷豹、路虎、保時(shí)捷等多家汽車生產(chǎn)商和超過3,200家經(jīng)銷商具有合作關(guān)系，憑借渠道方面的優(yōu)勢(shì)，平安汽車金融2017年上半年汽車貸款余額達(dá)1,048.3億元，較2016年末增長(zhǎng)10.0%，市場(chǎng)份額繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。

平安銀行汽車金融貸款余額逐年上升

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)汽車金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

平安銀行汽車金融不良率維持較低水平

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

    二、汽車金融公司: 更符合消費(fèi)者的靈活的產(chǎn)品方案，潛力較大

    放貸數(shù)額很大程度上取決于代理品牌汽車銷量，汽車金融公司（包括財(cái)務(wù)公司）傳統(tǒng)前三名地位穩(wěn)固。前三分別是上汽通用汽車金融（2004 年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的第一家汽車金融公司）、上汽財(cái)務(wù)（2007 年開始汽車金融業(yè)務(wù)，并開設(shè)“好車e貸”線上交易平臺(tái)）、大眾汽車金融。除這三家之外，2017 年一汽和奇瑞徽銀規(guī)模也有較明顯增長(zhǎng)。汽車全年銷量前十的廠商，基本與上述統(tǒng)計(jì)放貸量靠前的廠商名單一致。

2017年全年汽車銷量前十廠商銷量（萬輛）對(duì)比

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

2016及2017汽車金融公司（包括財(cái)務(wù)公司）汽車金融業(yè)務(wù)前12位排名及放貸量（萬輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

    三、融資租賃公司：受監(jiān)管限制少，產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活

    汽車融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。伴隨我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，汽車行業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)也逐步升高。據(jù)數(shù)據(jù)，融資租賃公司在 10 年間增長(zhǎng)至 9000 余家（截至2017 年），汽車領(lǐng)域的融資租賃也迎來發(fā)展。2013 年至今，我國(guó)汽車租賃的市場(chǎng)規(guī)模呈擴(kuò)大態(tài)勢(shì)，逐年增長(zhǎng)。乘用車經(jīng)銷商龍頭廣匯汽車的汽車租賃業(yè)務(wù)在收入比重中雖占比較少，但穩(wěn)步提高，汽車銷售占比則呈下降的趨勢(shì)。

融資租賃企業(yè)數(shù)量：融資租賃企業(yè)數(shù)量顯著增長(zhǎng)

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

中國(guó)汽車租賃市場(chǎng)規(guī)模 ：汽車租賃市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

融資租賃業(yè)合同余額及企業(yè)數(shù)：我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)顯著提升

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

    融資租賃常見的形式為直接租賃和售后租賃。兩種模式主要區(qū)別在于汽車（牌照）所有權(quán)歸屬的不同，直接租賃中租賃公司擁有汽車所有權(quán)，售后回租消費(fèi)者擁有汽車所有權(quán)。

直租模式

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

售后回租模式

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

    四、互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺(tái)：引領(lǐng)汽車金融新風(fēng)潮

    1、互聯(lián)網(wǎng)汽車金融模式：覆蓋2B和2C各個(gè)環(huán)節(jié)

    從供應(yīng)鏈金融到汽車消費(fèi)金融，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可覆蓋汽車全產(chǎn)業(yè)鏈。

互聯(lián)網(wǎng)汽車金融在汽車產(chǎn)業(yè)鏈中作用機(jī)制

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

    互聯(lián)網(wǎng)汽車金融主要主體包括車商貸平臺(tái)、電商交易平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)汽車保險(xiǎn)平臺(tái)。各個(gè)主體從不同角度切入車貸業(yè)務(wù)，為不同對(duì)象提供定制化產(chǎn)品，大大提高了產(chǎn)品應(yīng)用效率，降低了獲客成本。

汽車金融參與方主體

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

    2、互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)：流量（渠道）、大數(shù)據(jù)、資金來源

    互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)包括：

    1）可依托流量?jī)?yōu)勢(shì)，降低汽車消費(fèi)金融獲客成本。渠道成本在汽車金融領(lǐng)域成本上僅次于資金成本，4S店由于店面及人員投入較高，作為汽車金融的傳統(tǒng)渠道成本較高且難以靈活調(diào)整。通過自建平臺(tái)或與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，渠道成本控制方面可以得到主動(dòng)權(quán)，進(jìn)一步降低其絕對(duì)值。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模穩(wěn)定較高

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司切入各細(xì)分領(lǐng)域

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

    2）可依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)，獲得更加全面真實(shí)的用戶數(shù)據(jù)，提高壞賬甄別率，加快貸款審批速度；提高供應(yīng)鏈金融運(yùn)作效率。大數(shù)據(jù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的固有優(yōu)勢(shì)，不僅體現(xiàn)在汽車消費(fèi)金融領(lǐng)域客戶征信信息的完整性上，也體現(xiàn)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，對(duì)廠商信息的整合，可將企業(yè)的歷史交易數(shù)據(jù)、運(yùn)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況等信息做到電子化，從而全面、高效地整合信息發(fā)放貸款。

    3）互聯(lián)網(wǎng)融資相對(duì)資金成本可控，且期限更為靈活。資金成本是汽車金融最大的成本，隨著銀行貸款利率居高不下，ABS 融資票面利率也屢創(chuàng)新高。從互聯(lián)網(wǎng)寶寶類（余額寶等）產(chǎn)品的收益率來看，其利率雖有上升，但仍低于銀行基準(zhǔn)利率。另外，隨著用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)注度上升，且第三方支付有一定導(dǎo)流作用，更為快捷的投資理財(cái)服務(wù)預(yù)計(jì)將來會(huì)聚集更多社會(huì)閑置資金，用于高速增長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域。

互聯(lián)網(wǎng)資金成本 （以余額寶等為例） 低于銀行貸款

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模高位增長(zhǎng)

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

第三方互聯(lián)網(wǎng)支付維持較快增長(zhǎng)

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)保持較快增長(zhǎng)

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理

    3、二手車電商平臺(tái)：為汽車金融導(dǎo)流，滲透率不斷提升

    二手車電商，容易獲得消費(fèi)者信任，是汽車金融領(lǐng)域重要參與者。據(jù)數(shù)據(jù)，2016 年二手車電商占比達(dá)到13.9%，占比在過去幾年里不斷提升。由于二手車市場(chǎng)缺乏統(tǒng)一信息質(zhì)量管理平臺(tái)，因此二手車電商作為可以覆蓋全國(guó)的平臺(tái)可以更容易獲取消費(fèi)者信任。

二手車電商滲透率

數(shù)據(jù)來源：公開資料管理