2017年中國國防預算規(guī)模及軍工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析（圖）

    2017年中國軍費增長7%，較之前有所減緩。軍費規(guī)模的確定有兩大原則：一是國防需求相適應，二是與國家經(jīng)濟發(fā)展水平相適應。進入21世紀以來，國防預算基本保持兩位數(shù)增長，2016年開始增速下滑到7.6%。2017年中國國防預算10444億元，同比增長7%。結合宏觀經(jīng)濟情況，軍費增速放緩體現(xiàn)了國防預算與經(jīng)濟發(fā)展和財政開支更強的同步性，也體現(xiàn)了解放軍深化改革，高效使用軍費的目標。

    預計2018年軍費在2017年基礎上依然保持理性增長。從外來看，國際形勢日趨復雜，朝鮮半島陰云不散，印度、美國等國家均大幅增加軍費預算；從內來看，十九大指出：“確保到2020年基本實現(xiàn)機械化，信息化建設取得重大進展，戰(zhàn)略能力有大的提升。”“力爭到2035年基本實現(xiàn)國防和軍隊現(xiàn)代化，到本世紀中葉把人民軍隊全面建成世界一流軍隊。”中國國防建設正站在新的歷史起點，在中國多軍種正實現(xiàn)轉型的戰(zhàn)略期，預計2018年軍費將在17年基礎上理性增長，同時有望實現(xiàn)結構進一步向裝備費傾斜。

中國國防預算（億元）

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國國防軍工市場運營監(jiān)測與投資前景分析報告》

    中國軍費占GDP和財政支出比例低于其他主要國家。國家的軍事戰(zhàn)略決定了軍費在國家中的地位，中國作為擁有獨立軍事體系的大國，全球潛在可比國家僅為美國、俄羅斯等國家。與其相比，中國軍費占GDP比例較低，常年保持在1.3%的水平。

全球主要國家軍費與GDP、財政關系（2016年）

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    軍費結構正在調整，裝備費有望快速增長。中國軍費由人員生活費、訓練維持費、裝備采購維修費構成。根據(jù)國防部發(fā)布的國防白皮書，進入2013年之后，軍費增長的重心由之前的“改善部隊保障條件”轉變?yōu)樽⒅?ldquo;武裝力量的建設與發(fā)展”。中國軍費支出或將繼續(xù)向裝備費傾斜，具體有以下兩點原因：

    中國武器裝備陸續(xù)服役。在新型號服役、軍隊跨越式發(fā)展期間，軍費支出將向裝備采購費用傾斜；而隨著裝備數(shù)量增加，維修運營費用也將持續(xù)增長。目前，解放軍各軍種處于新裝備陸續(xù)服役換裝階段，整體裝備規(guī)模也有望持續(xù)增加。

    美軍武裝力量快速發(fā)展時期，裝備相關費用能達到40%以上。冷戰(zhàn)期間，美軍裝備得到了高速發(fā)展，在經(jīng)歷多個波峰之后，2017年與裝備相關的“采購+研發(fā)”費用占比仍為33.2%。此外，與美國軍費結構設置不同的是，中國的裝備費還涵蓋“裝備維修費”類別，2017年美軍該部分費用占總軍費的5.6%。因此，考慮到解放軍正處于裝備發(fā)展時期，并且中國軍費中的裝備費從官方定義上涵蓋“采購+研發(fā)+維護”，裝備費用在中國軍費中的重要性很有可能高于美國。

歷年美國軍費中“采購+研發(fā)”占比

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    軍改后，軍費使用效率有望持續(xù)提升。此輪軍隊領導體制改革，原來的軍委總部制改為軍委多部門制，原來的七大軍區(qū)改為五大戰(zhàn)區(qū)。機關的大幅裁撤和合并，可以節(jié)省大量的行政開支；而建立新領導指揮體制，理順國防建設各方面的發(fā)展，也可以大幅減少重復建設的浪費；這些都會極大提高軍費使用效率，用更少的錢做更多的事。

    軍改：進入下半場

    軍隊改革推動國防軍工的改革。我們認為，中國軍隊改革是一個自上而下的過程，將成為全面推動改革的最強催化劑：一方面，軍隊改革將進一步優(yōu)化軍隊的領導管理制度、作戰(zhàn)指揮制度和軍隊結構，可以從需求方的角度為國防工業(yè)的發(fā)展指引方向；另一方面，軍隊政策制度改革可以為國防工業(yè)的改革和發(fā)展提供政策保障。

    軍隊改革將帶來軍隊編制和軍隊制度變革。軍事變革是一項系統(tǒng)工程，包括武器裝備、作戰(zhàn)方法、軍隊體制、部隊編制和軍事訓練等多個方面。當前，以信息技術為代表的第三次軍事革命，對國防和軍隊建設提出了新的要求，結合美國和俄羅斯軍事改革的方向看，都把優(yōu)化軍隊體制和內部結構作為軍事改革的主旋律。我們認為新軍事變革的發(fā)展趨勢體現(xiàn)在軍隊體制、部隊編制、作戰(zhàn)方法等多個方面。

    軍改優(yōu)化武器裝備結構，加速新裝備研發(fā)和列裝。作為軍改的綱領性文件，《中央軍委關于深化國防和軍隊改革的意見》中明確提出“優(yōu)化軍種比例，減少非戰(zhàn)斗機構和人員。壓減軍官崗位。優(yōu)化武器裝備規(guī)模結構，減少裝備型號種類，淘汰老舊裝備，發(fā)展新型裝備。”

新時期軍事變革的發(fā)展趨勢

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    軍改后，解放軍實現(xiàn)“軍委管總、戰(zhàn)區(qū)主戰(zhàn)，軍種主建”的管理作戰(zhàn)體制。通過軍改，中國軍隊實現(xiàn)了行政管理與作戰(zhàn)指揮分離。軍改前，中國軍隊實行“政令合一”的管理指揮體系。2016年2月1日，原七大軍區(qū)改為五大戰(zhàn)區(qū)，部隊行政管理和作戰(zhàn)指揮實現(xiàn)了分離，各軍種負責本軍種部隊建設，戰(zhàn)區(qū)負責作戰(zhàn)指揮，構建“軍委─戰(zhàn)區(qū)─部隊”的作戰(zhàn)指揮體系和“軍委─軍種─部隊”的領導管理體系。

中國軍隊改革前后的領導管理及作戰(zhàn)指揮體系

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    軍改進入下半場，對軍工企業(yè)的影響正逐步消除。今年全年，各方面對軍改密集報道，表明2015年底開始的軍改已經(jīng)進入新的階段。由軍改帶來的對軍工企業(yè)的影響也將逐步消除。屆時，裝備采購也會按照新的編制體制運行。

武器裝備支出形成了軍工的需求

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    軍費水平?jīng)Q定國家武器裝備的發(fā)展和采購能力。軍費由人員費用、訓練維持和武器裝備所構成，軍費水平代表著國家對于武器裝備的采購能力。中國的軍費開支從建國初期至今軍費開支經(jīng)歷了三個歷史時期：建國后如“國防建設要服從經(jīng)濟建設”時期中軍費占GDP比重持續(xù)下降，1997年軍費僅占GDP的1.03%，國家對于武器裝備的采購能力處于歷史低點；“軍費補償性發(fā)展”時期中軍費持續(xù)快速增長，新一代自主研制裝備批量列裝，?？哲娺M入大發(fā)展時期。

中國軍費經(jīng)歷三個歷史階段

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    軍事形勢、國家戰(zhàn)略和經(jīng)濟基礎影響著國家武器裝備的發(fā)展和采購情況。國家的外部環(huán)境如國家安全與國際形勢，內部環(huán)境如國家軍事戰(zhàn)略、武器裝備的技術進步同時影響著國家對于武器裝備的需求。

    軍事形勢：軍事是影響武器裝備需求的核心因素。如和平時期和戰(zhàn)爭時期對武器裝備的需求量不同，而和平時期中，較遠國家和周邊國家爆發(fā)地緣沖突對于本國武器裝備的需求量以及具體裝備（如航空、航天、船舶與兵器）的需求偏好也不盡相同。

    國家戰(zhàn)略：國家戰(zhàn)略是實現(xiàn)國家目標的最高層次戰(zhàn)略，國家戰(zhàn)略的不同導致了對軍事力量需求的不同，進而不同的軍事戰(zhàn)略導致了對武器裝備需求的不同。

    技術進步：技術進步是武器裝備發(fā)展的前提，強大的技術實力是打造強大國防力量的基礎。

武器裝備需求的影響因素

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    中國的武器裝備正處于武器裝備采購新階段。軍工的武器裝備采購新階段，具體表現(xiàn)在解放軍采購能力提升，采購數(shù)量和科技含量持續(xù)提升。從報道上來看，新一代裝備陸續(xù)亮相或服役，裝備持續(xù)向大型化和信息化升級，武器裝備的數(shù)量持續(xù)提升。

    新一代裝備陸續(xù)亮相或服役。航空裝備方面，四代機殲-20于2016年10月珠海航展首次公開亮相，大型運輸機運-20與2013年首飛成功；艦船裝備方面，首艘國產(chǎn)航母進入舾裝階段，052D首艦昆明號于2014年正式加入海軍戰(zhàn)斗序列，901補給艦臨近服役；兵器裝備方面，2014年VN-12步兵戰(zhàn)車亮相珠海航展；航天裝備方面，2015年的大閱兵中中國也首次展示了東風-26中遠程彈道導彈。新型號的裝備陸續(xù)亮相或服役，代表著采購發(fā)展層次的提高。

中國已亮相或服役的新型號武器裝備

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2014-2017年中國海軍下水軍艦

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    中國軍費仍將保持較快增長，解放軍的武器裝備采購能力強。美國和俄羅斯軍費開支占GDP的比例維持在3%-5%之間。相比之下近二十年來，中國軍費占GDP的比例為1.3%，遠低于美、俄軍費占GDP的比例，有望保持較快增長。

全球主要國家軍費與GDP、財政關系（2013）

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    軍事形勢、國家戰(zhàn)略和經(jīng)濟基礎均有利于中國的武器裝備采購。目前國際形勢正發(fā)生深刻變化，不穩(wěn)定不確定因素明顯增加，影響著中國對于武器裝備的需求；中國的軍工體系蓬勃發(fā)展，總體設計研發(fā)、總裝整合能力顯著增強，為武器裝備的采購發(fā)展提供了必要條件；在這樣的前提下，中國的軍事戰(zhàn)略轉變?yōu)榇蜈A信息化局部戰(zhàn)爭上，突出海上軍事斗爭和軍事斗爭準備，優(yōu)化軍隊規(guī)模結構，因此海軍裝備將快速發(fā)展，遠程精確化、信息化程度持續(xù)提升。