2018年中國(guó)鈦白粉產(chǎn)能、開(kāi)工率及市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)【圖】

    鈦白粉（TiO2）作為性能最好的白色顏料被廣泛應(yīng)用于涂料、塑料、造 紙、印刷油墨、化纖、橡膠、化妝品等產(chǎn)業(yè)。鈦白粉化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，自然界 中有三種結(jié)晶：板鈦型、銳鈦型和金紅石型。其中銳鈦型和金紅石型具備工業(yè)利用價(jià)值，銳鈦型在 750℃以上可轉(zhuǎn)變?yōu)榻鸺t石型。鈦白粉的消費(fèi)領(lǐng)域集 中在涂料、塑料、造紙和油墨這四大領(lǐng)域。近年來(lái)，高純鈦白在電子元件、 絕緣陶瓷等方面的應(yīng)用需求強(qiáng)勁，市場(chǎng)需求量持續(xù)增加。

    從生產(chǎn)工藝看，全球鈦白粉生產(chǎn)主要有硫酸法和氯化法兩種工藝技術(shù)。 其中氯化法鈦白粉生產(chǎn)技術(shù)因具有工藝流程短、產(chǎn)能大、產(chǎn)品品質(zhì)高、污染 排放量小等顯著優(yōu)勢(shì)而發(fā)展迅猛。目前全球有約 60%的鈦白粉產(chǎn)量（290 萬(wàn) 噸）采用氯化法工藝進(jìn)行生產(chǎn)。
全球鈦白產(chǎn)能從 2011 年 638 萬(wàn)噸增長(zhǎng)至 2017 年 741 萬(wàn)噸，市場(chǎng)高度 寡頭壟斷，海外產(chǎn)能主要集中在杜邦（科慕）（124.2 萬(wàn)噸）、亨斯邁（81 萬(wàn) 噸）、科斯特（85.8 萬(wàn)噸）、康諾斯( 55.9 萬(wàn)噸)、特諾（46.5 萬(wàn)噸）手中， 五大巨頭合計(jì)產(chǎn)能 394 萬(wàn)噸，占比約 52%。

全球鈦白粉產(chǎn)能高度集中在海外巨頭手中（2017 年）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)鈦白粉行業(yè)市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

    國(guó)內(nèi)產(chǎn)能保持快速增長(zhǎng)，至 2017 年合計(jì)達(dá) 355 萬(wàn)噸。2016 年佰利 聯(lián) 6 萬(wàn)噸氯化法裝置投產(chǎn)，2016 年 12 月重慶攀鋼鈦業(yè) 10 萬(wàn)噸硫酸法裝置 投產(chǎn)。同時(shí)國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)加快整合，佰利聯(lián) 2016 年完成對(duì)龍蟒鈦業(yè)的收購(gòu) 之后合計(jì)產(chǎn)能 56 萬(wàn)噸（硫酸法 50 萬(wàn)噸+氯化法 6 萬(wàn)噸），成為全球第四大鈦 白粉生產(chǎn)企業(yè)，而在環(huán)保等因素推動(dòng)下部分小產(chǎn)能如廣西嘉華、西昌瑞康、 中鹽株化、云南澤昌等紛紛退出，未來(lái)國(guó)內(nèi)僅龍蟒佰利和中核鈦白預(yù)計(jì)分別 擴(kuò)建 20 萬(wàn)噸和 10 萬(wàn)噸鈦白粉產(chǎn)能。盡管國(guó)內(nèi)產(chǎn)能快速增長(zhǎng)，但從全球供 需格局來(lái)看，海外產(chǎn)能及消費(fèi)占比仍較高，2016 年海外產(chǎn)能在全球占比 54.84%，消費(fèi)占比為 66.45%。

    中國(guó)鈦白粉迅速擴(kuò)能下對(duì)外出口持續(xù)增長(zhǎng)，至 2017 年國(guó)內(nèi)產(chǎn)能在 全球占比中提升至 45%左右。2010 年中國(guó)從鈦白粉凈進(jìn)口國(guó)變?yōu)閮舫隹趪?guó)， 至 2017 年凈出口量為 61.5 萬(wàn)噸，接近國(guó)內(nèi)消費(fèi)量的三分之一，因此對(duì)外出 口決定了國(guó)內(nèi)鈦白粉行業(yè)的邊際需求。

海外裝置持續(xù)關(guān)閉后中國(guó)產(chǎn)能占比漸升（萬(wàn)噸）

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中國(guó)鈦白粉對(duì)外出口大幅增長(zhǎng)

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    全球需求方面近兩年在美國(guó)和歐洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇的背景下大幅增 長(zhǎng)，而 2010 年后海外基本無(wú)凈新增產(chǎn)能，產(chǎn)能利用率已接近極限。而國(guó)內(nèi) 部分中小企業(yè)因前期行業(yè)較為低迷退出競(jìng)爭(zhēng)，2016 年后國(guó)內(nèi)環(huán)保政策收緊 后硫酸法露路線受限導(dǎo)致實(shí)際可釋放產(chǎn)能有限，出口需求帶動(dòng)下全行業(yè)產(chǎn)能 利用率大幅提升。

2015 年后全球和中國(guó)鈦白粉行業(yè)供需格局走向偏緊

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    2017 年我國(guó)鈦白粉產(chǎn)量為 286.95 萬(wàn)噸，較 2016 年增加 27 萬(wàn)噸，同比 增長(zhǎng)10.49%，產(chǎn)能利用率達(dá)到80%，其中龍頭企業(yè)龍蟒佰利開(kāi)工率達(dá)109%。 2017 年全球鈦白粉消費(fèi) 615.5 萬(wàn)噸，假設(shè)維持 3%以上的增速，對(duì)應(yīng)每年新 增需求在 20 萬(wàn)噸左右，因此在目前較高的產(chǎn)能利用率下全球和中國(guó)供需處 于緊平衡狀態(tài)，看好鈦白粉行業(yè)的景氣維持。