2018年中國(guó)榨菜行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)【圖】

    榨菜是以青菜頭為原料腌制而成的一種醬腌菜，1898年始于重慶涪陵，是具有中國(guó)特色的食物，與法國(guó)酸黃瓜、德國(guó)甜酸甘藍(lán)并稱世界三大名腌菜。經(jīng)過(guò)了一百多年的發(fā)展，榨菜憑借其獨(dú)特的味道和方便快捷的食用特點(diǎn)，已成為人民生活中不可缺少的佐餐調(diào)味品。

    有別于消費(fèi)者的直觀感受，包裝榨菜行業(yè)規(guī)模在過(guò)去幾年仍然保持個(gè)位數(shù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，與方便面、部分軟飲料行業(yè)走勢(shì)并不相同。從2003到2017的15年間，榨菜行業(yè)收入規(guī)模自19.62億增長(zhǎng)至49.72億，年化復(fù)合增速約6.9%，除2009年以外其余年份均實(shí)現(xiàn)高個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)?？紤]到消費(fèi)者對(duì)于這類傳統(tǒng)食品的消費(fèi)習(xí)慣相對(duì)穩(wěn)定，我們預(yù)計(jì)下游消費(fèi)者數(shù)量和人均消費(fèi)量均變化不大，行業(yè)增長(zhǎng)主要?jiǎng)恿θ匀粊?lái)自包裝產(chǎn)品對(duì)非包裝產(chǎn)品替代后導(dǎo)致的銷量提升，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)帶來(lái)的產(chǎn)品均價(jià)提升。目前市場(chǎng)上仍然存在一定的散裝榨菜以及家庭手工腌制醬腌菜，但伴隨著居民消費(fèi)水平提升，更加健康、安全的包裝榨菜更符合消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)3-5年行業(yè)仍會(huì)保持高個(gè)位數(shù)的收入增長(zhǎng)，包裝替代非包裝的趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)推進(jìn)。

包裝榨菜收入規(guī)模保持穩(wěn)步增長(zhǎng)

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)榨菜行業(yè)市場(chǎng)深度分析及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

    而通過(guò)拆分榨菜行業(yè)收入的量?jī)r(jià)表現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)過(guò)去15年間榨菜行業(yè)整體銷量增速基本保持在3-5%之間，極為穩(wěn)健，剔除宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)導(dǎo)致的影響，我們認(rèn)為這主要與包裝對(duì)非包裝的替代有關(guān)；而榨菜噸價(jià)總體保持上升趨勢(shì)，特別是2010年以來(lái)噸價(jià)提升速度明顯加快，我們認(rèn)為主要是因?yàn)辇堫^企業(yè)順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)、主動(dòng)引領(lǐng)行業(yè)走精品路線，也側(cè)面反映了消費(fèi)者需求的變化，對(duì)于榨菜消費(fèi)的價(jià)格敏感度不高，并且更加注重品質(zhì)消費(fèi)。

榨菜行業(yè)銷量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)

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榨菜行業(yè)銷售均價(jià)總體保持上漲趨勢(shì)

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    在經(jīng)歷了長(zhǎng)期的發(fā)展及整合以后，目前榨菜行業(yè)已經(jīng)較為成熟，集中度也達(dá)到較高水平。榨菜行業(yè)集中度在2008-17年間保持穩(wěn)步提升，CR5之和從2008年的50.5%提升到2017年的69.1%，截止到2017年末烏江榨菜市場(chǎng)份額達(dá)到29.7%，較第二名12.6%高出一倍以上。

榨菜行業(yè)集中度穩(wěn)步提升

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    榨菜行業(yè)生產(chǎn)的主要原材料為青菜頭，屬于上游基礎(chǔ)農(nóng)產(chǎn)品。青菜頭一般于每年冬天種一季，大致在春節(jié)前后進(jìn)行收割采集，成熟青菜頭收割的最佳時(shí)間窗口僅1月左右，若超過(guò)此期限青菜頭品質(zhì)和口感會(huì)出現(xiàn)下降，因此下游榨菜生產(chǎn)企業(yè)必須于這段時(shí)間快速采購(gòu)到足夠量的青菜頭并進(jìn)行初步的預(yù)處理防止其變質(zhì)等。同時(shí)剛收割的青菜頭屬于生鮮類產(chǎn)品，運(yùn)輸成本較高，這就決定了榨菜企業(yè)必須圍繞青菜頭產(chǎn)地開(kāi)展布局，否則在收購(gòu)及新鮮原料運(yùn)輸成本上都將出現(xiàn)明顯劣勢(shì)。

    由于受到氣候及環(huán)境的限制，青菜頭目前在我國(guó)主要集中種植于重慶、四川眉山和浙江地區(qū)，其中涪陵地區(qū)種植面積最大且青菜頭品質(zhì)最高，重慶、四川及浙江三省青菜頭產(chǎn)量占比合計(jì)已超過(guò)90%，其他區(qū)域種植面積極小可幾乎忽略不計(jì)，故榨菜主要生產(chǎn)企業(yè)也對(duì)應(yīng)分布于重慶、四川眉山及浙江地區(qū)。對(duì)于其他地區(qū)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，試圖切入這一領(lǐng)域從當(dāng)?shù)仄髽I(yè)手中搶奪有限的青菜頭難度較大；而現(xiàn)存企業(yè)中也有小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)困難逐漸退出，因此對(duì)于龍頭來(lái)說(shuō)，原料構(gòu)建的行業(yè)進(jìn)入壁壘極深，導(dǎo)致不存在新進(jìn)入者威脅，同時(shí)可進(jìn)一步享受小企業(yè)出清讓出的市場(chǎng)份額，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)極為穩(wěn)固。

全國(guó)范圍青菜頭產(chǎn)量分布

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    青菜頭價(jià)格波動(dòng)主要受供需關(guān)系影響，我們分別從需求及供給兩方面展開(kāi)分析：需求端：正如前文所述，榨菜的下游需求相對(duì)穩(wěn)定，波動(dòng)不大，較為剛性，同時(shí)由于榨菜企業(yè)不斷推進(jìn)產(chǎn)品品質(zhì)升級(jí)，每噸榨菜對(duì)應(yīng)所需的青菜頭原料也在隨之上升，因此預(yù)計(jì)青菜頭的實(shí)際需求量保持穩(wěn)定上升。

    供給端：青菜頭產(chǎn)量由種植面積及單產(chǎn)決定，其中種植面積主要取決于菜農(nóng)種植積極性，由于青菜頭從播種到收獲都在寒冬，與種植其他作物并不沖突，對(duì)于菜農(nóng)來(lái)說(shuō)屬于可選作物，彈性較大，因此菜農(nóng)的種植意愿主要取決于上年價(jià)格，若上年青菜頭價(jià)格較高，菜農(nóng)可獲得較好的利潤(rùn)空間，則種植積極性會(huì)對(duì)應(yīng)提升，反之種植面積可能持平或略有下降。單產(chǎn)方面，因?yàn)榍嗖祟^仍屬于傳統(tǒng)手工作物，種植效率上變化空間不大，但易受天氣影響，一般來(lái)說(shuō)若出現(xiàn)暴雪、霜凍、寒潮等極端天氣現(xiàn)象，青菜頭單產(chǎn)可能出現(xiàn)明顯下滑，導(dǎo)致供給緊缺，因此春節(jié)前后較為平穩(wěn)的天氣狀況也是青菜頭實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定供給的重要前提條件。

    展望18年，由于17年青菜頭價(jià)格暴漲，菜農(nóng)種植積極性明顯提升，且涪陵地區(qū)天氣情況良好，我們預(yù)計(jì)今年整體供給同比有所增長(zhǎng)，青菜頭價(jià)格有望同比回落5-10%。長(zhǎng)期來(lái)看，由于基礎(chǔ)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的各項(xiàng)成本如人工等均在上漲，在不出現(xiàn)極端天氣的情況下，我們預(yù)計(jì)19年及以后的青菜頭價(jià)格仍會(huì)繼續(xù)同比微幅上漲；但下游榨菜企業(yè)出于保護(hù)上游積極性的考慮，即使在豐收年份也不會(huì)過(guò)度壓價(jià)，預(yù)計(jì)青菜頭供給量仍有望小幅提升，整體供需格局有望保持在良性狀態(tài)。

涪陵地區(qū)青菜頭產(chǎn)量及收購(gòu)量穩(wěn)步增加

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青菜頭價(jià)格波動(dòng)較大

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