2018年全球動(dòng)力電池市場(chǎng)需求及各品牌市占率分析【圖】

    以全球最大動(dòng)力電池供應(yīng)商寧德時(shí)代的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)為例，2017年其動(dòng)力電池產(chǎn)品均價(jià)為1.41元/wh，較2016年末2.06元/wh下降31.6%；毛利率仍16年的44.84%下滑至2017年的35.25%，下滑9.59pct；因此在出貨量增加74%的前提下毛利額下滑6.3%。

    中汽研統(tǒng)計(jì)顯示動(dòng)力電池配套企業(yè)已經(jīng)由16年的150家減少至2017年的不到100家，已有超越50家企業(yè)先后退出動(dòng)力電池市場(chǎng)。對(duì)于動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，2017年可謂“求生之年”。

    高工鋰電調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)動(dòng)力電池總產(chǎn)量44.5GWh，同比增長(zhǎng)44%；根據(jù)節(jié)能與新能源汽車網(wǎng)合格證數(shù)據(jù)測(cè)算，2017年中國(guó)動(dòng)力電池總裝機(jī)量36.4GWh，同比增長(zhǎng)20%。高工鋰電統(tǒng)計(jì)顯示17年底國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池名義產(chǎn)能達(dá)到135GWh，有效產(chǎn)能約為110GWh；以此推算行業(yè)17年平均開(kāi)工率僅為40%左右。

2017年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)到36.4GWh，同比增長(zhǎng)20%

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)市場(chǎng)評(píng)估與投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

    純電客車、純電專用車代表的商用車產(chǎn)品集中于年末放量，受整車產(chǎn)銷節(jié)奏影響，我國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)17年依然體現(xiàn)出顯著的裝機(jī)量翹尾；2017年我國(guó)動(dòng)力電池總裝機(jī)量36.4GWh，其中11/12月兩個(gè)月累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到18.7GWh，占全年總裝機(jī)量的一半。

純電客車集中放量拉動(dòng)2017年動(dòng)力電池裝機(jī)量四季度翹尾（單位：MWh）

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    下游應(yīng)用方面純電客車?yán)塾?jì)裝機(jī)量13.6GWh，市場(chǎng)份額占比約為37.4%，成為國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池下游第一大細(xì)分市場(chǎng)；純電乘用車?yán)塾?jì)裝機(jī)12.2GWh，市場(chǎng)份額占比約為33.5%，暫列第事大市場(chǎng)。

純電客車動(dòng)力電池裝機(jī)量占比37.4%，成為第一大市場(chǎng)

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    動(dòng)力電池企業(yè)方面，根據(jù)節(jié)能與新能源汽車網(wǎng)合格證數(shù)據(jù)測(cè)算，寧德時(shí)代累計(jì)動(dòng)力電裝機(jī)量約為9.48GWh，市場(chǎng)份額約為26.1%，名列國(guó)內(nèi)第一；行業(yè)CR3達(dá)到49%（16年55.8%），CR5達(dá)到59%（16年67.8%），市場(chǎng)集中度似乎略有下滑。

國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)一超三強(qiáng)的四大家格局初步形成

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各品牌市占率

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    在三元?jiǎng)恿﹄姵仡I(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)分散；寧德時(shí)代市場(chǎng)占有率23.0%排名第一，比兊動(dòng)力（10.1%）、孚能科技（7.1%）、比亞迪（5.3%）分列2/3/4位，CR5約為49.4%。

磷酸鐵鋰動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度較高，前四名市占率超越80%

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    我們認(rèn)為，傳統(tǒng)動(dòng)力鋰電大廠對(duì)磷酸鐵鋰動(dòng)力電池市場(chǎng)已經(jīng)具備足夠的統(tǒng)治力，且由于磷酸鐵鋰電池受限于能量密度，未來(lái)市場(chǎng)局限于客車（配套粘性）、專用車（價(jià)格敏感）、低續(xù)航乘用車領(lǐng)域及儲(chǔ)能市場(chǎng)領(lǐng)域，第一集團(tuán)地位穩(wěn)固，其他企業(yè)難有較大發(fā)展空間。

磷酸鐵鋰下游市場(chǎng)中客車用量12.8GWh，占比達(dá)到71%

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    2017年我國(guó)新能源汽車銷量77.7萬(wàn)輛，對(duì)應(yīng)的動(dòng)力鋰電池出貨量為44.5Gwh?？紤]到單車裝配容量將逐漸提高，假設(shè)2020年每萬(wàn)輛車裝配容量達(dá)到0.73Gwh，則屆時(shí)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池需求量為146Gwh。而據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年底國(guó)內(nèi)規(guī)劃總產(chǎn)能將達(dá)230Gwh，該產(chǎn)能已經(jīng)進(jìn)超越了2020年的總需求。

國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車銷量及鋰電池裝機(jī)量預(yù)測(cè)

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2016-2022年我國(guó)新能源汽車用動(dòng)力電池的產(chǎn)量

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    2017年我國(guó)動(dòng)力電池前三名市占率達(dá)到55%左右，我們預(yù)計(jì)，小散鋰電企業(yè)在未來(lái)幾年的生存空間將受到進(jìn)一步擠壓，對(duì)應(yīng)產(chǎn)能或被動(dòng)出清，鋰電環(huán)節(jié)的產(chǎn)能越剩情況也將有所改善。

2017年全球動(dòng)力電池出貨量排行

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2017年國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電市場(chǎng)份額比較

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    2018年3月，寧德時(shí)代擊敗松下、LG、三星等眾多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，成功納入大眾集團(tuán)全球供應(yīng)鏈，將為大眾新能源汽車提供動(dòng)力電池，大眾集團(tuán)計(jì)劃到2025年全球每年銷售300萬(wàn)輛電動(dòng)汽車，其中中國(guó)市場(chǎng)約150萬(wàn)輛。中國(guó)動(dòng)力電池廠商角逐全球市場(chǎng)，將打開(kāi)更大的市場(chǎng)空間，到2022年，全球動(dòng)力電池產(chǎn)量將達(dá)到325GWh。

全球動(dòng)力電池需求分析

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