2018年中國紙漿消費(fèi)量及進(jìn)口紙漿量預(yù)測分析【圖】

    （一）供給端：環(huán)保趨嚴(yán)，國內(nèi)紙漿產(chǎn)能增長停滯

    1、產(chǎn)量緩慢增長，非木漿占比持續(xù)下降

    我國在2007-2016十年間經(jīng)歷了從主要生產(chǎn)非木漿到主要生產(chǎn)木漿的轉(zhuǎn)變。木漿年產(chǎn)量從 605萬噸提高到1006萬噸，非木漿年產(chǎn)量從1302萬噸下降到 591萬噸，占比持續(xù)降低。長期以來非木纖維一直是中國造紙的重要原料，但紙漿消費(fèi)中非木漿存在的廢棄污染問題嚴(yán)重，無法滿足政策規(guī)定，整頓后合規(guī)產(chǎn)能大幅下降。

國產(chǎn)非木漿比例逐年下降

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國紙漿行業(yè)市場調(diào)研與投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

2016年我國木漿生產(chǎn)結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、環(huán)保政策趨嚴(yán)，紙漿新增產(chǎn)能停滯、產(chǎn)能利用率持續(xù)抬升

    2017年，我國木漿產(chǎn)能 1.08億噸，同比下降4.4%。由于環(huán)保政策趨嚴(yán)，我國近幾年木漿產(chǎn)能擴(kuò)張停滯，由于需求旺盛，產(chǎn)能利用率在2017年明顯抬升，達(dá)到了99.09%，未來產(chǎn)能擴(kuò)張受限，存量產(chǎn)能利用率已近盡頭，對進(jìn)口漿的依存度將逐年提高。

環(huán)保趨嚴(yán)，國內(nèi)木漿產(chǎn)能擴(kuò)張停滯

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

17年國內(nèi)木漿產(chǎn)能利用率達(dá)到99%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    3、我國木漿產(chǎn)能集中度較高，CR8約為82%

    我國木漿產(chǎn)能分布集中，海南金海、亞太森博、湛江晨鳴三公司占據(jù)50%產(chǎn)能，產(chǎn)能前八的生產(chǎn)廠家占據(jù) 82%產(chǎn)能；行業(yè)集中度較高，大企業(yè)多數(shù)自產(chǎn)自用，國內(nèi)枝江市場對海外進(jìn)口依存度較高。

中國木漿產(chǎn)能集中于大企業(yè)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國木漿區(qū)域產(chǎn)能分布

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （二）需求端：消費(fèi)量逐年增大，依賴進(jìn)口補(bǔ)足

    1、消費(fèi)結(jié)構(gòu)：木漿占比逐漸擴(kuò)大

    目前我國木漿消耗在紙漿占比約為29%，其中進(jìn)口木漿占據(jù)半數(shù)以上。 2016-2018 三年內(nèi)，中國造紙?jiān)牧闲枨箢A(yù)計(jì)增加 1000萬噸，其中木漿需求的增長最快，而非木漿需求量將持續(xù)下降。中國造紙協(xié)會數(shù)據(jù)顯示， 2015-2016年非木漿需求量減少 89 萬噸，占比下降 3%。木漿需求快速增長，從2713萬噸增長到 2877 萬噸，增長了 164 萬噸。中國長期以來以非木纖維作為主要紙漿原料，這也是制約我國紙漿業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量和精法生產(chǎn)的一個(gè)重要因素， 持續(xù)提高木漿在造紙?jiān)牧现械恼急瘸蔀榱恕对旒埞I(yè)“十三五” 規(guī)劃》的具體要求。

2016年中國紙漿消耗結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2、木漿消耗量持續(xù)增長，進(jìn)口依存度逐年提升

    2017年我國木漿消費(fèi)量3176萬噸， 2009年-2017年間我國木漿消費(fèi)快速增長， CAGR11%。我國的木漿消費(fèi)主要依賴進(jìn)口，且進(jìn)口比例逐年上升，2017年進(jìn)口 2100萬噸，占總消耗量的 66%，我國木漿的進(jìn)口依存度近3年有所增長，到2016年達(dá)到新高 65.38%。

中國木漿供需情況（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

我國木漿進(jìn)口依存度逐年抬升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    （三）我國紙漿進(jìn)口持續(xù)增長，闊葉漿增速最快

    自2010年開始，我國紙漿進(jìn)口數(shù)量逐年提高，進(jìn)口金額在 2016 年小幅回調(diào)。 2016 年，紙漿進(jìn)口2107萬噸，增加123 萬噸， 同比增長 6%，2017年進(jìn)口2372萬噸， 增加 265 萬噸，同比增長13%。分種類來看，漂白闊葉漿 201年進(jìn)口量1047萬噸，近 5 年 CAGR11.5%，進(jìn)口來源國最大的為巴西（占比45%）、印度尼西亞（占比27%）、烏拉圭、美國、加拿大。漂白針葉漿進(jìn)口量 2017年813萬噸，近 5 年 CAGR4.3%，進(jìn)口最多的國家為加拿大（占比31%）、美國（占比20%）、智利、芬蘭、俄羅斯。

中國紙漿進(jìn)口金額總體維持增長態(tài)勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

我國紙漿進(jìn)口量逐年增加

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

漂白針葉漿分國別進(jìn)口量（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

漂白闊葉漿分國別進(jìn)口量（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理