2018年中國(guó)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼情況及雙積分政策倒逼車(chē)企加大新能源車(chē)型投入，確保產(chǎn)銷(xiāo)高增長(zhǎng)分析【圖】

    我國(guó)新能源汽車(chē)大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化始于 09 年的十城千輛工程，經(jīng)過(guò) 4 年摸索， 13 年財(cái)政部出臺(tái)了普惠型補(bǔ)貼政策，產(chǎn)業(yè)開(kāi)始快速增長(zhǎng)。 普惠政策在行業(yè)發(fā)展初期十分有效， 由政府補(bǔ)貼資金撬動(dòng)了大量社會(huì)資本，驅(qū)動(dòng)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

    但弊端也隨之凸顯，過(guò)低補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致企業(yè)過(guò)于追求短期利益，甚至出現(xiàn) 15 年“騙補(bǔ)”事件大規(guī)模出現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)降本增效緩慢。16 年以來(lái)，政府部門(mén)及時(shí)調(diào)整，將普惠扶持轉(zhuǎn)向擇優(yōu)扶強(qiáng)，

    一、客車(chē)補(bǔ)貼情況

    1、客車(chē)：能量密度情況良好，Ekg相對(duì)較弱

    80%的車(chē)型能量能量密度在135以上，可以獲得1.1倍補(bǔ)貼；僅20%車(chē)型能量密度在115-135，只獲得1倍補(bǔ)貼?？蛙?chē)Ekg指標(biāo)分布集中，97%的車(chē)型Ekg集中在0.15-0.21之間，對(duì)應(yīng)獲得1倍補(bǔ)貼；僅有1款車(chē)型Ekg大于0.21，可獲得1.1倍補(bǔ)貼。

    80%以上車(chē)型能量密度可獲1.1倍補(bǔ)貼

電池系統(tǒng)能量密度（Wh/Kg）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)及投資前景分析報(bào)告》

    Ekg集中在0.15-0.21之間

Ekg單位載質(zhì)量能消耗量（Wh/Km.kg)

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2016-2018年中國(guó)純電動(dòng)客車(chē)補(bǔ)貼情況

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2016-2018年中國(guó)插電混動(dòng)客車(chē)補(bǔ)貼情況

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    二、乘用車(chē)補(bǔ)貼情況

    1、乘用車(chē)?yán)m(xù)航里程、能量密度、百公里電耗提升顯著

    續(xù)航里程方面提升顯著，補(bǔ)貼均值在3.4萬(wàn)以上。250-300km這個(gè)檔次的車(chē)型最多，占比36%，對(duì)應(yīng)補(bǔ)貼3.4萬(wàn)元。

    能量密度較2017年顯著提升，多達(dá)39%的車(chē)型在140-160區(qū)間，對(duì)應(yīng)1.1倍補(bǔ)貼。

    57%車(chē)型優(yōu)化比例大于25%，可獲1.1倍補(bǔ)貼；43%車(chē)型百公里電耗優(yōu)化比例在5%-25%之間，可獲1倍補(bǔ)貼。

續(xù)航里程補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)（續(xù)航里程——普遍在250km以上 ）

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輛輛能耗 調(diào)整系數(shù)（百公里電耗——57%車(chē)型可獲得1.1倍補(bǔ)貼 ）

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電池系統(tǒng)能量密度調(diào)整系數(shù)（能量密度——39%的車(chē)型可以拿到1.1倍補(bǔ)貼 ）

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    2、乘用車(chē)舊A00級(jí)車(chē)型補(bǔ)貼大幅滑坡

    選取2017年A00、 A0和A級(jí)的暢銷(xiāo)車(chē)型進(jìn)行分析：由于能量密度和續(xù)航里程較小，A00和A級(jí)車(chē)普遍下滑70%左右。而較為高端的吉利和上汽的A級(jí)車(chē)，補(bǔ)貼下滑幅度僅為7%，顯著受益，足見(jiàn)扶持高端抑制低端的政策意圖。

    2018年上半年搶裝主力將是老的A00級(jí)車(chē)，較高端的A級(jí)車(chē)在強(qiáng)制7折要求下，可能存在銷(xiāo)售動(dòng)力不足的情況。

2017年A00級(jí)車(chē)補(bǔ)貼下滑幅度高達(dá)70%，面臨更新升級(jí)

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18 年純電動(dòng)乘用車(chē)高續(xù)航補(bǔ)貼上升

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18 年插電式乘用車(chē)下降 8%（萬(wàn)元）

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    三、專(zhuān)用車(chē)補(bǔ)貼情況

    1、專(zhuān)用車(chē)：能量密度、 Ekg基本達(dá)標(biāo)

    專(zhuān)用車(chē)能量密度指標(biāo)基本達(dá)標(biāo)，僅1款車(chē)型未能達(dá)到115Wh/kg的要求。86%車(chē)型Ekg在0.35以下，可以獲得正常的1倍補(bǔ)貼；僅有2款車(chē)型Ekg在0.35-0.4之間，對(duì)應(yīng)獲取0.2倍補(bǔ)貼；2款車(chē)型Ekg大于0.4，將無(wú)法獲得補(bǔ)貼。

絕大多數(shù)車(chē)型能量密度達(dá)標(biāo)

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大部分車(chē)型Ekg在0.35以下

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電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)： 18 年補(bǔ)貼上限下滑 33%，度電補(bǔ)貼下滑 40%左右（元/kwh）

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    新能源車(chē)國(guó)家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)：能量密度下限不斷提升（wh/kg）

純電動(dòng)客車(chē)國(guó)家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)

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純電動(dòng)乘用車(chē)國(guó)家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)

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純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)國(guó)家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)

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    2、專(zhuān)用車(chē)補(bǔ)貼退坡加速

    新能源專(zhuān)用車(chē)補(bǔ)貼退坡幅度較前幾年明顯加大，30（含）kWh以下部分的補(bǔ)貼金額從上年的1500降至850元/kWh，同比下降43%。

新能源專(zhuān)用車(chē)補(bǔ)貼退坡加速（元/kWh）

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    技術(shù)要求提高能量密度下限從90Wh/kg升至115Wh/kg，Ekg上限從0.5Wh/km·kg下調(diào)至0.4 Wh/km·kg，且若要得到1倍的補(bǔ)貼，Ekg還需降至0.35Wh/km·kg以下。

車(chē)廠單車(chē)補(bǔ)貼情況

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    四、純電動(dòng)客車(chē)：嚴(yán)苛需求標(biāo)準(zhǔn)，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

    一國(guó)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力受?chē)?guó)內(nèi)需求特征影響顯著。由于企業(yè)往往對(duì)最近的市場(chǎng)最為敏感，因此國(guó)內(nèi)苛刻的需求標(biāo)準(zhǔn)往往利于一國(guó)產(chǎn)業(yè)在國(guó)際上取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。市場(chǎng)化需求由需要、偏好及購(gòu)買(mǎi)力構(gòu)成。 在非市場(chǎng)化階段， 補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)及額度實(shí)際扮演了需求中偏好及購(gòu)買(mǎi)力的角色。 因此嚴(yán)苛的補(bǔ)貼政策對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)升級(jí)十分關(guān)鍵， 17 年以來(lái)補(bǔ)貼門(mén)檻的提升對(duì)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的效果顯著

純電動(dòng)客車(chē)高能量密度車(chē)型占比迅速提升（wh/kg）

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純電動(dòng)客車(chē)高能量密度車(chē)型占比迅速提升（wh/kg）

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純電動(dòng)乘用車(chē)百公里電耗迅速下降（圖中為實(shí)際百公里電耗相比于 18 年電耗標(biāo)準(zhǔn)比值）

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    五、雙積分政策倒逼車(chē)企加大新能源車(chē)型投入，確保產(chǎn)銷(xiāo)高增長(zhǎng)

    17 年 9 月《乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車(chē)積分并行管理辦法》出臺(tái)，新能源積分 19 年開(kāi)始執(zhí)行， 19/20 年積分比例分別要求 10%/12%，對(duì)應(yīng) 19/20 年需新能源積分 266/335 萬(wàn)分。 11 月《關(guān)于 2016 年度、 2017 年度乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量管理有關(guān)工作的通知》發(fā)布，對(duì)油耗積分追溯考核，要求乘用車(chē)企業(yè)將 16、 17 年度企業(yè)平均燃料消耗量負(fù)積分在 18 年 9 月前抵償歸零。

    根據(jù)測(cè)算， 18 至 20 年，充分轉(zhuǎn)讓后需要抵償?shù)娜剂舷牧控?fù)積分約為84/147/242 萬(wàn)。預(yù)計(jì) 19 年大部分車(chē)型升級(jí)到 250 續(xù)航以上， 80%純電動(dòng)，單車(chē)平均3.44 分； 20 年大部分車(chē)型升級(jí)到 300 續(xù)航以上， 80%純電動(dòng)，單車(chē)平均 3.92 分， 則。

    19/20 年分別需生產(chǎn)新能源乘用車(chē) 120/147 萬(wàn)輛，確保產(chǎn)銷(xiāo)高增長(zhǎng)。

雙積分下新能源乘用車(chē)數(shù)預(yù)測(cè)

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    備注：預(yù)計(jì) 19 年大部分車(chē)型升級(jí)到 250 續(xù)航以上，拿 3.8 分， 80%純電動(dòng)，單車(chē)平均3.44 分； 20 年大部分車(chē)型升級(jí)到 300 續(xù)航以上，拿 4.4 分， 80%純電動(dòng)，單車(chē)平均 3.92分。