2018年我國再生資源行業(yè)市場現(xiàn)狀及回收總值測算【圖】

    我國當(dāng)前再生資源循環(huán)利用產(chǎn)值尚存較大提升空間，整體而言，我國的再生資源回收利用率較低，主要品種的回收率甚至低于60%，與部分發(fā)達國家的80%-90%存在顯著的差距。同時，由于受制于技術(shù)水平及市場化運作程度等因素，回收利用產(chǎn)業(yè)鏈的附加值較低，未盡到物盡其用，造成資源的浪費。工信部于2016年7月印發(fā)《工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃（2016–2020年）》，旨在到2020年將主要再生資源利用率提升至75%。隨著供給側(cè)改革的推進，“十三五”期間對再生資源利用率的提升要求推動了行業(yè)健康化發(fā)展，有利于拉動整體產(chǎn)值提升。

主要再生資源回收品種已回收量與目標量對比

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國再生資源行業(yè)市場分析預(yù)測及投資方向研究報告》

2016年主要再生資源回收價值占比情況

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    我國的再生資源回收渠道較為分散，由于行業(yè)特殊的性質(zhì)，在全國各地設(shè)立回收網(wǎng)點投入大量人力、物力并不利于公司整體盈利，因而行業(yè)的龍頭企業(yè)在全國的業(yè)務(wù)占比均不高，呈現(xiàn)分散化的趨勢。當(dāng)前國家通過推廣產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設(shè)以期實現(xiàn)行業(yè)的渠道整合，“十二五”期間國家的政策支持期杠桿作用，以示范性效應(yīng)推動全國范圍的推廣。事實上，當(dāng)前的企業(yè)建設(shè)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)有別于國家先前的概念，在規(guī)模上遠不及國家大產(chǎn)業(yè)園區(qū)的規(guī)劃，在回收種類上，以廢鋼、廢塑料為主。當(dāng)前許多企業(yè)希望通過建設(shè)網(wǎng)點來獲得一些回收來源，但回收渠道整合力度不夠，全國各地也缺乏較良好的經(jīng)驗，未來或有改善的可能。

    另外，在地域分布上，我國百強再生資源回收企業(yè)分區(qū)域發(fā)展不平衡，華東區(qū)域、華南以及華北區(qū)域為回收的主要來源，2015年百強企業(yè)數(shù)分別占比30%、13%和25%，經(jīng)營額分別為52.98%、13.13%和13.67%。

    我國的鋼鐵基礎(chǔ)使用年限比較長，2003-2004年開始使用的部分鋼鐵尚未進入報廢期，預(yù)期2020年前后有一個增長，據(jù)我們測算，2020年廢鋼的回收量約在2-2.5億噸，相較2018年增長幅度為33.3%-66.7%之間，電爐占比將增長至20%-30%。自2020年之后，每年廢鋼的回收量將基本維穩(wěn)，不會出現(xiàn)暴增或暴跌的情況。廢鋼的本質(zhì)是大宗商品，在價格方面，由于2016年大宗商品整體價格提高，促進鋼企以及相關(guān)再生資源企業(yè)盈利回升。廢鋼作為再生資源回收的主要品種，有望實現(xiàn)量價齊升，這給行業(yè)的發(fā)展帶來了蓬勃利好。

我國粗鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)上升趨勢

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    我國再生資源回收行業(yè)標準化滯后，大多數(shù)再生資源品種沒有相應(yīng)產(chǎn)品技術(shù)標準、質(zhì)量分類標準及檢與標準的支撐，特別是廢舊紡織品、廢玻璃、廢紙等品種，以及在深加工環(huán)節(jié)，相應(yīng)標準嚴重缺失。再生資源標準與產(chǎn)業(yè)政策脫節(jié)，頂層設(shè)計未能將資源產(chǎn)業(yè)鏈上下游銜接好，流于表面未能引起企業(yè)足夠的重視；已制定的一些標準受制于其范圍與力度，企業(yè)缺乏執(zhí)行標準的積極性，行業(yè)的規(guī)范化水平亟待提升。

再生資源上下游

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    針對我國當(dāng)前再生資源行業(yè)發(fā)展不規(guī)范等問題，近年來相關(guān)法律法規(guī)頻出。2015年9月出臺《再生資源回收體系建設(shè)中長期規(guī)劃（2015-2020）》，旨在提升再生資源回收行業(yè)規(guī)范化水平和規(guī)?；潭?，構(gòu)建多元化回收、集中分揀和拆解、安全儲存運輸和無害化處理的完整的先進的回收體系；2017年1月，工信部、商務(wù)部、科技部三部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快推進再生資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出建成管理制度健全、技術(shù)裝備先進、產(chǎn)業(yè)貢獻突出、抵御風(fēng)險能力強、健康有序發(fā)展的再生資源產(chǎn)業(yè)體系；2017年5月，國家發(fā)改委等14部位發(fā)布《循環(huán)發(fā)展引領(lǐng)行動》，提出了主要細化指標：（1）到2020年，主要資源產(chǎn)出率比2015年提高15%，主要廢棄物循環(huán)利用率達到54.6%左右；（2）一般工業(yè)固體廢物綜合利用率達到73%，農(nóng)作物秸稈綜合利用率達到85%，資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到3萬億元；（3）75%的國家級園區(qū)和50%的省級園區(qū)開展循環(huán)化改造。

近年來發(fā)布的再生資源法律法規(guī)梳理

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    截至2016年底，我國廢鋼鐵、廢有色金屬、廢塑料、廢輪胎、廢紙、廢棄電器電子產(chǎn)品、報廢汽車、廢舊紡織品、廢玻璃、廢電池十大廢棄物回收總量約為2.56億噸，同比增長3.7%，回收總值約5902.8億元，同比增長14.7%；預(yù)計到2021年，我國主要再生資源利用總量將達到3.25億噸，復(fù)合增速5%。“十三五”期間，隨著再生資源回收體系的逐步完善以及市場化程度的逐步提高，再生資源行業(yè)將會延續(xù)前幾年的景氣度。據(jù)我們估算，再生資源回收價值將超過萬億元，復(fù)合增速逾10%。

2013–2016再生資源回收總量及預(yù)測

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2013–2016再生資源回收總值及預(yù)測

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2018年再生資源回收總值估算

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    由于2017年國內(nèi)基建固定資產(chǎn)投資額增速1較前幾年穩(wěn)中略降，全年投資額17.31萬億元，同比增長14.93%，增速較上年同期略降0.78pct。具體來看，基建領(lǐng)域中水利、環(huán)境等領(lǐng)域近年一直保持較高的景氣度，2017年投資額8.2萬億元，同比增長21.2%且近年投資增速均保持20%以上，而交通運輸在2017年增速也較上年同期提高5.3pct至14.8%，而電力等領(lǐng)域則由于去產(chǎn)能疊加盈利能力下降等因素有所下滑，但投資額占比相對其他兩領(lǐng)域較低。但整體來看，近年基建投資仍對國內(nèi)投資產(chǎn)生了積極的拉動作用。

基建固定資產(chǎn)投資仍保持穩(wěn)健較高增速

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基建投資中水利等領(lǐng)域景氣度較高

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    PPP經(jīng)歷了粗放發(fā)展后，在2017年迎來了行業(yè)的大力規(guī)范和整治，在一系列政策文件下發(fā)后雖然整體規(guī)模仍保持增長，但投資金額增速明顯放緩。截至2017年末，全國PPP收錄項目共有14424個，同比增長28.1%；總投資額為18.2萬億元，同比增長34.8%，顯著低于2016年60%以上的增速。

政策驅(qū)動下PPP行業(yè)進一步規(guī)范

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    同時，第四批PPP示范項目于2018年2月初發(fā)布，第四批示范項目評選門檻顯著提高，申報數(shù)1226個，較第三批增加52個，但評選出的示范項目較第三批項目數(shù)量減少23%至396個，投資總額也減少35%至7588.44億元。但第四批示范項目69.2%的高落地率卻遠高于第三批項目公布時42.9%的落地率，高門檻、高落地率都預(yù)示著PPP已經(jīng)進入了保量提質(zhì)的階段。

第四批示范項目入選門檻提高，入選量減少

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第四批項目公布時較第三批同期落地率提高

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    2017年全年一帶一路沿線國家新建合同額達2652.9億美元，同比增長14.5%，雖然2018年1月增速有所下滑，但整體來看，一帶一路沿線新簽合同金額占比逐年提高，且增速普遍高于非一帶一路地區(qū)的對外承包工程項目規(guī)模。

一帶一路沿線的項目承包金額增速相對更高，且占比逐年增加

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    在2017年年初簽約額增速下滑的背景下，5月的一帶一路峰會為其增添了新動力，而從簽約合同金額增速上也明顯反映出了此次峰會對項目承包的強大驅(qū)動力。峰會在深化項目合作、加強金融合作等領(lǐng)域均獲得重大成果，其中與中亞、中東等地簽署的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)改造、專項貸款、專項投資基金等扶持，對工程項目承包的簽約起到了重要刺激作用。2019年將召開的第二次峰會則有助于進一步將政策優(yōu)惠落實，起到持續(xù)的激勵作用。