2018年中國工控自動(dòng)化行業(yè)發(fā)展前景分析【圖】

    工控自動(dòng)化行業(yè)受制造業(yè)復(fù)蘇和產(chǎn)業(yè)升級(jí)推動(dòng)， 需求持續(xù)增長。 我國工控行業(yè)自 2016 年下半年起復(fù)蘇， 2016 年我國工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)市場規(guī)模增長接近 1%， 2017 年同比長 16.5%，市場規(guī)模達(dá) 1656 億， 行業(yè)規(guī)模突破 2011 年的高點(diǎn)，年度增速也達(dá)到 2011 年以來新高。 我們認(rèn)為此輪復(fù)蘇是中游周期復(fù)蘇和產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶動(dòng)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇的疊加， 2018 年仍將延續(xù)， 2018年一季度工控行業(yè)訂單也保持較快增速。而從宏觀數(shù)據(jù)來看， 2018 年 1-3 月，固定資產(chǎn)投資完成額 10.08 萬億，同比增長 7.5%， 2018 年 4 月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為 51.4， 仍位于榮枯線之上，制造業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢，我們預(yù)計(jì) 2018 年制造業(yè)投資仍將有較好增長，推動(dòng)2018年工控行業(yè)需求。本土品牌通過高性價(jià)比和本土化優(yōu)勢， 正持續(xù)進(jìn)口替代。 工業(yè)自動(dòng)化高端市場被外資企業(yè)如西門子、施耐德、 ABB、三菱等占據(jù)，本土企業(yè)提供高性價(jià)比的產(chǎn)品，在以中小型客戶為主的中低端市場贏得市場份額。國內(nèi)企業(yè)既在成本上具有優(yōu)勢，同時(shí)能滿足客戶多樣化的應(yīng)用需求。 外資工控企業(yè)由于研發(fā)、生產(chǎn)很多仍在海外， 且供貨期較長，對(duì)本輪工控復(fù)蘇提前準(zhǔn)備不足， 而本土企業(yè)對(duì)客戶需求響應(yīng)時(shí)間較短， 能滿足客戶較短的供貨期要求，在售后服務(wù)環(huán)節(jié)從響應(yīng)時(shí)間、人工成本上亦均比外資企業(yè)有較大優(yōu)勢，品牌競爭力持續(xù)提升。2010 年本土品牌市占率不到 30%， 2018 年， 本土品牌的市場份額已接近 35%， 我們預(yù)期未來行業(yè)進(jìn)口替代趨勢有望持續(xù)加速。

工控行業(yè)市場規(guī)模（億元）

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工控行業(yè)本土品牌市場規(guī)模和份額（億元）

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    工控下游行業(yè)分散且差別較大，弱化了外資龍頭企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢。 工業(yè)自動(dòng)化按照下游行業(yè)可分為 OEM 型市場和項(xiàng)目型市場，前者主要模式為銷售產(chǎn)品給設(shè)備企業(yè)（寄原始設(shè)備制造商 Original Equipment Manufacturer），主要下游為紡織、包裝、機(jī)床、電子設(shè)備制造等行業(yè)，而項(xiàng)目型市場主要下游為冶金、汽車、市政、電力等行業(yè)。 由于各行業(yè)的生產(chǎn)工藝和應(yīng)用環(huán)境差別較大，對(duì)產(chǎn)品的要求也不盡相同， 這導(dǎo)致了工控廠商在產(chǎn)品開發(fā)的基礎(chǔ)之上，更多關(guān)注針對(duì)特定行業(yè)的特殊應(yīng)用方案， 在多個(gè)細(xì)分行業(yè)分別展開競爭，部分弱化了外資品牌的規(guī)模優(yōu)勢。

2012-2016 年 OEM 行業(yè)細(xì)分市場規(guī)模及增速

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2012-2016 年項(xiàng)目型市場細(xì)分市場規(guī)模及增速

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