2018年收入絕對值、相對值均低的年輕一代卻在消費(fèi)支出上遙遙領(lǐng)先其他年齡層消費(fèi)者【圖】

    隨著我國電子商務(wù)市場的成熟，以及跨境電商市場的逐步完善，我國消費(fèi)區(qū)域性限制被完全打破，“消費(fèi)升級”的宣傳正在極大程度的影響年輕一代消費(fèi)者的消費(fèi)支出和消費(fèi)理念。但年輕一代的高消費(fèi)狀態(tài)并沒有和收入的增速成正比增長。

    據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2005年全國城鎮(zhèn)在崗職工平均工資18364元，月平均工資1530元；2017年全國城鎮(zhèn)單位在崗職工平均工資76121元，月平均工資為6343元，2017年城鎮(zhèn)單位在崗職工平均工資相比于2015年增長了314.58%。

2005-2017年全國城鎮(zhèn)單位在崗職工平均工資走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    2017屆大學(xué)畢業(yè)生的月收入4317元比2016屆3988元增長了329元，其中，本科院校2017屆畢業(yè)生的月收入4774元比2016屆4376元增長了398元。200.63%

2005-2017年全國本科畢業(yè)生就業(yè)半年后月收入走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    數(shù)據(jù)對比非常明顯。在2005年，本科畢業(yè)生的月薪是城鎮(zhèn)職工的104%；到了2016年，本科畢業(yè)生只有城鎮(zhèn)職工月薪水平的76%。而相比2005年，本科畢業(yè)生平均起薪增長276%，而城鎮(zhèn)職工平均月薪則增長376%，大學(xué)畢業(yè)生的工資增長水平大大落后了。

2012-2017年城鎮(zhèn)單位在崗職工和本科畢業(yè)生工資增速統(tǒng)計

資料來源：智研咨詢整理

    從2012年至今的數(shù)據(jù)來看，本科畢業(yè)生就業(yè)半年后的月收入增速波動較大，而城鎮(zhèn)單位在崗職工月收入增速呈現(xiàn)出增速回升的趨勢。在2016年和2017年兩年期間，城鎮(zhèn)單位在崗職工平均月收入增速高于本科畢業(yè)生月均收入，并且增速差距有所擴(kuò)大。同時，城鎮(zhèn)單位在崗職工的月均收入基數(shù)高于本科畢業(yè)生月均收入，反映出本科畢業(yè)生月均收入的絕對值和增速均處于緩慢上升的狀態(tài)。

    受物價增速過快影響，中國新一代年輕人里（35歲以下），56%的人暫未開始儲蓄。開始儲蓄的44%的人中，平均每月儲蓄僅1389元。這一定程度上也反映出了本科生畢業(yè)以后不僅在實際工資收入上處于弱勢地位，同時資本積累的過程中同樣毫無優(yōu)勢，但是在消費(fèi)支出方面，年輕人的消費(fèi)能力表現(xiàn)更為顯眼。

    《2017年消費(fèi)升級大數(shù)據(jù)報告》顯示，90后人群消費(fèi)增長最快，達(dá)到70后增幅的兩倍，年均消費(fèi)三年來增長了2.7倍。

    根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)市場運(yùn)營模式分析及發(fā)展趨勢預(yù)測研究報告》數(shù)據(jù)顯示：2010年全國信用卡半年未償信貸總額僅為76.86億元，2013年為251.92億元，2015年為380.27億元，到2017年增長到了663.11億元，2018年2季度為756.67億元，相比2010年增長了884.48%。

2010-2018年二季度全國信用卡半年未償信貸總額及人均持卡量

資料來源：智研咨詢整理

    從信用卡逾期數(shù)字可以整體反映出我國信貸消費(fèi)規(guī)?？焖僭鲩L的同時，國內(nèi)消費(fèi)者的消費(fèi)模式逐步從傳統(tǒng)的現(xiàn)金收付向信用支付的方式轉(zhuǎn)移，但同時逾期規(guī)模的擴(kuò)大也反映出消費(fèi)者在信用消費(fèi)的同時存在一部分非理性消費(fèi)和過度消費(fèi)的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致信用卡出現(xiàn)逾期。

    由于信用卡開卡條件在我國已經(jīng)處于嚴(yán)審嚴(yán)批狀態(tài)，學(xué)生、畢業(yè)生申請難度較大，信用卡消費(fèi)不能整體反映出年輕人消費(fèi)狀態(tài)，但是支付寶花唄的開設(shè)條件較低，從支付被的花唄數(shù)據(jù)可以更為直觀的表現(xiàn)出年輕人的信用消費(fèi)信息。花唄官方發(fā)布的《2017年輕人消費(fèi)生活報告》顯示，全國近1.7億的90后中，超過4500萬人開通了花唄。簡單的說，就是3.6個90后之中，就有1個人在用花唄。

    截至2017年末，花唄賬單分期業(yè)務(wù)借款人年齡主要集中在35歲以內(nèi)貸款余額占比79.38%。

    90后確實已經(jīng)是消費(fèi)貸款的主力軍了。從年齡上看，貸款人群中90后（含95后）占比最高，達(dá)49.31%，在亞洲同齡人中也第一。也就是說，在使用消費(fèi)貸款的人群中，將近一半都是90后。

2017年用戶使用消費(fèi)貸款目的占比結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

    而從信用消費(fèi)和消費(fèi)貸款的使用目的上，超過50%是用在日常生活消費(fèi)，同時具有滿足自我消費(fèi)的還有購買家具、家電、3C產(chǎn)品以及旅游休閑、博彩等消費(fèi)，整體占比分別為15.48%、12.41%和5.78%。

    我國居民收入的絕對值一直處于增長狀態(tài)，尤其是剛畢業(yè)的年輕人，收入從無到有，收入基數(shù)相對于年長一輩更高。對于剛進(jìn)入社會的年輕人，由于前期資本積累較少，而購買目標(biāo)種類較多，同時受到網(wǎng)絡(luò)“消費(fèi)升級”的宣傳影響，進(jìn)而刺激了年輕人的消費(fèi)動力。但是收入絕對值的上漲并非是消費(fèi)者實際消費(fèi)能力的提升，在工資上漲的同時，你的“衣食住行”各方面的消費(fèi)同樣在上漲，而且上漲速度甚至要比工資還快。整體而言，年輕人的消費(fèi)能力實際處于持續(xù)減弱的狀態(tài)。而年輕人的高負(fù)債并不完全是消費(fèi)主義的影響。強(qiáng)烈的購物消費(fèi)會讓很多年輕人邁出“負(fù)債”的第一步，而債務(wù)高企的根本原因還是房貸。

    尤其是2016年-2017年這一輪房貸上漲，一方面源于部分家庭加杠桿購房的投機(jī)性行為，另一方面源于一些年輕家庭在“追漲殺跌”擔(dān)憂下提前集中入市。大量投機(jī)性行為，加上年輕家庭因為提前購房不得不增加借貸規(guī)模的做法，導(dǎo)致中國居民部門債務(wù)規(guī)模迅猛擴(kuò)張。僅僅在2016年，全國個人按揭貸款余額從16661.65億元猛增至24402.94億元，增速高達(dá)46.46%，即使2017和2018年房地產(chǎn)調(diào)控趨嚴(yán)，全國個人按揭貸款余額依舊保持在2.1億元以上規(guī)模。

2010-2018年11月全國個人按揭貸款余額及增速統(tǒng)計

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    而在2018年4月，匯豐銀行的一份報告稱，中國“千禧一代”（即80后、90后）住房擁有率達(dá)到70%，同時有4成青年買房靠父母。買房年輕人越來越多，但大部分還得依靠父母的存款提供首付，同時自己每月還要負(fù)擔(dān)貸款。這勢必會減少老一輩的存款，并導(dǎo)致年輕人杠桿率升高、存款難度增加。

    在住房抵押貸款參與率這項統(tǒng)計中，30歲以下的年輕家庭的負(fù)債參與率與30歲-44歲中年人群的負(fù)債參與率接近，遠(yuǎn)高于其他年齡群體。
不動產(chǎn)財富增值的背后，年輕人的負(fù)債率也大幅上升，中國人享受的財富盛宴，也背負(fù)了最終的債務(wù)。因為有房，很多人看起來身家百萬，但卻拿不出真金白銀。

    敢于花錢的一個重要原因在于對未來的樂觀預(yù)期。一旦經(jīng)濟(jì)不確定性增加，收入上漲不及預(yù)期甚至減少，家庭財務(wù)問題就會浮出水面。

    況且，住房是剛需，目前房價持續(xù)上漲，當(dāng)?shù)叵M(fèi)者全額購房的占比極低。而在杠桿率如此之高的背景下，在其他消費(fèi)方面，中國年輕人若持續(xù)維持現(xiàn)階段的高信用消費(fèi)，則會面臨更高的消費(fèi)風(fēng)險。

    針對上述問題，年輕人的消費(fèi)方式和消費(fèi)里面應(yīng)當(dāng)適度調(diào)整，主要包括以下兩點(diǎn)：

    首先是延遲滿足。延遲滿足在育兒問題上是一個核心技能，對成年人也同樣重要。收入是有限的，消費(fèi)是無限的。學(xué)會存錢，延遲消費(fèi)欲望的滿足是抵御風(fēng)險的第一步。

    其次是強(qiáng)制儲蓄。為未來多做儲蓄并非壞事。尤其是社會福利和保障并沒有那么完善，子女的教育、父母的健康、未來的養(yǎng)老，這些都是需要用真金白銀做支撐的。