2019年上半年光伏行業(yè)發(fā)展現狀及2019年下半年行業(yè)發(fā)展預測分析[圖]

    2019上半年光伏行業(yè)發(fā)展現狀分析

    2019年補貼退坡、政策引導，光伏平價趨勢確定。2019年1月7日，國家發(fā)改委、能源局發(fā)布了《關于積極推進風電、光伏發(fā)電補貼平價上網有關工作的通知》，要求各地推進風電、光伏平價上網項目和低價上網項目；在符合可再生能源建設規(guī)劃、年度監(jiān)測預警要求、能夠落實并網和消納的前提下，平價和低價上網項目不受年度建設規(guī)模限制；同時，《通知》從降低非技術成本、保障消納和解決融資難等方面為平價和低價上網項目保駕護航。該通知表明了國家推進風電、光伏發(fā)電平價上網的決心，補貼退坡的趨勢不可逆轉。

    2019年4月30日，國家發(fā)改委發(fā)布了《關于完善光伏發(fā)電上網電價機制有關問題的通知》，對2019年的光伏電價標準進行明確。

    2019年5月28日，國家能源局印發(fā)了《關于2019年風電、光伏發(fā)電項目建設有關事項的通知》，同時還包括兩份附件，《2019年風電項目建設工作方案》和《2019年光伏發(fā)電項目建設工作方案》。

2019年光伏指導電價

數據來源：公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國光伏發(fā)電行業(yè)市場深度評估及市場前景預測報告》

    受補貼政策出臺較晚影響，上半年新增裝機量同比大幅下滑。2019年上半年，我國光伏新增裝機量是11.4GW，同比大幅下滑52.51%。國內光伏新增裝機中，地面集中式電站新增裝機6.8GW，分布式新增裝機4.6GW，分別同比下降43.3%和下降61.7%。上半年國內新增裝機量同比明顯下滑，主要是由于國內補貼政策于今年4-5月份出臺，出臺時間較晚，下游投資主體上半年持觀望態(tài)度，因此上半年國內光伏裝機量未反映政策的影響和補貼額度對裝機量的指引。

2019年上半年我國光伏新增裝機量同比下滑超過50%

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2019年上半年我國光伏新增分布式裝機量同比下滑61.7%

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2019年上半年我國光伏新增地面電站裝機量同比下滑43.3%

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2019年上半年我國光伏新增裝機結構變化

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    上半年海外需求旺盛，我國光伏出口額快速增長。“531”政策后，我國光伏產業(yè)鏈價格下跌，海外需求旺盛。2018年“531”政策的發(fā)布，明確了光伏行業(yè)補貼的退坡，且對全年補貼項目指標作出限制，下游裝機需求疲軟，導致2018年下半年產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格大幅下跌。2018年6-7月，產業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)產品價格出現大幅下跌，硅料、硅片和電池片價格下跌超過20%，其中單晶硅片跌幅超過30%。2019年上半年我國光伏產品（硅片、電池片和組件）出口總額是106億美元，同比增長32%，其中組件、電池片、硅片出口額分別同比增長45%、57%和下跌34%。

2019年上半年我國光伏產品出口金額（億美元）同比增長32%

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2019年上半年我國各類光伏產品出口金額（億美元）增長情況

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    二、2019年下半年行業(yè)發(fā)展預測

    下半年有望迎來行業(yè)旺季。根據國家能源局發(fā)布的文件，規(guī)劃2019年國內光伏并網容量40-45GW。2019上半年國內光伏新增裝機11.4GW，下半年新增裝機有望超過30GW（年化裝機大于60GW，超過2017年峰值），同比增長超過50%。國內需求集中兌現，疊加海外7-8月份暑休結束后的需求回升，光伏行業(yè)旺季將至。

    供應鏈價格止跌企穩(wěn)，企業(yè)盈利有望觸底回升。數據顯示，光伏玻璃已連續(xù)兩周漲價。硅料價格也于8月初探底后開始平穩(wěn)運行，目前價格已跌破大部分廠商成本線，2020年需求提升有望帶動硅料價格上漲。單晶PERC電池拋庫存價格0.91元/W，在上周基礎上上漲0.01元/W，此價格逼近行業(yè)新產能現金成本，老產能、改造產能正在退出，并且新增產能的進入意愿明顯下降。預計在單多晶電池合理價差驅動下，單晶PERC電池價格有望重回1元/W,帶來光伏企業(yè)電池業(yè)務盈利改善。

光伏玻璃價格連續(xù)兩周上漲

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國內單/多晶硅料價格（元/kg）

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光伏組件價格（元/W）

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    招投標結果陸續(xù)公布，催化因素接踵而至。由于光伏企業(yè)承諾項目并網時間為2019年底，基本設計方案完成后，開始進入招投標階段。7月初至8月中旬的較短時間內，已有中廣核、國家電投集團、華能集團、南方電網等企業(yè)至少完成了2.22GWEPC招標、3.96GW組件招標以及2.64GW的逆變器招標。其中，國家電投已于8月20日公布3.04GW光伏組件開標情況。從建設時間的緊迫性來看，預計后續(xù)招定標結果將密集釋放，催化光伏行情。