摘要：21世紀(jì)以來(lái)，隨著人們生活水平的提升，人們對(duì)于身體健康、身材塑性等話題愈來(lái)愈關(guān)注，參與游泳這項(xiàng)運(yùn)動(dòng)的人逐漸增多，人們對(duì)于游泳衣的需求就逐漸增大。疊加近幾年，在全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、旅游業(yè)持續(xù)繁榮以及人們對(duì)時(shí)尚裝扮追求日益增加的背景下，全球游泳衣市場(chǎng)迎來(lái)了空前發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2024年全球游泳衣市場(chǎng)規(guī)模已從2020年的207.3億美元攀升至273.5億美元。

一、定義及分類

游泳衣是指在水中活動(dòng)時(shí)的專用服裝，一般多采用遇水不松垂、不鼓脹的紡織品制成，表面光滑，富有彈性。按穿著人群，可將市面上游泳衣分為男式游泳衣和女士游泳衣兩大類。其中，男士游泳衣相對(duì)簡(jiǎn)單，通常只有一條泳褲，大致可分為三角泳褲和平角泳褲兩類；女士游泳服則有多種樣式，如一件式、兩件式、三件套式、筒式等。

二、行業(yè)政策

近幾年來(lái)，國(guó)家體育總局通過(guò)“全民健身計(jì)劃”等政策，明確將游泳納入重點(diǎn)推廣運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目，目標(biāo)到2025年推動(dòng)游泳人口增至4億，這將直接拉動(dòng)泳裝剛性消費(fèi)需，不斷推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。同時(shí)，在中央政策推動(dòng)下，遼寧興城、福建晉江等各地政府先后出臺(tái)政策，指出要建設(shè)游泳衣等產(chǎn)業(yè)集群地，將通過(guò)“一企一策”精準(zhǔn)幫扶，降低企業(yè)成本，推動(dòng)小微企業(yè)提質(zhì)升級(jí)，形成區(qū)域協(xié)同效應(yīng)。國(guó)內(nèi)游泳衣生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展政策環(huán)境正在不斷優(yōu)化。

此外，近年來(lái)國(guó)家體育總局及相關(guān)監(jiān)管部門還對(duì)泳裝行業(yè)實(shí)施嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入和產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管，相關(guān)政策指出，泳裝需通過(guò)ISO、AATCC等國(guó)際認(rèn)證，這極大程度上確保了國(guó)產(chǎn)泳裝產(chǎn)品的安全性和可靠性，并加大對(duì)假冒偽劣產(chǎn)品的打擊力度，保護(hù)了消費(fèi)者權(quán)益，維護(hù)了市場(chǎng)秩序，將不斷推動(dòng)我國(guó)游泳衣行業(yè)健康高質(zhì)量發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

游泳衣行業(yè)的技術(shù)壁壘主要體現(xiàn)在面料研發(fā)與工藝創(chuàng)新上。高性能面料如氨綸、聚酯纖維的混紡技術(shù)，以及新型環(huán)保材料的應(yīng)用，要求企業(yè)具備強(qiáng)大的研發(fā)能力。此外，智能泳裝（如集成心率監(jiān)測(cè)、紫外線感應(yīng)等功能）的研發(fā)涉及多學(xué)科交叉，技術(shù)門檻高。中小企業(yè)往往難以承擔(dān)高額的研發(fā)投入，導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?？偟膩?lái)說(shuō)，技術(shù)壁壘的存在限制了新進(jìn)入者的數(shù)量，使得行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)主要集中在少數(shù)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)之間。

2、品牌壁壘

游泳衣行業(yè)的品牌壁壘顯著，Speedo、Arena等國(guó)際知名品牌憑借長(zhǎng)期的市場(chǎng)耕耘和品牌建設(shè)，已在全球范圍內(nèi)建立了較高的品牌知名度和忠誠(chéng)度。安踏、李寧等國(guó)內(nèi)品牌雖在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有一定影響力，但在國(guó)際市場(chǎng)上仍面臨挑戰(zhàn)。品牌壁壘不僅體現(xiàn)在品牌知名度和美譽(yù)度上，還涉及品牌文化的塑造和傳播。新進(jìn)入者需要投入大量資源進(jìn)行品牌建設(shè)，包括廣告宣傳、贊助賽事、明星代言等，以提升品牌影響力和市場(chǎng)認(rèn)可度。

3、渠道壁壘

游泳衣行業(yè)的渠道壁壘主要體現(xiàn)在銷售渠道的多樣性和復(fù)雜性上。目前，電商平臺(tái)、社交媒體等線上渠道已成為重要的銷售渠道，但競(jìng)爭(zhēng)激烈，流量成本高昂。實(shí)體店、運(yùn)動(dòng)品牌集合店等線下渠道則要求企業(yè)具備強(qiáng)大的渠道拓展和管理能力。此外，隨著消費(fèi)者購(gòu)物習(xí)慣的變化，線上線下融合成為趨勢(shì)，企業(yè)需要具備全渠道運(yùn)營(yíng)能力。新進(jìn)入者往往難以在短時(shí)間內(nèi)建立完善的銷售渠道網(wǎng)絡(luò)，導(dǎo)致市場(chǎng)覆蓋不足，銷售受限。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

游泳衣行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要包括滌綸、錦綸、氨綸、萊卡等面料，以及拉鏈、扣子、繩子等輔料。產(chǎn)業(yè)鏈中游為游泳衣生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，代表品牌有范德安（BALNEAIRE）、李寧（LI-NING）、速比濤（Speedo）、拓勝（Toswim）、361°等。產(chǎn)業(yè)鏈下游為游泳衣銷售消費(fèi)環(huán)節(jié)，即通過(guò)天貓、京東、蘇寧易購(gòu)、實(shí)體店、百貨商場(chǎng)、專業(yè)專賣店、購(gòu)物中心、超市等線上線下銷售渠道將泳衣產(chǎn)品傳遞至終端消費(fèi)者。游泳衣產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

游泳衣行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

錦綸

杭州聚合順新材料股份有限公司

神馬實(shí)業(yè)股份有限公司

義烏華鼎錦綸股份有限公司

浙江臺(tái)華新材料股份有限公司

廣東新會(huì)美達(dá)錦綸股份有限公司

福建中錦新材料有限公司

長(zhǎng)樂(lè)力恒錦綸科技有限公司

氨綸

華峰化學(xué)股份有限公司

泰和新材集團(tuán)股份有限公司

杭州青云新材料股份有限公司

杭州邦聯(lián)氨綸股份有限公司

新鄉(xiāng)白鷺投資集團(tuán)有限公司

拉鏈

江偉星實(shí)業(yè)發(fā)展股份有限公司

廣州市秉優(yōu)商貿(mào)有限公司

開(kāi)易（廣東）服裝配件有限公司

溫州長(zhǎng)城拉鏈集團(tuán)有限公司

馳馬拉鏈（無(wú)錫）有限公司

紐扣

日本YKK集團(tuán)

福建潯興拉鏈科技股份有限公司

浙江偉星實(shí)業(yè)發(fā)展股份有限公司

力頓紐扣配件(深圳)有限公司

佛山市三水創(chuàng)新五金制品有限公司

蘇州愛(ài)麗絲紐扣有限公司

廣東恒利達(dá)紐扣有限公司

浙江邁利達(dá)集團(tuán)有限公司

上游

安莉芳控股有限公司

三六一度（中國(guó)）有限公司

安踏體育用品集團(tuán)有限公司

李寧（中國(guó)）體育用品有限公司

中游

天貓

京東

蘇寧易購(gòu)

實(shí)體店

百貨商場(chǎng)

專業(yè)專賣店

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）安莉芳控股有限公司

安莉芳控股有限公司（Embry Holdings Limited）的前身由創(chuàng)辦人鄭敏泰先生于1975年以獨(dú)資方式在香港成立，2006年公司完成重組并正式注冊(cè)為投資控股公司，同年12月，在香港聯(lián)合交易所主板上市，股票簡(jiǎn)稱“安莉芳控股”。安莉芳控股最初為一家傳統(tǒng)的小型內(nèi)衣制造商，上市后通過(guò)資本市場(chǎng)融資擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，并在深圳、常州及山東三地設(shè)立生產(chǎn)廠房，逐步發(fā)展成為國(guó)內(nèi)內(nèi)衣行業(yè)的龍頭企業(yè)，目前公司產(chǎn)品品類已涵蓋胸罩、內(nèi)褲、束身衣、泳衣、運(yùn)動(dòng)服、睡衣、襪褲和孕婦哺乳內(nèi)衣等全品類內(nèi)衣產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，2024年安莉芳控股營(yíng)業(yè)總收入為11.53億元，同比下降10.08%。

（2）361度國(guó)際有限公司

361度國(guó)際有限公司成立于2003年，前身為承接別克（福建）鞋業(yè)有限公司資源的三六一度（福建）體育用品有限公司，于2009年在香港成功上市，股票簡(jiǎn)稱“361度”。361度是中國(guó)領(lǐng)先的體育用品公司之一，旗下?lián)碛羞\(yùn)動(dòng)、兒童、電子商務(wù)中心及海外事業(yè)中心四大板塊。在泳衣業(yè)務(wù)方面，361度推出女款連體泳衣等大眾產(chǎn)品，通過(guò)遮肚顯瘦設(shè)計(jì)滿足游泳館等場(chǎng)景需求，已是世界泳聯(lián)官方體育服飾供應(yīng)商，為2024年多哈世界泳聯(lián)世錦賽等賽事提供服裝、鞋類及配件。從營(yíng)收情況看，2024年361度營(yíng)業(yè)總收入為11.74億元，同比增長(zhǎng)19.59%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

21世紀(jì)以來(lái)，隨著人們生活水平的提升，人們對(duì)于身體健康、身材塑性等話題愈來(lái)愈關(guān)注，參與游泳這項(xiàng)運(yùn)動(dòng)的人逐漸增多，人們對(duì)于游泳衣的需求就逐漸增大。疊加近幾年，在全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、旅游業(yè)持續(xù)繁榮以及人們對(duì)時(shí)尚裝扮追求日益增加的背景下，全球游泳衣市場(chǎng)迎來(lái)了空前發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2024年全球游泳衣市場(chǎng)規(guī)模已從2020年的207.3億美元攀升至273.5億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)7.17%。在此期間，亞太地區(qū)以8.5%的增速成為全球市場(chǎng)增長(zhǎng)的領(lǐng)頭羊，而中國(guó)更是占據(jù)了超過(guò)35%的市場(chǎng)份額。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）居民消費(fèi)升級(jí)與健康意識(shí)提升

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)和居民收入水平的提高，消費(fèi)者對(duì)游泳衣的需求從基本功能向時(shí)尚化、個(gè)性化轉(zhuǎn)變。健康意識(shí)的提升使得游泳成為一種流行的健身方式，推動(dòng)了游泳衣市場(chǎng)的增長(zhǎng)。消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)、高性能的游泳衣需求增加，愿意為具有防曬、抗菌、智能監(jiān)測(cè)等功能的產(chǎn)品支付更高價(jià)格。此外，旅游業(yè)的蓬勃發(fā)展，尤其是海灘度假目的地的吸引力增強(qiáng)，也促使消費(fèi)者對(duì)游泳衣的需求增加。這種消費(fèi)升級(jí)和健康意識(shí)的提升為游泳衣行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。

（2）國(guó)家政策支持力度增強(qiáng)

國(guó)家對(duì)體育產(chǎn)業(yè)的扶持力度不斷加大，出臺(tái)了一系列政策支持體育用品行業(yè)的壯大。例如，國(guó)家體育總局等部門發(fā)布的《關(guān)于加快體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》明確提出，要推動(dòng)體育用品產(chǎn)業(yè)向高端化、品牌化、國(guó)際化方向發(fā)展。這些政策的實(shí)施為游泳衣行業(yè)提供了良好的政策環(huán)境。同時(shí)，政府還加大了對(duì)泳衣市場(chǎng)的監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊假冒偽劣產(chǎn)品，維護(hù)市場(chǎng)秩序，推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定和實(shí)施，提高行業(yè)整體質(zhì)量水平。這些措施有助于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)環(huán)境，促進(jìn)游泳衣行業(yè)的健康發(fā)展。

（3）技術(shù)創(chuàng)新與材料升級(jí)

隨著科技的進(jìn)步，游泳衣行業(yè)在面料研發(fā)、工藝創(chuàng)新等方面取得了顯著進(jìn)展。例如，再生聚酯纖維、生物基材料等環(huán)保材料的應(yīng)用增長(zhǎng)顯著，推動(dòng)了產(chǎn)品單價(jià)上浮。高科技面料如防曬、抗菌、智能監(jiān)測(cè)等功能性泳裝受到消費(fèi)者青睞。此外，智能泳裝的發(fā)展也為行業(yè)帶來(lái)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。這些技術(shù)創(chuàng)新和材料升級(jí)不僅提高了游泳衣的性能和舒適度，還滿足了消費(fèi)者對(duì)環(huán)保、健康、時(shí)尚的需求，為游泳衣行業(yè)的發(fā)展提供了有力支撐。

2、不利因素

（1）同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重

我國(guó)游泳衣行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象突出，中小品牌跟風(fēng)模仿問(wèn)題嚴(yán)重，產(chǎn)品創(chuàng)新不足，導(dǎo)致市場(chǎng)上充斥大量相似款式，難以形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。價(jià)格戰(zhàn)頻發(fā)進(jìn)一步壓縮行業(yè)利潤(rùn)率，部分企業(yè)利潤(rùn)率已降至8%-12%，低于行業(yè)平均水平。這種惡性競(jìng)爭(zhēng)不僅削弱企業(yè)盈利能力，還阻礙行業(yè)技術(shù)升級(jí)和品牌建設(shè)。長(zhǎng)期來(lái)看，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)將導(dǎo)致資源分散，削弱行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，難以培育具有國(guó)際影響力的本土品牌。

（2）庫(kù)存與供應(yīng)鏈管理滯后

游泳衣行業(yè)受季節(jié)性需求波動(dòng)影響顯著，企業(yè)庫(kù)存周轉(zhuǎn)率普遍低于服裝行業(yè)平均水平。供應(yīng)鏈柔性不足導(dǎo)致企業(yè)難以快速響應(yīng)市場(chǎng)變化，庫(kù)存積壓與缺貨現(xiàn)象并存。部分企業(yè)仍依賴傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式，缺乏數(shù)字化管理工具，難以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)預(yù)測(cè)和快速補(bǔ)貨。這不僅增加運(yùn)營(yíng)成本，還影響客戶體驗(yàn)，削弱市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。供應(yīng)鏈滯后問(wèn)題已成為制約行業(yè)效率提升的關(guān)鍵瓶頸。

（3）國(guó)際品牌擠壓與品牌認(rèn)知不足

高端游泳衣市場(chǎng)被國(guó)際品牌壟斷，本土品牌向上突破面臨技術(shù)壁壘和品牌認(rèn)知度不足的雙重困境。國(guó)際品牌憑借長(zhǎng)期積累的品牌溢價(jià)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，占據(jù)單價(jià)500元以上產(chǎn)品30%的市場(chǎng)份額。本土品牌雖在中端市場(chǎng)（200-500元）形成一定競(jìng)爭(zhēng)力，但在品牌價(jià)值、設(shè)計(jì)創(chuàng)新和消費(fèi)者忠誠(chéng)度方面仍存差距。品牌認(rèn)知不足導(dǎo)致本土品牌難以進(jìn)入高端渠道，市場(chǎng)拓展受限，影響行業(yè)整體利潤(rùn)空間。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況看，目前我國(guó)游泳衣行業(yè)參與者眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，整體呈現(xiàn)多元化與差異化并存的競(jìng)爭(zhēng)格局。一方面，Speedo、Arena等國(guó)際知名品牌憑借品牌優(yōu)勢(shì)、技術(shù)積累和設(shè)計(jì)創(chuàng)新能力，在高端市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，通過(guò)高附加值產(chǎn)品獲取高額利潤(rùn)，并持續(xù)投入研發(fā)與營(yíng)銷以鞏固市場(chǎng)地位；另一方面，安踏、李寧等本土領(lǐng)先則品牌依托性價(jià)比優(yōu)勢(shì)、快速響應(yīng)市場(chǎng)需求的能力以及深耕國(guó)內(nèi)渠道的策略，在中低端市場(chǎng)快速崛起，部分企業(yè)通過(guò)差異化設(shè)計(jì)、聯(lián)名合作等方式提升品牌調(diào)性，逐步向高端市場(chǎng)滲透。

此外值得注意的是，電商渠道的蓬勃發(fā)展打破了傳統(tǒng)地域限制，催生了一批以線上銷售為主的“網(wǎng)紅品牌”，這些品牌通過(guò)精準(zhǔn)營(yíng)銷、社交媒體推廣等手段快速獲取流量，加劇了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)與產(chǎn)品迭代速度?？偟膩?lái)說(shuō)，目前我國(guó)游泳衣行業(yè)同質(zhì)化現(xiàn)象仍較為突出，部分中小企業(yè)依賴模仿與低價(jià)策略生存，但隨著消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)、功能及個(gè)性化的追求加深，具備技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)計(jì)獨(dú)特性和供應(yīng)鏈整合能力的企業(yè)將更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)正從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)。

八、發(fā)展趨勢(shì)

一、高端化與個(gè)性化趨勢(shì)

隨著消費(fèi)者收入水平提升和消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，對(duì)泳衣的品質(zhì)、設(shè)計(jì)及功能性要求顯著提高。未來(lái)隨著消費(fèi)者為采用高科技面料（如抗氯、防曬、抗菌）及個(gè)性化設(shè)計(jì)的產(chǎn)品支付溢價(jià)的意愿日益提升，高端泳衣市場(chǎng)的增速將不斷提高。同時(shí)，消費(fèi)者定制化服務(wù)需求的增加，越來(lái)越多泳衣品牌將通過(guò)3D量體、AR虛擬試衣等技術(shù)滿足消費(fèi)者對(duì)款式、尺寸的個(gè)性化需求。此外，復(fù)古波西米亞、運(yùn)動(dòng)機(jī)能風(fēng)等時(shí)尚元素融入設(shè)計(jì)，IP聯(lián)名款、國(guó)潮元素成為差異化競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，推動(dòng)產(chǎn)品溢價(jià)率提升。

二、智能化與功能化趨勢(shì)

隨著科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展，智能泳裝正逐漸成為游泳衣行業(yè)發(fā)展的新增長(zhǎng)點(diǎn)，集成心率監(jiān)測(cè)、紫外線感應(yīng)、游泳姿態(tài)矯正等功能的產(chǎn)品將加速普及。例如，部分品牌推出可實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)的智能泳裝，滿足健身愛(ài)好者的專業(yè)需求。同時(shí)，功能性面料創(chuàng)新加速，抗氯、速干、防曬等功能將成為未來(lái)游泳衣產(chǎn)品設(shè)計(jì)生產(chǎn)標(biāo)。未來(lái)，游泳衣設(shè)計(jì)生產(chǎn)企業(yè)將不斷增加面料研發(fā)及產(chǎn)品設(shè)計(jì)投入，同時(shí)將通過(guò)AI設(shè)計(jì)、自動(dòng)化裁剪系統(tǒng)等智能化技術(shù)的應(yīng)用，加快技術(shù)迭代，縮短新品研發(fā)周期，實(shí)現(xiàn)快速響應(yīng)市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)智能化化功能化趨勢(shì)將日益顯著。

三、綠色化與可持續(xù)發(fā)展趨勢(shì)

近年來(lái)，歐盟“碳關(guān)稅”及國(guó)內(nèi)“十四五”規(guī)劃正不斷推動(dòng)紡織行業(yè)綠色制造標(biāo)準(zhǔn)落地，這意味著，國(guó)內(nèi)外環(huán)保政策將持續(xù)倒逼游泳衣行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。在此趨勢(shì)下，未來(lái)游泳衣生產(chǎn)企業(yè)將不斷加大環(huán)保材料研發(fā)投入，再生聚酯纖維、海洋塑料回收纖維等應(yīng)用比例將不斷提升。此外，游泳衣生產(chǎn)企業(yè)將通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、建設(shè)綠色工廠降低碳排放，供應(yīng)鏈ESG評(píng)級(jí)成為競(jìng)爭(zhēng)新維度。總的來(lái)說(shuō)，未來(lái)游泳衣企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型雖將增加短期成本，但長(zhǎng)期有助于提升品牌形象和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，將加速推動(dòng)產(chǎn)業(yè)完場(chǎng)綠色可持續(xù)化發(fā)展轉(zhuǎn)型。