2017年中國人口年齡結(jié)構(gòu)、居民出境游人數(shù)及居民赴港澳游人均消費支出統(tǒng)計分析【圖】

    1、行業(yè)景氣度回落，預(yù)計 17 年呈現(xiàn)弱復(fù)蘇

    出境游市場回落，16Q4行業(yè)承壓。2016 年國內(nèi)出境游總?cè)舜?1.22 億，同比增長4%，較之前兩年 10%左右的年增長有明顯回落，主要是由于海外旅游環(huán)境不斷惡化、簽證政策調(diào)整、高基數(shù)等原因，2016Q4 旅行社組織出境游（不含港澳）人次同比增長僅 9%，創(chuàng)下近三年新低。

2001-2016年國內(nèi)居民出境游人數(shù)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國出境游行業(yè)運營態(tài)勢及發(fā)展趨勢研究報告》

旅行社組織出境游（不含港澳）季度人數(shù)

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    2017Q1迎來低基數(shù)基礎(chǔ)上的反彈，全年景氣度判斷相對謹(jǐn)慎。據(jù)統(tǒng)計，歐洲出境游市場復(fù)蘇明顯，2017Q1 跟團游增長113%。認(rèn)為個別旅游目的地的高增長主要是因為前期基數(shù)低、需求受壓制未釋放的原因，從民航國際航線的情況來看，出境游整體市場還沒有大幅反彈跡象，對 17 年出境游市場的判斷較為謹(jǐn)慎。

民航國際航線客運量月度累計同 比增速（% ）

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中航信國際航班運輸量每月同比(%)

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    2、港澳游、歐洲游觸底回升，日韓游降速，美澳游穩(wěn)定

    港澳游是國內(nèi)居民出境游目的地首選。從出境游目的地來看，港澳游占比高達45%，其中香港3948 萬人次，澳門 2045 萬人次，泰國以 876 萬人次位居榜首，在歐洲國家中，德國以 260 萬人次蟬聯(lián)第一。

    亞洲游市場遠遠領(lǐng)先于歐美游市場。2016 年，國內(nèi)旅行社組織亞洲范圍內(nèi)的出境游客達 4651 萬人次，相當(dāng)于其他各洲出境游總?cè)藬?shù) 4.7 倍，預(yù)計未來三到五年內(nèi)仍將保持在該水平。此外非洲成為各大洲中增速最快的區(qū)域。

旅行社口徑出境游目的地分布（萬人次）

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港澳游人次及其增速情況

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    港澳游近期出現(xiàn)回暖趨勢。國內(nèi)居民赴港澳旅游自2015 年以來一直處于回落狀態(tài)。2017 年 1-4 月，港澳游人次同比增速由負(fù)變正，達到 4%和 8%，自2016 年二季度以來，澳門人均旅游消費出現(xiàn)了明顯的增長。

    泰國、韓國、日本游客增速進一步回落。近五年，國內(nèi)居民赴日韓泰三國游客人數(shù)的年均增長率均超過30%。進入2017年后，受韓國薩德事件影響，赴韓游客人次下降25.8%，赴日游客人次也僅增長 9.6%，日韓及東南亞游降溫明顯。

近3年國內(nèi)居民赴澳門旅游人均消費情況

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國內(nèi)居民赴日韓泰游客人數(shù)及其增速

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    長途出境游線路方面，歐洲增速回落，美洲、澳洲維持較快增長。2016 年，國內(nèi)居民赴德游客人數(shù)僅增長 4%，歐洲游受到簽證政策的影響而整體降速，今年一季度出現(xiàn)觸底反彈，預(yù)計增長將好于去年。赴美國、澳大利亞游客同比增長 15%、17%，增長趨勢相對穩(wěn)定。

赴德國、美國、澳大利亞游客人數(shù)及其增速

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國內(nèi)居民赴韓游客年齡結(jié)構(gòu)變化

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    3、青壯年、女性游客占主導(dǎo)，銀發(fā)經(jīng)濟貢獻增量

    出境游消費群體主力軍將持續(xù)為青壯年人群，根據(jù)調(diào)查，70 后、80 后依然是出境游的中堅力量，占比近50%。以赴韓國的游客為例，21-30 歲的青壯年占比近三分之一，31-40歲的中年群體占比也在 20%以上。

    60歲以上的銀發(fā)族將成為出境游貢獻增量。60歲以上的游客人群占比連年增加，有更多閑暇時間和可支配收入的退休人群將成為出境游的目標(biāo)客戶。

    在出境旅游者中，56% 是女性，44%是男性，女性游客占主導(dǎo)。以韓國為例，2011 年，女性游客人數(shù)首次超過男性，之后出現(xiàn)爆發(fā)性增長，2016 年已達 495 萬人次，約為男性游客數(shù)量的兩倍。此情形與韓國的流行文化影響以及女性的消費偏好緊密相關(guān)，該效應(yīng)在亞洲市場表現(xiàn)明顯。

中國人口年齡結(jié)構(gòu)

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國內(nèi)居民赴韓的男女游客人數(shù)（萬人次）

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    4、旅行社零售端競爭激烈，龍頭市占率有望提升

    線下旅行社趨于穩(wěn)定，線上市場格局已定。出境游作為一種體驗消費，傳統(tǒng)旅行社門店在銷售和業(yè)務(wù)開展過程中有著不可替代的作用。截至 2016 年底，中國傳統(tǒng)旅行社共計2.8 萬家，同比增長 1.7%。在線出境游市場格局穩(wěn)定，途牛、攜程、同程占據(jù)一半的市場份額。

    OTA和傳統(tǒng)旅行社之間的競爭加劇。由于近年來網(wǎng)民增長速度趨向平穩(wěn)，流量紅利開始逐步消退，各大 OTA 為拓展三四線城市用戶，紛紛嘗試開設(shè)線下門店和體驗店，征戰(zhàn)線下市場，勢必導(dǎo)致行業(yè)競爭激烈。

中國旅行社數(shù)量及其增速

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2016年中國在線出境市場份額

數(shù)據(jù)來源：公開資料、智研咨詢整理

    出境游行業(yè)難以全面反彈，龍頭企業(yè)的業(yè)績增長將主要來自渠道擴張、規(guī)模效應(yīng)及管理增效帶來的盈利提升，預(yù)計全年業(yè)績內(nèi)生增長在 20%-30%區(qū)間。