2018年中國(guó)小間距LED顯示屏發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析【圖】

    LED 的應(yīng)用十分廣泛，涵蓋照明、背光和顯示等，其中顯示屏應(yīng)用已長(zhǎng)達(dá)四十年之久。 LED 顯示屏是由一個(gè)個(gè)小的 LED 模塊面板組成的一種平板顯示器，通過紅色，藍(lán)色，綠色 LED 發(fā)光管的亮滅來顯示文字、圖片、動(dòng)畫和視頻。

    LED 顯示屏的顯示原理

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    分辨率上，對(duì)于 LED 顯示屏來說，每一個(gè)自發(fā)光的封裝器件：發(fā)光管， 也稱燈珠，就是一個(gè)像素點(diǎn)，兩個(gè)燈珠之間的距離決定了 LED顯示屏在單位面積下的分辨率。 顯示屏分辨率與觀看距離之間的關(guān)系，業(yè)界將點(diǎn)間距在 2.5mm(P2.5)以內(nèi)的 LED 顯示產(chǎn)品定義為小間距LED 顯示屏，最大優(yōu)勢(shì)在于顯示屏完全無縫以及顯示色彩的真實(shí)自然。

    LED 顯示技術(shù)發(fā)展歷史及趨勢(shì)

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    2012 年開始，點(diǎn)間距小于 2.5mm 的高清 LED 顯示屏在室內(nèi)顯示領(lǐng)域應(yīng)用，如今像素點(diǎn)間距邁入零點(diǎn)幾時(shí)代。民用市場(chǎng)已經(jīng)有了0.8mm(洲明科技推出，已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn))甚至 0.7mm(利亞德于 2014 年 8月推出)的間距電視單元，為高分辨率、大尺寸 LED 顯示屏的大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用創(chuàng)造了技術(shù)條件。LED 顯示屏總產(chǎn)值增長(zhǎng)穩(wěn)定。 2005 年我國(guó) LED 顯示屏產(chǎn)值為 40億，經(jīng)過 5 年高速發(fā)展增速放緩。去年在小間距等細(xì)分拉動(dòng)下， 總產(chǎn)值超過 310 億，增速接近 8%。

    LED 顯示屏總產(chǎn)值增長(zhǎng)穩(wěn)定

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    LED 顯示屏主要分為戶內(nèi)、戶外兩種。LED 顯示屏產(chǎn)值增速放緩，但戶內(nèi)市場(chǎng)依然巨大，戶外市場(chǎng)則不斷萎縮。

    LED 顯示屏室內(nèi)應(yīng)用按照應(yīng)用領(lǐng)域的層次可以細(xì)分為普通室內(nèi)大屏、專業(yè)室內(nèi)大屏、高端室內(nèi)大屏。普通室內(nèi)大屏主要用于廣告和信息顯示等；專業(yè)室內(nèi)大屏主要用于調(diào)度中心、 大型視頻會(huì)議、專業(yè)演播室等領(lǐng)域；高端室內(nèi)大屏主要用于高端家用電視、影院及放映廳、商務(wù)會(huì)議及教育等領(lǐng)域。涉及的主流顯示技術(shù)有四種： LCD 顯示單元拼接、 PDP 顯示單元拼接、 DLP 背投顯示單元拼接和邊緣融合技術(shù)。評(píng)價(jià)顯示技術(shù)的指標(biāo)主要有物理拼縫、顯示效果、功耗、分辨率、使用壽命、成本。小間距 LED 顯示在物理拼縫、顯示效果、功耗、使用壽命方面均有最佳表現(xiàn)。分辨率方面，小間距 LED 分辨率大小取決于燈珠間距，目前小間距 LED 屏分辨率已經(jīng)能夠滿足需求。成本方面，小間距 LED 屏的生產(chǎn)成本中燈珠占比 65%以上，而燈珠降價(jià)速度是最快的，小間距 LED 屏生產(chǎn)成本下降空間巨大。

    小間距顯示技術(shù)綜合指標(biāo)占優(yōu)（得分越高，性能越佳）

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    普通室內(nèi)大屏、專業(yè)室內(nèi)大屏兩大領(lǐng)域主要采用 PDP、 DLP、 LCD三大傳統(tǒng)拼接技術(shù)；高端室內(nèi)大屏中家用電視主要采用 LCD 顯示單元拼接技術(shù)；商務(wù)會(huì)議及教育領(lǐng)域、影院及放映廳主要采用邊緣融合技術(shù)。我們主要針對(duì)這四類應(yīng)用場(chǎng)景測(cè)算小間距 LED 屏的替換市場(chǎng)規(guī)模。預(yù)計(jì) 2020 年國(guó)內(nèi)拼接屏市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 152億（不含 LCD），小間距 LED 屏在拼接屏市場(chǎng)滲透率為 54%，市場(chǎng)規(guī)模83 億。假設(shè)中國(guó)占全球的 45%份額， 2020 年全球拼接屏領(lǐng)域小間距屏替換市場(chǎng)規(guī)模高達(dá) 184 億。

    2017年上半年拼接屏市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

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    2020 年中國(guó)拼接屏市場(chǎng)結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)

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    在家用電視、商務(wù)會(huì)議及教育、影院及放映廳領(lǐng)域，我們測(cè)算出替換空間分別為 107、 110、 26 億。 2015 年全球小間距 LED 市場(chǎng)銷售額 45 億元，預(yù)計(jì)到 2020 年市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大為 427 億元，五年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá) 56.84%，小間距 LED 屏廠商將充分受益行業(yè)的高速增長(zhǎng)。

    部分替換市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算

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    LED 顯示屏行業(yè)經(jīng)過幾年高速發(fā)展已經(jīng)趨于飽和，常規(guī)產(chǎn)品一片紅海，其細(xì)分行業(yè)小間距 LED 屏 2013 年起悄然興起，開辟全新藍(lán)海。小間距行業(yè)剛剛起步，需要技術(shù)和資金支持， LED 顯示屏領(lǐng)域龍頭利用自身優(yōu)勢(shì)，提前布局，目前行業(yè)集中度較高，龍頭效應(yīng)顯著。2016 年全球小間距屏市場(chǎng)規(guī)模 56 億，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占 50%。從市場(chǎng)品牌分布數(shù)據(jù)分析，龍頭企業(yè)利亞德2017年上半年貢獻(xiàn) 43.1%份額，洲明科技約為 18.6%，前 5 家企業(yè)擁有將近 80%的市場(chǎng)份額，隨著小間距產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)爆發(fā)，行業(yè)龍頭將充分受益。

    中國(guó)小間距 LED 屏市場(chǎng)規(guī)模品牌結(jié)構(gòu)

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    LED 燈由于由于其無可比擬的優(yōu)勢(shì)逐漸被應(yīng)用在各照明領(lǐng)域中，隨著 LED 照明產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)激烈程度越來越大。 LED 照明市場(chǎng)大打價(jià)格戰(zhàn)，近三年來，國(guó)內(nèi) LED 燈泡（取代 40W 白熾燈）價(jià)格下滑了 61%，全球 LED 燈泡價(jià)格下滑了 59%，行業(yè)過度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的價(jià)格大幅下滑給很多企業(yè)來帶了生存危機(jī)。另一方面，國(guó)內(nèi)外 LED 照明領(lǐng)域技術(shù)差距越來越小，市場(chǎng)上激烈的價(jià)格戰(zhàn)使得整個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)率水平快速下降。國(guó)際巨頭一般比較注重利潤(rùn)率，當(dāng) LED 照明業(yè)務(wù)利潤(rùn)率趨于行業(yè)平均水平時(shí)，國(guó)際巨頭選擇往往退出業(yè)務(wù)， 全球照明產(chǎn)業(yè)向國(guó)內(nèi)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，這又給國(guó)內(nèi)照明廠商帶來了巨大的機(jī)遇。

    LED 燈泡價(jià)格下滑（取代 40W 白熾燈）

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    LED 燈泡價(jià)格下滑（取代 60W 白熾燈）

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    LED 成本的下降促進(jìn)了 LED 照明滲透率的快速提升， 2010 年 LED照明滲透率僅為 2.9%，預(yù)計(jì)去年至少提高到 31.3%，為 LED 照明市場(chǎng)的快速發(fā)展提供了巨大發(fā)展機(jī)遇。

    全球 LED 照明滲透率持續(xù)提升

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)LED顯示屏行業(yè)運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》