2017年中國女裝行業(yè)零售規(guī)模及市場集中度分析【圖】

    一、國內(nèi)人均女裝消費(fèi)支出仍存至少20%提升空間

    女性群體歷來在服飾品類上具備強(qiáng)勁的消費(fèi)潛力，而中國女性極高的勞動參與率進(jìn)一步支撐其消費(fèi)能力釋放。從相對支出水平來看，受益于國內(nèi)女性較高的勞動參與率，人均女裝支出相對于人均男裝支出處于同比較高階段。2008 年以來，雖然女性勞動參與率有所降低，但在家庭綜合消費(fèi)水平提升以及女性個人閑暇時間增加的背景下，人均女裝相對消費(fèi)占比仍呈顯著改善趨勢。

中國女性勞動參與率明顯高于美國和日本

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2023年中國女裝產(chǎn)業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢研究報告》

    隨著家庭收入水平的增加，我國居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。1978 年至2016 年我國城鎮(zhèn)/農(nóng)村居民家庭恩格爾系數(shù)由57.50%/67.70%降至29.30%/32.20%。居民家庭財富規(guī)模的積累為中高端女裝消費(fèi)提供了更加堅實(shí)的支持。此外，2017 年前11 月，限上服裝類零售額同比增長7.60%，較2016 年增速環(huán)比提升0.60 個百分點(diǎn)，扭轉(zhuǎn)了2011 年以來增速持續(xù)下行的態(tài)勢。女裝消費(fèi)具備強(qiáng)周期性特征，在終端消費(fèi)回暖的背景下，考慮到收入水平提升的支撐，女裝行業(yè)消費(fèi)增長有望表現(xiàn)出更高的彈性。

2017 年前11 月，限上服裝類零售額增速較2016 年有所回升

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    二、女裝消費(fèi)因其時尚性及差異化的消費(fèi)需求，品牌集中度偏低

    2016 年國內(nèi)運(yùn)動休閑、鞋類、男裝、童裝及女裝前十大企業(yè)的市場份額分別為74.00%、31.50%、16.60%、12.50%和9.80%。女裝行業(yè)的集中度在各細(xì)分品類中處于絕對低位，一方面在于女裝市場較大的市場空間以及相對穩(wěn)健的增長預(yù)期，另一方面則源于女性群體差異化的消費(fèi)需求為主打細(xì)分風(fēng)格、長尾市場的品牌提供了生存空間。

國內(nèi)女裝市場品牌集團(tuán)度明顯偏低

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    2016 年女裝行業(yè)的終端零售規(guī)模分別為8,728.14 億元，是同期童裝、男裝、鞋類及運(yùn)動休閑行業(yè)終端零售規(guī)模的6.02 倍、1.70 倍、2.42 倍和4.68 倍。從行業(yè)增長預(yù)期來看，2017 年至2021 年女裝行業(yè)年復(fù)合增速為4.22%，增速雖低于處于快速成長期的運(yùn)動休閑、鞋類及童裝子行業(yè)，但受益于較大的市場規(guī)模，女裝子行業(yè)仍以413.26 億元的年均零售額增量處于絕對領(lǐng)先水平。

2016 年女裝終端零售規(guī)模為8,728.14 億元

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2017-2021 年，女裝零售額年均增量為413 億元、CAGR為4.22%

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