2018年中國(guó)烘焙面包行業(yè)集中度及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析【圖】

    一、空間大增速快，未來(lái)行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升

    全球烘焙行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模3000+億美元，2002-2016年CAGR為3.54%。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球烘焙產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，2016 年規(guī)模達(dá)到3265億美元，2002年至2016年 CAGR 為 3.54%。在歐美國(guó)家，烘焙食品一直作為當(dāng)?shù)鼐用竦脑绮图爸魇?，歐美是最大的烘焙市場(chǎng)。而亞太地區(qū)烘焙行業(yè)發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短、且烘焙食品還未被當(dāng)做正餐食用。但近些年消費(fèi)者對(duì)烘焙食品的認(rèn)知度不斷提升，2016 年亞太地區(qū)的烘焙市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到600億美元。

    我國(guó)烘焙行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模近2000億元，2011-2016 年CAGR為10%+，增速高于主要烘焙國(guó)家。根據(jù)顯示，2016 年我國(guó)烘焙行業(yè)規(guī)模以251.82億美元位居全球第二，僅次于美國(guó)。2011-2016 年我國(guó)烘焙行業(yè)規(guī)模從972 億增至1795億元，CAGR為 10.76%，2017 年規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到 2022 億元，同比增長(zhǎng) 12.65%。數(shù)據(jù)顯示 2011-2016 年中國(guó)烘焙食品消費(fèi)額 CAGR 為 11.93%，高于其他主要烘焙國(guó)家，如巴西增速為11.24%，美國(guó)增速為2.17%，日本增速為0.11%。

    面包行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模300億元，2011-2016年銷(xiāo)售額 CAGR為12%， 未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升，增速維持在 10%+。2016 年面包市場(chǎng)規(guī)模占我國(guó)烘焙整體規(guī)模17%，面包銷(xiāo)售額達(dá)298億元.2011-2016 年我國(guó)面包行業(yè)規(guī)模從169億元增至298億元，CAGR為12%。相比于其他子行業(yè)，面包行業(yè)增速仍然較高。未來(lái)隨著居民可支配收入增加、飲食習(xí)慣西化，面包行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升，預(yù)計(jì)未來(lái)增速有望維持在 10%以上。

全球烘焙市場(chǎng)規(guī)模3000+億，CAGR為3.54%

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)糕點(diǎn)及面包行業(yè)市場(chǎng)前景分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》

我國(guó)烘焙行業(yè)規(guī)模近 2000億，CAGR為10%+

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規(guī)模以上面包行業(yè)規(guī)模300億元，CAGR為12%

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中國(guó)烘焙行業(yè)增速高于其他主要烘焙國(guó)家

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    未來(lái)烘焙面包行業(yè)具有很大提升空間，主要可以拆解為量、價(jià)兩方面：

    量：人均烘焙面包消費(fèi)遠(yuǎn)低于其他國(guó)家，飲食西化推動(dòng)需求增加

    我國(guó)人均烘焙消費(fèi)逐年提升，但較其他國(guó)家仍有較大差距。由于飲食習(xí)慣的差異，各國(guó)烘焙食品人均消費(fèi)量差異較大。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)人均烘焙食品消費(fèi)量近些年呈現(xiàn)逐年升高的趨勢(shì)，但仍較其他國(guó)家有較大差距。2015 年，中國(guó)人均烘焙食品消費(fèi)量為 6.6KG/人，為飲食文化接近的香港地區(qū)消費(fèi)量的 1/2，日本的 1/3。從面包子品類(lèi)來(lái)看，2016 年中國(guó)面包人均消費(fèi)量為 1.5kg/人，約為日本和中國(guó)香港的 1/5。

    面包等烘焙食品成為年輕消費(fèi)者早餐首選 ，將推動(dòng)消費(fèi)需求增加 。由于生活節(jié)奏逐漸加快，特別是在中國(guó)一線城市中，消費(fèi)者準(zhǔn)備早餐的時(shí)間和以往相比大大減短，飲食偏好于方便快捷。相比傳統(tǒng)早餐，面包等烘焙食品以其即買(mǎi)即食、種類(lèi)豐富的特點(diǎn)成為年輕消費(fèi)者的早餐首選。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，50%消費(fèi)者偏愛(ài)西式早餐，高于偏愛(ài)中式早餐 42%的占比。飲食西化將推動(dòng)烘焙面包消費(fèi)需求增加。

中國(guó)烘焙食品人均消費(fèi)量逐年增長(zhǎng)

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中國(guó)烘焙人均消費(fèi)量為香港的消費(fèi)量為香港的1/2、日本的1/3

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2016年我國(guó)面包人均消費(fèi)量為日本的1/5

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2016 年中國(guó)城市消費(fèi)者偏愛(ài)西式早餐

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    價(jià)：消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格上行

    市場(chǎng)空間測(cè)算：行業(yè)有望量?jī)r(jià)齊升，未來(lái)若以12%的增速增長(zhǎng)，3 年后（2020年）面包行業(yè)規(guī)模將達(dá)到 457億元，5 年后（2022年）面包行業(yè)規(guī)模將達(dá)到 573億元。

面包行業(yè)規(guī)模預(yù)測(cè)

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    二、行業(yè)集中度低，龍頭有望受益

    我國(guó)烘焙食品市場(chǎng)集中度低，CR5僅為10.4%，對(duì)比日本CR5占比 88%，我國(guó)具有較大提升潛力。根據(jù)數(shù)據(jù)，2015 年中國(guó)面包糕點(diǎn)食品行業(yè)CR5僅 10.4%，其中達(dá)利食品、好麗友、桃李面包市場(chǎng)份額居于前三，分別為5.1%、2.2%、1.9%。對(duì)比成熟的日本市場(chǎng)來(lái)看，2015 年市場(chǎng)份額第一的山崎面包占比為 36%，第二的日清食品占比為 18%，CR5 占比 88%。中國(guó)烘焙行業(yè)雖然初具規(guī)模且快速增長(zhǎng)，但其行業(yè)集中度還有待提升。

    面包行業(yè)分布分散，CR5 占比21.50%，龍頭市占率低，龍頭市占率低。我國(guó)面包企業(yè)主要有三種：外資成熟面包品牌、內(nèi)資跨區(qū)域面包連鎖品牌、規(guī)模較小但數(shù)量巨大的手工作坊。我國(guó)面包行業(yè)分布分散，2015 年行業(yè)分布中手工面包占比最高達(dá) 59%，CR3占比16.8%，CR5(外加盼盼、曼可頓)占比21.50%,龍頭市占率低。

    龍頭市占率不斷提升，未來(lái)有望繼續(xù)攀升。

中國(guó)烘焙行業(yè)CR5僅為10.4%

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日本烘焙行業(yè)CR5 為88%

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中國(guó)面包行業(yè) CR5占比21.50%

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