2018年中國(guó)鈦白粉行業(yè)價(jià)格走勢(shì)及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)【圖】

    鈦白粉是外觀為白色的粉末，具有高度的化學(xué)穩(wěn)定性、耐熱性、耐候性、無(wú)毒、最佳的不透明性、最佳白度和光亮度，具有良好的著色力和遮蓋力，被認(rèn)為是目前世界上性能很好的一種白色顏料，是應(yīng)用最廣、用量最大的一種無(wú)機(jī)顏料。從市場(chǎng)價(jià)值而言，是僅次于合成氨和磷化工的第三大無(wú)機(jī)化學(xué)品。主要應(yīng)用于涂料、塑料、造紙、印刷油墨等工業(yè)。

國(guó)內(nèi)鈦白粉均價(jià)2016年開始回升

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鈦白粉價(jià)差自2016年起逐步走高，利潤(rùn)向好

    國(guó)內(nèi)鈦白粉（金紅石型R-248，攀鋼鈦業(yè)）2015-2017年均價(jià)分別為11346元/噸、12038元/噸、17237元/噸，2016、2017年同比前一年漲幅分別為6.10%和43.19%。2017年5月份市場(chǎng)登頂高點(diǎn)，創(chuàng)2012年4月份以來(lái)新高水平。以硫酸法計(jì)算價(jià)差，按照生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，每噸鈦白粉大約需要消耗2.5噸鈦精礦（TiO2>47%）和4噸硫酸。鈦白粉產(chǎn)品價(jià)差從2015年6000元/噸底部，逐步上升至2017年10000元/噸以上水平。2017全年行業(yè)利潤(rùn)均在2000元/噸上方水平，最高點(diǎn)時(shí)行業(yè)利潤(rùn)一度達(dá)到5000元/噸。

    截至2017年全球鈦白粉有效產(chǎn)能共計(jì)約745萬(wàn)噸，除去中國(guó)357.1萬(wàn)噸產(chǎn)能（占比約48%），海外前五家鈦白粉巨頭基本包攬了剩余產(chǎn)能。海外五大巨頭目前產(chǎn)能：科慕（Chemours）120.2萬(wàn)噸、Venator（從亨斯邁拆分而來(lái)）78.2萬(wàn)噸、科斯特（Cristal）85.8萬(wàn)噸、康諾斯（Kronos）55.7萬(wàn)噸、特諾（Tronox）46.5萬(wàn)噸，共占據(jù)了鈦白粉全球總產(chǎn)能的51%。作為鈦白粉行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，這些海外巨頭在較大程度上主導(dǎo)著全球鈦白粉的供給、價(jià)格和發(fā)展。

2017年全球鈦白粉產(chǎn)能分布

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    2017年中國(guó)總產(chǎn)能357.1萬(wàn)噸，占全球47.9%的比重位居第一，較2016年的44.3%水平提升3.6pct，中國(guó)依舊是全球鈦白粉的主要供應(yīng)國(guó)。2015-2016年國(guó)外鈦白粉落后產(chǎn)能逐步被淘汰，2017年基本沒(méi)有新增產(chǎn)能，海外的供需不平衡導(dǎo)致鈦白粉價(jià)格自2016年開始提升，而供應(yīng)的缺口則多數(shù)通過(guò)從亞洲進(jìn)口鈦白粉來(lái)填補(bǔ)。美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定，地產(chǎn)保持溫和走高趨勢(shì)，為鈦白粉市場(chǎng)提供了較為穩(wěn)健的增量市場(chǎng)。印度、巴西等發(fā)展中國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷提速，對(duì)于鈦白粉產(chǎn)品的需求量呈現(xiàn)增加態(tài)勢(shì)，成為需求增長(zhǎng)的主力。

我國(guó)鈦白粉出口數(shù)量與單價(jià)皆同比上升

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我國(guó)鈦白粉2017年出口分國(guó)別占比

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印度市場(chǎng)鈦白粉價(jià)格（盧比/千克，10盧比≈1人民幣）

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    2015、2016年我國(guó)鈦白粉出口數(shù)量分別為52.8萬(wàn)噸、72.0萬(wàn)噸，2017年達(dá)到了歷史最高的83.09萬(wàn)噸。2017年平均出口單價(jià)為2372.8美元/噸，較2016年1656.8美元/噸增長(zhǎng)43.2%。從全球貿(mào)易流向來(lái)看，我國(guó)鈦白粉的出口主要集中在東南亞、歐美、南美等地，2017年出口前三名國(guó)家為印度8.21萬(wàn)噸，韓國(guó)5.70萬(wàn)噸，巴西5.60萬(wàn)噸，分別占出口總量的9.9%、6.9%、6.7%。除去發(fā)展中國(guó)家對(duì)我國(guó)鈦白粉需求增量之外，美國(guó)、荷蘭（分別占比5.6%和3.1%）等歐美國(guó)家由于供應(yīng)緊張，對(duì)于我國(guó)鈦白粉的需求量也較大，為我國(guó)出口的擴(kuò)大帶來(lái)明顯邊際改善。2018年一季度我國(guó)鈦白粉出口24.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)34.8%，出口均價(jià)2523.4美元/噸，同比增長(zhǎng)22.3%，出口形勢(shì)依舊保持樂(lè)觀。

    目前國(guó)內(nèi)一線企業(yè)國(guó)外市場(chǎng)銷售達(dá)到40-50%的份額，二、三線企業(yè)出口份額也多在20-30%的比重。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)銷售策略在不斷演變，部分前期把內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)作為主要戰(zhàn)場(chǎng)的企業(yè)不斷把著眼點(diǎn)放在國(guó)際市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)產(chǎn)品在產(chǎn)品價(jià)格及質(zhì)量方面優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)，因此出口量呈現(xiàn)不斷增加的趨勢(shì)。據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，2018年國(guó)內(nèi)部分大型鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存水平低于正常水平，龍蟒佰利聯(lián)鈦白粉產(chǎn)品的出口比例不斷提高，海外市場(chǎng)持續(xù)向好。

鈦白粉產(chǎn)業(yè)供需情況

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    2017年我國(guó)鈦白粉產(chǎn)能357.1萬(wàn)噸，比2016年減少4.5萬(wàn)噸，并且沒(méi)有出現(xiàn)新增產(chǎn)能。2017年在國(guó)家加大對(duì)環(huán)境保護(hù)治理的政策下，全年國(guó)內(nèi)主流企業(yè)限產(chǎn)、停工現(xiàn)象頻繁，小企業(yè)更是出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間關(guān)停的消息。山東、四川地區(qū)作為督查重點(diǎn)區(qū)域，數(shù)家中小鈦白粉企業(yè)關(guān)停整改。

2017年國(guó)內(nèi)鈦白粉企業(yè)產(chǎn)能

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國(guó)內(nèi)鈦白粉企業(yè)產(chǎn)能占比

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    2017年，全國(guó)41家能維持正常生產(chǎn)的全流程型鈦白粉企業(yè)（集團(tuán)）的綜合產(chǎn)量為286.95萬(wàn)噸，同比增加27.23萬(wàn)噸，增幅為10.49%。其中，金紅石型產(chǎn)量為227.64萬(wàn)噸，銳鈦型為44.33萬(wàn)噸，非顏料類為14.98萬(wàn)噸，占比分別為79.33%、15.45%、5.22%。2017年全國(guó)5家氯化法鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)（龍蟒佰利聯(lián)、錦州鈦業(yè)、云南新立、漯河興茂、攀鋼釩鈦）的合計(jì)產(chǎn)量為16.75萬(wàn)噸，比上年增加6.21萬(wàn)噸，增幅為58.96%。2017年的氯化法鈦白粉產(chǎn)量占全國(guó)鈦白粉總產(chǎn)量5.83%，占當(dāng)年金紅石型產(chǎn)量的7.36%，占比份額均在提升。

鈦白粉行業(yè)開工率上行

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