2017年中國存儲器產業(yè)困境及NOR FLASH市場需求【圖】

    1、儲存器行業(yè)發(fā)展概述

    根據世界半導體貿易統計協會（WSTS）數據統計，2017年全球半導體市場銷售實現4086.91億美元，同比增長20.6%，突破4000億美元。其中存儲器領域全年銷售1229.2億元，占比30%，半導體細分產品中排名第一。

2017年全球半導體市場劃分（單位：億美元）

資料來源：WSTS，智研咨詢整理

    隨著電子產品出貨量的增加，內存搭載量的不斷攀升，從 2016 年下半年起，全球存儲器市場結束了持續(xù)的低迷行情，存儲器的出貨量與銷售價格，都出現了大幅度的彈升。其中DRAM儲存器2017年上漲七成，NAND儲存器上漲近四成。在漲價的因素拉動之下，2017年DRAM市場銷售規(guī)模722億美元，NAND市場銷售規(guī)模455億元。兩類產品銷售額占據存儲器產業(yè)96%的市場份額。而其他類型存儲器合計銷售僅為4%。

    2、我國主流存儲器市場占有率低

    全球 DRAM 市場主要由三星、SK 海力士和美光 3 家所壟斷，3 家巨商占全球DRAM 市場達9成。剩下中國臺灣的 3 家相對小企業(yè)——南亞（Nanya）、華邦（Winbond）和力晶科技（Powerchip）的市占率近一成。

    全球 NAND 閃存的主要供應廠商有三星、東芝、SK 海力士、美光、閃迪和英特爾 6 家，其中前四家占據NAND近9成的市場份額。

    由于我國半導體行業(yè)起步較晚，中國大陸企業(yè)在存儲器主流市場市場份額微弱，市場占有率幾乎為零。

    3、我國存儲器行業(yè)破冰

    除DRAM與NAND產品外的存儲產品，都可歸類于利基市場。由于技術的升級與產品的更新，利基產品的定義并不固定。目前利基市場中主要產品有NOR Flash，SRAM等。

    由上圖分析可以看出，雖然NOR Flash與SRAM擁有較好的產品性能，但由于產品單位成本較高，阻止了產品進入主流存儲器市場。而DRAM和NAND產品更具備“性價比”優(yōu)勢。

    利基市場中SRAM產品性能更為突出，但由于其成本遠遠高于其他產品，因此市場需求始終無法快速擴大。而NOR FLASH雖然單位成本高于主流產品，但在部分場景中，其優(yōu)異的性能是主流產品無法替代的，例如車載，工業(yè)等方面。

    中國整體產業(yè)正隨著信息產業(yè)化，智能家居和工業(yè) 4.0產業(yè)升級的大政策環(huán)境下進行產業(yè)升級，隨著產業(yè)發(fā)展，對大容量非揮發(fā)存儲器的需求也越來越多。而作為存儲器的消費大國的中國，在強大的市場需求影響下，存儲器行業(yè)具有充足的發(fā)展動力。近年來國內開始涌現一批定位于利基市場的企業(yè)。

    4、NOR FLASH的下游需求強勁

    以汽車電子領域為例。

    近幾年，隨著人們收入水平的提高，汽車產業(yè)得快速發(fā)展。2011年全國汽車1841.64萬輛，進口103.56萬輛；到2016年全國產量上漲到2811.91萬輛，進口汽車107.00萬輛。國內汽車產量和進口量都出現不同程度的增加，但從占比數據來開，2011年進口汽車占比5.62%，到2016年占比3.81%，下降明顯。說明我國汽車工業(yè)的快速發(fā)展，一方面源于國內汽車的競爭力逐漸增強，另一方面源于眾多外資廠商紛紛國內設廠，建立合資品牌，實現國內生產。

2011-2016年中國汽車行業(yè)發(fā)展情況

資料來源：國家統計局

    國內汽車行業(yè)蓬勃的發(fā)展，勢必推動汽車電子產業(yè)的發(fā)展。汽車電子產業(yè)包含眾多的細分領域，其中駕駛輔助系統（ADAS）、自動緊急剎車系統（AEB）和胎壓偵測器（TPMS）等領域，由于這些系統對于存儲器存儲速度，操作頻率方面的特殊要求，使得主流存儲器難以滿足。而NOR FLASH可以完全滿足此類系統的技術要求。

    以ADAS系統為例，ADAS作為智能駕駛實現的前期技術，目前國內滲透率仍比較低，在多細分技術領域均不足10%，且主要集中在法規(guī)較為嚴格的美系、德系中高端車型市場。隨著國內法規(guī)進一步健全，市場對于ADAS需求的日益嚴格，前裝市場迎來滲透率將逐步上升。根據智研咨詢估計2018年國內ADAS將實現372億元規(guī)模。由此可見NOR FLASH廣闊市場需求。

    相關報告：智研發(fā)布的《2018-2024年中國存儲器芯片行業(yè)深度調研及投資前景預測報告》