輔助生殖行業(yè)發(fā)展分析 已成為不育治療的主流選擇【圖】

    一、全球輔助生殖行業(yè)發(fā)展分析

    IVF已有30余年的發(fā)展歷程，國(guó)際輔助生育技術(shù)監(jiān)控委員會(huì)的研究顯示，1990年全球大約只有大約9.5萬(wàn)名試管嬰兒，但是到2000年已增加至接近100萬(wàn)人，到2007年則達(dá)到250萬(wàn)人。

    從2007年到2013年，試管嬰兒技術(shù)又為全世界增添了約250萬(wàn)人，截至2017年全球已有約800萬(wàn)名試管嬰兒，復(fù)合增速保持在10%-15%。這也說(shuō)明，以試管嬰兒為代表的體外授精技術(shù) 已經(jīng)成為不育治療的主流選擇。

1990-2017年全球累計(jì)出生的試管嬰兒數(shù)量（單位：萬(wàn)名）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)輔助生殖市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

    目前輔助生殖（IUI、ART）已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國(guó)家治療不孕不育的主要手段，在歐洲、美國(guó)應(yīng)用比例達(dá)到70-90%，我國(guó)應(yīng)用輔助生殖的比例也在逐步增加，2015年這一比例達(dá)到52%（IUI、ART），這與我國(guó)相對(duì)保守的治療態(tài)度有關(guān)。但輔助 生殖相比其他治療手段，妊娠率是顯著提升的（可以達(dá)到60%以上），可以判斷輔助生殖的應(yīng)用比例還會(huì)逐步上升。

主要國(guó)家輔助生殖類(lèi)型對(duì)比（單位：%）

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    另外，各國(guó)生育學(xué)家們期望通過(guò)成像或代謝組學(xué)來(lái)改善胚胎的選擇率來(lái)改變未來(lái)的生育治療，以及更多的使用PGD、PGS和提高著床率的技術(shù)。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各國(guó)對(duì)不同輔助生殖技術(shù)的期望各有差異，中國(guó)、美國(guó)及西班牙對(duì)PGD/PGS技術(shù)的期望最大。

各國(guó)專(zhuān)家對(duì)不同輔助生殖技術(shù)的期望（單位：%）

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    二、中國(guó)輔助生殖產(chǎn)業(yè)潛力持續(xù)擴(kuò)容

    1、輔助生殖審批政策松動(dòng) 就診率將持續(xù)提升

    近年來(lái)， 中國(guó)育齡夫婦的不孕不育率不斷攀升， 患者人數(shù)也不斷增加。隨著二胎政策放開(kāi)， 生育需求大增給輔助生殖產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了廣闊的市場(chǎng)空間。輔助生殖是治療不孕不育的一種重要手段， 雙重作用下， 中國(guó)輔助生殖產(chǎn)業(yè)潛力持續(xù)擴(kuò)容。

    中國(guó)已婚育齡夫婦不孕不育發(fā)病率大約為12-13%， 并呈上升態(tài)勢(shì)， 以2億對(duì)已婚育齡夫婦估算， 不孕不育患病人群達(dá)到2500萬(wàn)， 預(yù)計(jì)每年新發(fā)病例超過(guò)100萬(wàn)。

    不孕癥正在逐漸發(fā)展為21世紀(jì)第三大疾病。 在我國(guó)， 由于自然環(huán)境惡化、 工作壓力增加、女性生育年齡推遲等因素影響， 不孕不育癥發(fā)病率逐年提高， 二胎政策刺激生育需求， 輔助生殖市場(chǎng)不斷增長(zhǎng)。 未來(lái)， 中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模超千億。

    國(guó)家衛(wèi)計(jì)委專(zhuān)家指出,過(guò)去我國(guó)在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)實(shí)行計(jì)劃生育政策,并確定了 “15億” 人口紅線。但隨著時(shí)間推移,“15億”人口紅線幾乎已經(jīng)沒(méi)有突破的可能,而老齡化、撫養(yǎng)比上升卻可能制約我國(guó)長(zhǎng)期發(fā)展,在此背景之下,人口政策轉(zhuǎn)向勢(shì)在必行,并有進(jìn)一步放開(kāi)的預(yù)期?；谏鲜鲇^點(diǎn)判斷,全面放開(kāi)二孩政策實(shí)施后,給輔助生殖產(chǎn)業(yè)釋放了廣闊市場(chǎng)空間,短期內(nèi)已經(jīng)帶來(lái)巨大增量,未來(lái)政策紅利仍將持續(xù)釋放。

    輔助生殖技術(shù)監(jiān)管法規(guī)在計(jì)劃生育的大背景下推出,在國(guó)家層面上,從嚴(yán)監(jiān)管一向是主基調(diào)。然而,輔助生殖技術(shù)許可審批權(quán)限早在2007年已經(jīng)下放至省級(jí)衛(wèi)計(jì)委,因此,在強(qiáng)調(diào)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范的同時(shí),各省先后迎來(lái)放行輔助生殖技術(shù)中心的高峰。隨著人口政策的放松,預(yù)計(jì)未來(lái)在政策導(dǎo)向上將進(jìn)一步利好輔助生殖技術(shù)的普及。

    結(jié)合各省市輔助生殖技術(shù)設(shè)置規(guī)劃和國(guó)家衛(wèi)計(jì)委每 300萬(wàn)人設(shè)置1個(gè)機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算,未來(lái)輔助生殖中心牌照上限不低于550家,至少還有約120家的空間。

全國(guó)輔助中心批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)

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    2007年到2012年，全國(guó)年均增加50個(gè)輔助生殖中心，2013年到2016年，全國(guó)年均增加20個(gè)輔助生殖中心，由省級(jí)衛(wèi)計(jì)委批準(zhǔn)的輔助生殖中心占比已經(jīng)接近70%根據(jù)各省衛(wèi)計(jì)委的規(guī)劃，新開(kāi)設(shè)的輔助生殖中心除了在個(gè)別中心城市較為集中之外，主要是在原先沒(méi)有輔助生殖中心的地市開(kāi)設(shè)。

    截至2017年，我國(guó)共有451個(gè)輔助生殖中心、23家人類(lèi)精子庫(kù)機(jī)構(gòu)，其中，獲試管嬰兒牌照的醫(yī)院僅有327家，還有28%的生殖中心達(dá)不到試管嬰兒技術(shù)要求。

2007-2017年中國(guó)獲批輔助生殖中心機(jī)構(gòu)數(shù)量及試管嬰兒中心數(shù)

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    全國(guó)范圍內(nèi),仍有許多省份的輔助生殖中心數(shù)量不足,在地市層級(jí)還有很多空白市場(chǎng),私立醫(yī)院能夠憑借區(qū)位優(yōu)勢(shì)獲得病人,截留中心城市大醫(yī)院的病人。在中心城市,高端私立醫(yī)院的品牌正在建立中,結(jié)合近期大力發(fā)展的醫(yī)療園區(qū)建設(shè),能夠與公立醫(yī)院形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。

    當(dāng)前我國(guó)人類(lèi)輔助生殖技術(shù)機(jī)構(gòu)主要分布在華東地區(qū)，共有141家，占據(jù)31.26%左右的份額，其次為華南、華中及華北地區(qū)，分別有83家、74家、72家。可見(jiàn)，當(dāng)前我國(guó)人類(lèi)輔助生殖行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平息息相關(guān)。

2017年中國(guó)輔助生殖中心區(qū)域分布情況（單位：家）

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2017年中國(guó)輔助生殖中心區(qū)域分布情況（單位：%）

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    截至2016年12月31日， 經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)展人類(lèi)輔助生殖技術(shù)的醫(yī)

    療機(jī)構(gòu)共有451家， 主要準(zhǔn)入技術(shù)為夫精人工授精技術(shù)， 其中， 輔助生殖技術(shù)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)超20家的省市有9個(gè)， 主要集中經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省市，其中廣東最多共計(jì)56家， 黑龍江等12個(gè)西北省市輔助生殖機(jī)構(gòu)數(shù)量不足10家。 結(jié)合各省市輔助生殖技術(shù)設(shè)置規(guī)劃和國(guó)家衛(wèi)生計(jì)生委每300萬(wàn)人設(shè)置1個(gè)機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算， 未來(lái)輔助生殖醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)量還有增長(zhǎng)空間。

主要省市輔助生殖醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)量

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    與輔助生殖中心分布不同的是，試管嬰兒牌照最多的是華北地區(qū)，截至2017年共有127張，占比達(dá)到38.84%；華南地區(qū)僅在17張?jiān)嚬軏雰号普眨急葹?.2%，遠(yuǎn)低于其輔助生殖中心所占份額。

2017年中國(guó)試管嬰兒牌照區(qū)域分布情況

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2017年中國(guó)試管嬰兒牌照區(qū)域分布情況

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    分省市來(lái)看，試管嬰兒中心數(shù)量在20家以上的有3個(gè)省市，分別是廣東、山東和江蘇；數(shù)量在10-20家之間的有10個(gè)，其他18個(gè)省市的生殖中心數(shù)量不到10家。其中，上海、內(nèi)蒙古、寧夏、西藏的生殖中心均具備試管嬰兒牌照。

    2、試管嬰兒的費(fèi)用構(gòu)成

    試管嬰兒的費(fèi)用構(gòu)成： ①夫妻雙方術(shù)前的檢查， 主要是排除一些不適合進(jìn)行試管嬰兒的疾病如傳染性疾病和不適合女方懷孕的疾病。 ②試管嬰兒的藥物。 試管嬰兒是通過(guò)藥物促排卵后取出女方的卵子的， 所以一般要使用20-40支的促排卵藥物。 ③試管嬰兒的取卵、培養(yǎng)、 移植費(fèi)用， 三部分的費(fèi)用總共大約在2-4萬(wàn)元左右。 其中藥物治費(fèi)用占比34%。

我國(guó)醫(yī)院試管嬰兒費(fèi)用構(gòu)成

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    三、輔助生殖市場(chǎng)大爆發(fā)

    1、海外輔助生殖市場(chǎng)大爆發(fā)

    國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的輔助生殖技術(shù)和機(jī)構(gòu)不能滿(mǎn)足增長(zhǎng)迅猛的市場(chǎng)需求,輔助生殖機(jī)構(gòu)屬于稀缺資源。

    相對(duì)。 美國(guó)、 俄羅斯等國(guó)家輔助生殖技術(shù)較高， 隨著不孕不育比例的日漸增高， 赴海外輔助生殖行業(yè)有望得到進(jìn)一步的發(fā)展。

    現(xiàn)有的輔助生殖技術(shù)機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足市場(chǎng)。 結(jié)合各省市輔助生殖技術(shù)設(shè)置規(guī)劃和國(guó)家衛(wèi)生計(jì)生委每300萬(wàn)人設(shè)置1個(gè)機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算， 未來(lái)輔助生殖中心牌照上限不低于550家， 至少還有約100家的空間， 尤其是輔助生殖醫(yī)療資源稀缺的地區(qū)。

現(xiàn)有的輔助生殖技術(shù)機(jī)構(gòu)較多的省份

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    2、2020年輔助生殖中心規(guī)劃

    按照規(guī)劃，2020年華東地區(qū)將有172個(gè)輔助生殖中心，占全國(guó)規(guī)劃的31.27%；其次是華北、華東和華南，規(guī)劃數(shù)量均在80家以上。

2020年中國(guó)輔助生殖中心規(guī)劃區(qū)域分布情況

2020年中國(guó)輔助生殖中心規(guī)劃區(qū)域分布情況

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    分省市來(lái)看，2020年輔助生殖中心規(guī)劃數(shù)量在20家以上的有12個(gè)省市，數(shù)量在10-20家之間的有11個(gè)；其中，廣東、江蘇、山東規(guī)劃的生殖中心數(shù)量最多。

2020年各省市規(guī)劃的輔助生殖中心分布情況（單位：家）

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2016-2020年各省市生殖中心現(xiàn)狀、規(guī)劃及缺口統(tǒng)計(jì)

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    3、輔助生殖醫(yī)院高壁壘、盈利佳 私立醫(yī)院介入迎來(lái)最佳窗口期

    預(yù)計(jì)2020年中國(guó)輔助生殖服務(wù)市場(chǎng)將達(dá)到300億元,以2016年180億為基數(shù)復(fù)合年均增長(zhǎng)率約為14%。

    該研究機(jī)構(gòu)指出,輔助生殖醫(yī)院正處于高壁壘、盈利佳的歷史最好發(fā)展時(shí)期。輔助生殖中心目前的收入結(jié)構(gòu)中,檢查大約占到20%,藥品和服務(wù)分別大約占到40%,未來(lái)隨著冷凍胚胎技術(shù)的逐漸普及,凍胚移植的占比在會(huì)逐漸提高,因此,在收入結(jié)構(gòu)中,服務(wù)的收入占比大約會(huì)提升到50%左右。目前,絕大多數(shù)輔助生殖中心設(shè)立在公立醫(yī)院,然而,隨著輔助生殖中心資質(zhì)不斷放開(kāi),實(shí)力很強(qiáng)、并有意愿開(kāi)展輔助生殖業(yè)務(wù)的公立醫(yī)院基本都已經(jīng)拿到了牌照,未來(lái)越來(lái)越多私立輔助生殖中心將會(huì)獲批。醫(yī)保并不覆蓋輔助生殖治療,但隨著人口政策逐漸轉(zhuǎn)向和商業(yè)保險(xiǎn)不斷發(fā)展,在更長(zhǎng)的時(shí)間尺度內(nèi)可能出現(xiàn)變化,將成為行業(yè)重大催化劑。

    該研究機(jī)構(gòu)還指出,目前私立輔助生殖醫(yī)院布局正處在最佳窗口期。他們基于下列四點(diǎn)判斷:

    1）、牌照

    在輔助生殖發(fā)展領(lǐng)先的地區(qū),未來(lái)仍將有牌照獲批,由于公立醫(yī)院基本已經(jīng)獲得牌照,私立醫(yī)院將會(huì)獲得額度。在輔助生殖發(fā)展稍落后的地區(qū),牌照發(fā)放的高峰剛剛到來(lái),私立醫(yī)院能夠引入團(tuán)隊(duì)進(jìn)行布局,獲得牌照的機(jī)會(huì)大。

    2）、行業(yè)增長(zhǎng)

    目前正處在生育高峰的后階段,疊加二胎放開(kāi),不孕不育的病人群體仍然處在增長(zhǎng)階段。牌照逐漸放開(kāi)之后,存量的不孕不育病人還沒(méi)有完全消化,就診率的提升對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)起到重要拉動(dòng)作用。

    3）、競(jìng)爭(zhēng)格局

    全國(guó)范圍內(nèi),仍有許多省份的輔助生殖中心數(shù)量不足,在地市層級(jí)還有很多空白市場(chǎng),私立醫(yī)院能夠憑借區(qū)位優(yōu)勢(shì)獲得病人,截留中心城市大醫(yī)院的病人。在中心城市,高端私立醫(yī)院的品牌正在建立中,結(jié)合近期大力發(fā)展的醫(yī)療園區(qū)建設(shè),能夠與公立醫(yī)院形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。