2018年中國電子病歷行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析[圖]

    取醫(yī)療信息化行業(yè)領(lǐng)先的七家上市公司：衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)軟件、思創(chuàng)醫(yī)惠、萬達信息、東華軟件、東軟集團、和仁科技的訂單分析。2018年以來，行業(yè)訂單盡管存在一定季節(jié)性波動，但整體訂單增速仍然維持35%以上的增長（截至2018年11月底），顯示出較好的行業(yè)景氣度。

    7家上市醫(yī)療信息化公司合計訂單增速（當(dāng)年累計值）（萬元）

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    電子病歷等級評審，帶來醫(yī)院電子病歷相關(guān)系統(tǒng)建設(shè)需求

    2018年8月底，國家衛(wèi)健委發(fā)布《關(guān)于進一步推進以電子病歷為核心的醫(yī)療機構(gòu)信息化建設(shè)工作的通知》，其中提到：1）到2019年，轄區(qū)內(nèi)所有三級醫(yī)院要達到電子病歷應(yīng)用水平分級評價3級以上，即實現(xiàn)醫(yī)院內(nèi)不同部門間數(shù)據(jù)交換；2）到2020年，要達到分級評價4級以上，即醫(yī)院內(nèi)實現(xiàn)全院信息共享，并具備醫(yī)療決策支持功能。2018年12月初，衛(wèi)健委發(fā)布《關(guān)于印發(fā)電子病歷系統(tǒng)應(yīng)用水平分級評價管理辦法（試行）及評價標(biāo)準(zhǔn)（試行）的通知》，進一步將電子病歷等級評審的要求下沉至二級醫(yī)院，要求：2020年，所有二級醫(yī)院要達到電子病歷應(yīng)用水平分級評價3級以上。當(dāng)前我國三級醫(yī)院平均電子病歷應(yīng)用水平2.11級，二級醫(yī)院平均應(yīng)用水平0.83級。同時參考招標(biāo)網(wǎng)公開披露數(shù)據(jù)，二級醫(yī)院達到3級電子病歷水平投入可至100-200萬間；三級醫(yī)院達到4級電子病歷水平投入預(yù)計在500萬以上。

    涉及電子病歷應(yīng)用水平分級評價的招投標(biāo)情況

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    當(dāng)前全國二級醫(yī)院共計8714家、三級醫(yī)院2460家（截至2018年9月），由此計算，電子病歷等級評審或?qū)⒃傥磥韮赡?，給行業(yè)帶來百億級空間。醫(yī)療信息化行業(yè)訂單增速有望持續(xù)較快速增長，行業(yè)相關(guān)公司均有望受益。

    DRGs付費試點，相關(guān)廠商帶來增量業(yè)務(wù)

    12月20日，國家醫(yī)保局發(fā)布《按疾病診斷相關(guān)分組付費(DRGS)國家試點通知》。其中提到：正在研究制定適合我國醫(yī)療服務(wù)體系和醫(yī)保管理能力的按疾病診斷相關(guān)分組（DRGs）標(biāo)準(zhǔn)，并在部分城市啟動按DRGs付費試點。

    一方面，若DRGs的試點得以完成，將會帶來大規(guī)模的DRGs系統(tǒng)建設(shè)需求，也即給相關(guān)醫(yī)療信息化廠商帶來一定業(yè)務(wù)增量。另一方面，DRGs的使用，必須基于電子病歷數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，在大規(guī)模人群病歷信息的分析基礎(chǔ)之上，DRGs才能有更好的控費效果。因此倒逼醫(yī)療機構(gòu)重視醫(yī)療信息化建設(shè)，也進一步明確了國家加大醫(yī)療信息建設(shè)投入、完善信息化建設(shè)的意志。我們認為無論從適用性還是安全性出發(fā)，以本土實際的人群與疾病特征、醫(yī)療體系、醫(yī)療路徑和藥品使用等“本土化”數(shù)據(jù)挖掘為基礎(chǔ)更可能是設(shè)定完善相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)包括模型、參數(shù)和架構(gòu)的方向。同時，醫(yī)院端的需求顯然會明顯多過區(qū)域平臺端。

    簡析醫(yī)療信息化公司的各自特點

    當(dāng)前A股上市公司醫(yī)療信息化主要參與者衛(wèi)寧健康、思創(chuàng)醫(yī)惠、創(chuàng)業(yè)軟件等。詳細收入規(guī)模、毛利率等數(shù)據(jù)詳見下表。

    其中萬達信息摘錄其披露的醫(yī)院端信息化子公司寧波金唐與上海復(fù)高的合計收入與凈利潤。其自身區(qū)域醫(yī)療相關(guān)業(yè)務(wù)由于未單獨披露，故難以體現(xiàn)在表格中。另外，由于部分公司并未清洗劃分醫(yī)療信息化收入，所以可能存在誤差。比如東華軟件的財報中“金融保險醫(yī)療”合為一類披露；東軟集團的財報中為相關(guān)的“醫(yī)療健康及社會保障”。

    A股醫(yī)療信息化上市公司業(yè)務(wù)規(guī)模（單位：百萬元）

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    從表象來看，醫(yī)療信息化公司的差異主要體現(xiàn)在收入規(guī)模、毛利率、成長性的差異。本質(zhì)上，取決于業(yè)務(wù)模式、客戶結(jié)構(gòu)、地域分布的差異。因此我們擬通過兩個方面的數(shù)據(jù)：1）客戶分布；2）產(chǎn)品分布；解析醫(yī)療信息化公司的差異。下文主要分析了七家上市公司：衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)軟件、思創(chuàng)醫(yī)惠、東華軟件、東軟集團、萬達信息以及和仁科技。

    訂單的地域分布

    由于醫(yī)療機構(gòu)遍布于全國各地，同時醫(yī)療信息化對于實施、服務(wù)的需求較高，醫(yī)療信息化廠商的服務(wù)能力邊界決定了其業(yè)務(wù)的地域范圍。同時，個別地區(qū)的占有率變化，或更明顯顯示了公司的業(yè)務(wù)能力的波動。我們采用2016年-2018年11月底，7家醫(yī)療信息化公司的訂單數(shù)據(jù)分析其覆蓋地區(qū)的差異，并從中推測其業(yè)務(wù)拓展范圍的變化。

    7家上市醫(yī)療信息化廠商2018年全國各省市/自治區(qū)訂單金額占比

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    各地區(qū)變化

    從7家公司訂單的加總數(shù)據(jù)來看，2018年1-11月，上海地區(qū)的訂單總額占全國的15%，其次為江蘇、廣東、浙江。四地合計占比達到45%。

    訂單金額占當(dāng)期總金額較高的地區(qū)

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    上海

    從上海的訂單中標(biāo)情況來看，萬達信息占據(jù)較大份額，2018年1-11月中標(biāo)金額占比65%。衛(wèi)寧、創(chuàng)業(yè)分別占比27%、6%。由此可見，上海的醫(yī)療信息化市場尚難進入。

    上海市醫(yī)療信息化主要供應(yīng)商及其業(yè)務(wù)規(guī)模占比

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    江蘇

    江蘇省醫(yī)療信息化主要提供商為東軟集團、創(chuàng)業(yè)軟件及衛(wèi)寧健康。2018年1-11月份額分別為29%、29%及18%。集中度仍然較高。

    江蘇省醫(yī)療信息化主要供應(yīng)商及其業(yè)務(wù)規(guī)模占比

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    廣東

    東軟集團、思創(chuàng)醫(yī)惠、東華軟件2018年1-11月在該地的訂單占比分別為30%、21%及19%。

    廣東省醫(yī)療信息化主要供應(yīng)商及其業(yè)務(wù)規(guī)模占比

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    產(chǎn)品線差異

    整個醫(yī)療信息化行業(yè)可以具體劃分為醫(yī)院信息化、區(qū)域衛(wèi)生信息化。其中，醫(yī)院信息化主要包括HIS系統(tǒng)（醫(yī)院管理信息系統(tǒng)）、CIS系統(tǒng)（臨床信息系統(tǒng)）、EMR（電子病歷系統(tǒng)）、PACS（醫(yī)學(xué)影像存儲系統(tǒng)）、LIS（檢驗管理信息系統(tǒng)）等。大部分上市公司的產(chǎn)品線涵蓋整個醫(yī)院信息化。

    醫(yī)療信息化主要產(chǎn)品劃分

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    從產(chǎn)品線來看，全產(chǎn)品線的公司包括衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)軟件、東華軟件、東軟集團、萬達信息、和仁科技。全產(chǎn)品線的公司各家特點不同，大多數(shù)以HIS系統(tǒng)（醫(yī)院信息管理系統(tǒng)）為主要產(chǎn)品。思創(chuàng)醫(yī)惠主要產(chǎn)品為護理系統(tǒng)與集成平臺。東軟集團并未在年報中披露詳細的軟件著作權(quán)情況，官網(wǎng)產(chǎn)品介紹來看覆蓋HIS系統(tǒng)、CIS系統(tǒng)。互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品線來看，當(dāng)前布局較為全面的公司為衛(wèi)寧健康。創(chuàng)業(yè)軟件、東軟集團、萬達信息均有支付相關(guān)、遠程在線診療相關(guān)產(chǎn)品或產(chǎn)品儲備。

    電子病歷百億級市場打開

    政策推動以電子病歷為核心的醫(yī)療機構(gòu)信息化建設(shè)，三級醫(yī)院與二級醫(yī)院平均仍有兩個級別的差距。2018年9月，國家衛(wèi)健委醫(yī)政醫(yī)管局發(fā)布了《關(guān)于進一步推進以電子病歷為核心的醫(yī)療機構(gòu)信息化建設(shè)工作的通知》，到2019年，轄區(qū)內(nèi)所有三級醫(yī)院要達到電子病歷應(yīng)用水平分級評價3級以上，即實現(xiàn)醫(yī)院內(nèi)不同部門間數(shù)據(jù)交換；到2020年，要達到分級評價4級以上，即醫(yī)院內(nèi)實現(xiàn)全院信息共享，并具備醫(yī)療決策支持功能。三級醫(yī)院平均應(yīng)用水平為2.11級，二級醫(yī)院平均應(yīng)用水平為0.83級，基本都存在2個級別以上的差距。

    電子病歷建設(shè)從狹義走向廣義。電子病歷從狹義的角度講，是指用電子設(shè)備（計算機、健康卡等）保存、管理、傳輸和重現(xiàn)的數(shù)字化的醫(yī)療記錄，用以取代手寫紙張病歷。而以上《通知》所指出的電子病歷評級的概念范圍更加廣泛。電子病歷評級要求的不簡單只是一個應(yīng)用系統(tǒng)的建設(shè)，而是加入了全流程醫(yī)療數(shù)據(jù)閉環(huán)管理、高級醫(yī)療決策支持、醫(yī)療安全質(zhì)量管控、區(qū)域醫(yī)療信息共享、健康信息整合以及醫(yī)療安全質(zhì)量持續(xù)提升的要求，核心是CIS建設(shè)短板補齊，以及與其他子系統(tǒng)的互聯(lián)互通。

    電子病歷評級標(biāo)準(zhǔn)

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    至少帶來240億市場空間。截至2018年11月底，醫(yī)院數(shù)達3.2萬個，其中公立醫(yī)院12072個，民營醫(yī)院20404個。我們僅計算公立醫(yī)院市場規(guī)模，假設(shè)每個醫(yī)院平均提升2個級別的電子病歷評級，保守估計平均投入200萬元，那么對應(yīng)約240億市場規(guī)模。而以后評級的更高階段將涉及架構(gòu)的變化，意味著更多的信息化投入。

    以電子病歷為核心的臨床信息系統(tǒng)

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    衛(wèi)健委政策加碼電子病歷建設(shè)，具有強約束力。電子病歷是臨床治療路徑管理的基礎(chǔ)，也是居民健康檔案和醫(yī)保支出情況的主要信息源。健全且標(biāo)準(zhǔn)化的電子病歷能夠記錄全面的醫(yī)療信息，對院內(nèi)信息共享和區(qū)域醫(yī)療資源協(xié)同平臺的建設(shè)都具有重要意義。國家衛(wèi)健委醫(yī)政醫(yī)管局2018年12月7日發(fā)布《關(guān)于印發(fā)電子病歷系統(tǒng)應(yīng)用水平分級評價管理辦法（試行）及評價標(biāo)準(zhǔn)（試行）的通知》?！锻ㄖ分刑岢雒鞔_要求，到2019年，所有三級醫(yī)院要達到分級評價3級以上；到2020年，所有三級醫(yī)院要達到分級評價4級以上，二級醫(yī)院要達到分級評價3級以上。我們認為此次衛(wèi)健委醫(yī)政醫(yī)管局對電子病歷建設(shè)節(jié)奏提出明確要求，屬于強制性政策，對醫(yī)院信息化建設(shè)有非常強的約束力和促進作用。到期電子病歷建設(shè)未達標(biāo)的醫(yī)院或?qū)⒚媾R降級等風(fēng)險，進而影響收費標(biāo)準(zhǔn)，因此醫(yī)院有足夠緊迫感提升電子病歷系統(tǒng)水平。

    電子病歷系統(tǒng)整體應(yīng)用水平分級評價基本要求

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    未來兩年二、三級醫(yī)院電子病歷系統(tǒng)升級空間有望達380億元。全國三級醫(yī)院電子病歷水平平均在2級到3級之間，在醫(yī)院電子病歷基礎(chǔ)業(yè)務(wù)系統(tǒng)都齊全的情況下，我們預(yù)計完成電子病歷4級改造費用約在500萬元左右，若基礎(chǔ)系統(tǒng)不完全到完成四級電子病歷系統(tǒng)和互聯(lián)互通改造平均單個醫(yī)院約需要投入接近1000萬元。我們按三級醫(yī)院達到4級電子病歷和互聯(lián)互通平均需要700萬元改造費用，二級醫(yī)院達到3級電子病歷平均需要300萬元改造費用測算，電子病歷系統(tǒng)升級空間有望達到380億元。而在實際建設(shè)過程中，病患流量較大的三級醫(yī)院基本會直接參評電子病歷5級或更高等級，病患流量較大的二級醫(yī)院也更傾向于直接參評電子病歷4級評審，因此實際市場需求可能會更大。

    電子病歷市場規(guī)模測算

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    醫(yī)保局牽頭，DRGs落地進入快車道。2018年12月，國家醫(yī)保局發(fā)布《關(guān)于申報按疾病診斷相關(guān)分組付費國家試點的通知》，組織開展DRGs國家試點申報工作?！锻ㄖ肥菄裔t(yī)保局成立之后關(guān)于DRGs落地的首次發(fā)聲，明確了每省推出1-2個城市進行試點，DRGs落地進入快車道。從國際經(jīng)驗來看，DRG付費是許多國家采取的方式，且在長期的實施中取得了良好的效果。國內(nèi)最早是在北京、上海等地開展DRG付費本土化探索。

    根據(jù)每個省1-2所醫(yī)院的要求，今年全國將有30-60個城市集中探索DRGs付費方式，醫(yī)保支付方式改革將快速推進。《通知》對試點醫(yī)院的信息化水平提出要求，需要具備安裝DRGs分組器的硬件網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和運維能力，支持互聯(lián)互通，保證數(shù)據(jù)傳輸?shù)募皶r性、完整性和準(zhǔn)確性。我們認為DRGs建設(shè)和電子病歷建設(shè)在基礎(chǔ)設(shè)施要求方面共性較高，都需要達到院級互聯(lián)互通，預(yù)計DRGs的更大規(guī)模推廣將帶來醫(yī)療信息化升級改造需求。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國電子病歷行業(yè)市場專項調(diào)研及投資前景分析報告》