一、烘焙行業(yè)發(fā)展現狀
過去十年國內烘焙行業(yè)實現了快速發(fā)展,未來仍有廣闊成長空間,是食品飲料行業(yè)中成長較快的細分板塊之一。
2019年烘焙行業(yè)零售規(guī)模約2317億元,2009-2019年CAGR=12.3%,預計2019-2024年國內烘焙市場零售額CAGR達10.5%,延續(xù)高增表現,快于白酒、啤酒、乳制品、傳統調味品等食品飲料細分板塊。
相較全球市場,國內烘焙市場規(guī)模仍較小,2019年國內人均消費量約7.8kg,對比歐美國家差異明顯,相較亞洲國家日本/新加坡仍有翻倍以上空間(分別22.3/17.9kg),未來在烘焙正餐化需求&休閑需求持續(xù)增長背景下,烘焙行業(yè)有望持續(xù)擴容。2019年國內烘焙市場中面包/蛋糕/糕點消費量分別占比24%/18%/58%,未來三大品類消費量均有充足增長空間。
2005-2019年國內烘焙市場零售規(guī)模及增速(單位:億元)
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2019年全球部分國家地區(qū)人均烘焙產品消費量(KG)
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2019年全球及部分國家地區(qū)烘焙食品消費量結構
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2005-2019年國內面包市場零售規(guī)模及增速(單位:億元)
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中國早餐市場以傳統的包子、油條、豆?jié){等產品為主,隨著生活節(jié)奏加快、西式飲食習慣滲透,烘焙產品逐步在早餐市場中嶄露頭角。面包已經成為國內消費者第二喜歡的早餐選擇;目前消費者購買面包甜品最主要的動機為當做早餐,烘焙產品正餐化趨勢可見一斑。2015年中國早餐市場食品總消費達1.33萬億元,預計2021年將達1.95萬億元,年復合增速6.4%。
國內消費者最喜愛早餐產品
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消費者購買面包甜品的動機
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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國烘焙行業(yè)發(fā)展現狀調研及市場前景趨勢報告》數據顯示:競爭格局分散,集中度有望持續(xù)提升,短保龍頭潛力顯著。2019年國內烘焙行業(yè)CR5=10.6%,顯著低于日本(43.0%)、英國(23.2%)、墨西哥(20.1%)、美國(18.3%),未來仍具較大提升空間。
同時,海外烘焙龍頭公司均以短保產品為主,且市占率均在接近或者超過10%(例如美國、英國),全球龍頭賓堡在其本土墨西哥市占率高達18.5%,日本龍頭山崎市占率更是高達23.7%。國內前兩大品牌達利園、桃李市占率僅為3.7%、3.3%。
2019年全球各國烘焙行業(yè)前五大公司市占率(單位:%)
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行業(yè)景氣增長,2030年規(guī)模有望達4000億。短保烘焙行業(yè)持續(xù)景氣增長,預測2019-2024年行業(yè)仍將維持10%-15%復合增速。預測2024年烘焙市場出廠口徑規(guī)模將達2660億元,2019-2024年CAGR=10.5%。從更長期看,按照2024-2030復合增速7%測算,2030年國內烘焙市場出廠口徑規(guī)模有望實現近4000億元。
2005-2030年烘焙行業(yè)出廠規(guī)模預測(單位:億元)
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二、烘焙行業(yè)經營模式
面包行業(yè)從經營模式看,主要可以分為烘焙店和零售模式,零售模式又可以按照產品保質期長短分為短保、中保、長保三類。①零售模式主要以中央工廠+批發(fā)的模式為主,包括桃李(短保)、達利(長保)、港榮(中保)等;近年來隨著電商渠道的快速發(fā)展,代工+電商模式逐漸興起,出現了三只松鼠、良品鋪子等以中保產品和電商渠道為主的參與者。②烘焙店模式也可以前店后廠、半制品到店加工、成品到店銷售三類模式。
烘焙產品銷售模式
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1)長保:行業(yè)增速放緩,長保企業(yè)逐步轉型。長保烘焙食品發(fā)展較早,孵化出達利園、盼盼等家喻戶曉的烘焙食品品牌。目前長保行業(yè)已經進入了發(fā)展后期,行業(yè)增速放緩。長保企業(yè)紛紛開始布局中短保業(yè)務,2018年下半年達利推出短保品牌美焙辰。未來,出于對健康、口感等的追求,長保并不是烘焙行業(yè)長期發(fā)展趨勢。
2)中保:休閑需求升級帶動中保高增,產品持續(xù)創(chuàng)新成為關鍵。消費升級帶動中保行業(yè)景氣高增,部分烘焙行業(yè)新老企業(yè)借助互聯網營銷、線上渠道發(fā)展等方式與傳統烘焙龍頭公司實現差異化競爭,涌現出港榮、小白心里軟、三只松鼠等參與者。作為以休閑墊饑為主要需求的中保產品,其單品的生命周期較短、天花板相對較低,因此中保行業(yè)孵化大企業(yè)核心考驗企業(yè)持續(xù)把握消費趨勢、開發(fā)新單品的能力。
3)短保:主食需求成長空間廣闊,短保屬性鑄就龍頭壁壘。短保以家庭主食消費為主,在生活節(jié)奏加快、西式飲食習慣滲透的背景下,未來短保在萬億早餐市場中的占比有望逐步提升,成長空間廣闊。短保由于保質期短,對參與者提出了更高要求:一方面及時掌握終端需求、按需生產,從而有效控制退貨率;另一方面高頻配送、保障產品新鮮度,這也使得單車不一定滿載、運輸成本相對較高。因此短保龍頭已經形成的高效運營&規(guī)模優(yōu)勢明顯,新進入者較難盈利,行業(yè)集中度有望持續(xù)提升。同時,短保龍頭,具備產能、渠道等綜合優(yōu)勢,同樣可以享受中保紅利,做大規(guī)模和市占率。
4)烘焙店:個性化產品需求,高成本制約盈利&擴張。烘焙店產品價格相對高端,滿足消費者個性差異化需求,除了BreadTalk、巴黎貝甜等傳統烘焙店外,鮑師傅、原麥山丘等網紅烘焙店也嶄露頭角。烘焙店模式由于租金人工成本高、產品保質期短,考驗烘焙店的引流(選址/差異化產品等)、營銷、供應鏈管控等多方面能力,整體盈利難度較大,網點覆蓋面也相對有限。2018年BreadTalk凈利率僅2.52%,克莉絲汀虧損。整體而言,烘焙店是烘焙消費升級的一個發(fā)展方向,而其在高投入/低盈利等約束下,參與者較難實現全國化復制,實現全國化高密度布局。


2025-2031年中國烘焙行業(yè)市場全景調研及戰(zhàn)略咨詢研究報告
《2025-2031年中國烘焙行業(yè)市場全景調研及戰(zhàn)略咨詢研究報告》共十二章,包含烘焙行業(yè)典型企業(yè)分析,2020-2024年烘焙行業(yè)投資運行分析,2025-2031年烘焙行業(yè)發(fā)展前景及趨勢分析等內容。



