化工行業(yè)新材料周報(bào)：38家電解槽龍頭集體倡議反內(nèi)卷；本周6F、電子級(jí)硫酸、SAF歐洲漲價(jià)

本周新材料板塊跑贏大盤(pán)、跑輸基礎(chǔ)化工板塊：本周wind 新材料板塊指數(shù)周變動(dòng)0.32%，申萬(wàn)基礎(chǔ)化工指數(shù)周變動(dòng)2.61%，滬深300 指數(shù)周變動(dòng)-1.08%，上證綜指周變動(dòng)-0.18%，深證成指周變動(dòng)-1.40%。本周新材料板塊漲幅較高的是改性塑料、光學(xué)膜等相關(guān)標(biāo)的。本周漲幅前5 的新材料標(biāo)的是：國(guó)風(fēng)新材、同益股份、晨光新材、彤程新材、凱美特氣；本周跌幅前5 的新材料標(biāo)的是：

泰和科技、嘉澳環(huán)保、建業(yè)股份、奧克股份、世龍實(shí)業(yè)。根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，本周價(jià)格上漲的品種為：6F（+13.02%）、電子級(jí)硫酸（+3.45%）、SAF 歐洲（+1.37%）；本周跌幅較大的品種為：PLA（-2.86%）、磷酸鐵鋰（-2.80%）、氧氣（-2.43%）。

38 家電解槽龍頭集體倡議反內(nèi)卷。近日，財(cái)聯(lián)社及多家媒體報(bào)道，中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)氫能分會(huì)聯(lián)合38 家電解槽相關(guān)企業(yè)發(fā)布《中國(guó)電解槽行業(yè)健康發(fā)展倡議書(shū)》，直指行業(yè)長(zhǎng)期存在的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、指標(biāo)虛高、低價(jià)傾銷等問(wèn)題。過(guò)去8 個(gè)月，堿性電解槽平均中標(biāo)價(jià)格下降超20%。我們認(rèn)為堿性電解槽當(dāng)前的困境和堿性電解槽技術(shù)壁壘較低，參與門(mén)檻低同時(shí)氫能行業(yè)整體需求仍明顯不足有關(guān)，是產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化發(fā)展不足導(dǎo)致的困境。

印度即將推出全國(guó)性SAF 政策。印度民航部長(zhǎng)Ram Mohan Naidu Kinjarapu 表示，政府即將發(fā)布全國(guó)性的可持續(xù)航空燃料（SAF）政策。隨著航空業(yè)擴(kuò)張，印度航空燃油需求預(yù)計(jì)2030 年升至1500–1600 萬(wàn)噸，2040 年突破3000 萬(wàn)噸。

SAF 可減少約80%排放，印度憑借逾7.5 億噸生物質(zhì)資源，有望成為全球生產(chǎn)中心。Naidu 指出，SAF 能每年為印度節(jié)省50–70 億美元原油進(jìn)口，并創(chuàng)造約100 萬(wàn)個(gè)綠色就業(yè)崗位。民航總局局長(zhǎng)Faiz Ahmed Kidwai 補(bǔ)充，印度目標(biāo)是在2030 年實(shí)現(xiàn)5% SAF 摻混比例。

我國(guó)到2035 年風(fēng)光裝機(jī)力爭(zhēng)達(dá)到36 億千瓦。9 月24 日，國(guó)家主席習(xí)近平在聯(lián)合國(guó)氣候變化峰會(huì)上發(fā)表視頻致辭。為我國(guó)風(fēng)光裝機(jī)制定了新的目標(biāo)。習(xí)近平宣布：到2035 年，中國(guó)全經(jīng)濟(jì)范圍溫室氣體凈排放量比峰值下降7%-10%，力爭(zhēng)做得更好。非化石能源消費(fèi)占能源消費(fèi)總量的比重達(dá)到30%以上，風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到2020 年的6 倍以上、力爭(zhēng)達(dá)到36 億千瓦。

安監(jiān)局推動(dòng)機(jī)器人在礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的研發(fā)應(yīng)用。國(guó)家礦山安全監(jiān)察局發(fā)布2025 年第3 號(hào)公告，宣布《礦山智能機(jī)器人重點(diǎn)研發(fā)目錄》（以下簡(jiǎn)稱《目錄》）審議通過(guò)。《目錄》涵蓋礦山掘進(jìn)、采礦、運(yùn)輸、選礦、救援等七大領(lǐng)域，明確井下掘進(jìn)機(jī)器人群、防爆爆破機(jī)器人、礦井救援機(jī)器人等56 種礦山智能機(jī)器人為研發(fā)重點(diǎn)。公告指出，國(guó)家礦山安全監(jiān)察局將積極提供相關(guān)政策支持和信息服務(wù)，鼓勵(lì)支持礦山企業(yè)、裝備企業(yè)與高等學(xué)校、科研院所等聯(lián)合開(kāi)展科技攻關(guān)，推動(dòng)機(jī)器人替代礦山“險(xiǎn)、累、苦、臟”崗位，有效防控重大安全風(fēng)險(xiǎn)。

八部門(mén):進(jìn)一步加大力度促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi) 促進(jìn)汽車(chē)梯次消費(fèi)、更新消費(fèi)。工業(yè)和信息化部等八部門(mén)印發(fā)《汽車(chē)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案(2025-2026 年)》，方案提出，進(jìn)一步加大力度促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)。貫徹落實(shí)《國(guó)家發(fā)展改革委財(cái)政部關(guān)于2025年加力擴(kuò)圍實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知》(發(fā)改環(huán)資[2025]13 號(hào))等文件要求，支持汽車(chē)以舊換新、新能源城市公交車(chē)及動(dòng)力電池更新，促進(jìn)汽車(chē)梯次消費(fèi)、更新消費(fèi)。開(kāi)展汽車(chē)流通消費(fèi)改革試點(diǎn)，拓展汽車(chē)改裝、租賃、賽事及房車(chē)露營(yíng)等后市場(chǎng)消費(fèi)。鼓勵(lì)汽車(chē)限購(gòu)地區(qū)優(yōu)化限購(gòu)政策，逐步實(shí)現(xiàn)從購(gòu)買(mǎi)管理向使用管理轉(zhuǎn)變。落實(shí)二手車(chē)銷售“反向開(kāi)票”、異地交易登記等便利化措施，探索建立線上交易管理制度，加強(qiáng)汽車(chē)領(lǐng)域信息共享開(kāi)放，提升二手車(chē)信息查詢平臺(tái)準(zhǔn)確性和權(quán)威性，促進(jìn)二手車(chē)高效流通。

IDC 預(yù)測(cè)2029 年全球機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模有望突破4000 億美元，中國(guó)占半壁江山。國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）近日發(fā)布了全球與中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)，其中預(yù)測(cè) 2029 年全球機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將突破 4000 億美元，中國(guó)市場(chǎng)將占據(jù)近半份額。2024 年全球商用服務(wù)機(jī)器人出貨量已突破 10 萬(wàn)臺(tái)，配送機(jī)器人和清潔機(jī)器人占據(jù)了市場(chǎng)主導(dǎo)地位。這其中中國(guó)廠商以 84.7% 的出貨份額領(lǐng)跑，  市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)張。擎朗智能、普渡機(jī)器人、高仙機(jī)器人、云跡科技等企業(yè)領(lǐng)先，出貨量位居世界前列。同時(shí)，2024 年全球四足機(jī)器人的市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)了1.8 億元，出貨量約 2 萬(wàn)臺(tái)，主要應(yīng)用在電力、石油、公安等領(lǐng)域。中國(guó)廠商宇樹(shù)科技、云深處依托完善的供應(yīng)鏈體系和高度集成的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，正在重塑全球市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)格局。

工信部召開(kāi)光伏企業(yè)座談會(huì)：治理低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)、推動(dòng)落后產(chǎn)能退出。根據(jù)工信部官網(wǎng)消息，2025 年7 月3 日，工業(yè)和信息化部黨組書(shū)記、部長(zhǎng)李樂(lè)成主持召開(kāi)第十五次制造業(yè)企業(yè)座談會(huì)，14 家光伏行業(yè)企業(yè)及光伏行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人作交流發(fā)言。李樂(lè)成強(qiáng)調(diào)，要聚焦重點(diǎn)難點(diǎn)，依法依規(guī)、綜合治理光伏行業(yè)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出，實(shí)現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展。行工業(yè)和信息化部將進(jìn)一步加大宏觀引導(dǎo)和行業(yè)治理，強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)和服務(wù)保障，持續(xù)幫助企業(yè)解決急難愁盼問(wèn)題，為推動(dòng)光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

最嚴(yán)動(dòng)力電池安全令落地，2026 年開(kāi)始強(qiáng)制執(zhí)行。中國(guó)工業(yè)和信息化部近日正式發(fā)布《電動(dòng)汽車(chē)用動(dòng)力蓄電池安全要求》（GB38031-2025），這一強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)將于2026 年7 月1 日起全面實(shí)施。新國(guó)標(biāo)的核心在于技術(shù)要求的全面提升。相比2020 年版，新規(guī)在熱擴(kuò)散測(cè)試中刪除了“5 分鐘內(nèi)不起火、不爆炸”的緩沖期，直接要求電池系統(tǒng)在熱失控后“不起火、不爆炸”，同時(shí)需確保煙氣不進(jìn)入乘員艙，且報(bào)警信號(hào)仍需在熱失控后5 分鐘內(nèi)觸發(fā)。這一變化倒逼企業(yè)從設(shè)計(jì)源頭優(yōu)化電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)，例如采用更高效的阻燃材料或改進(jìn)電芯結(jié)構(gòu)。此外，新規(guī)新增了底部撞擊測(cè)試，模擬了車(chē)輛行駛中可能遭遇的飛石或異物沖擊場(chǎng)景，乘用車(chē)全系納入監(jiān)管。國(guó)家加大對(duì)動(dòng)力電池安全性考核，芳綸涂覆、氣凝膠、冷卻液、絕緣涂層材料等新技術(shù)有望加速推廣。

風(fēng)險(xiǎn)提示：相關(guān)政策執(zhí)行力度不及預(yù)期、相關(guān)技術(shù)迭代不及預(yù)期、安全事故影響開(kāi)工、原料價(jià)格巨幅波動(dòng)等。

知前沿，問(wèn)智研。智研咨詢是中國(guó)一流產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，十?dāng)?shù)年持續(xù)深耕產(chǎn)業(yè)研究領(lǐng)域，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。專業(yè)的角度、品質(zhì)化的服務(wù)、敏銳的市場(chǎng)洞察力，專注于提供完善的產(chǎn)業(yè)解決方案，為您的投資決策賦能。

轉(zhuǎn)自華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司 研究員：楊暉/鄭軼/王鮮俐/吳宇/陳俊新/申起昊