空調(diào)行業(yè)：空調(diào)內(nèi)銷見底在即 白電龍頭價值凸顯
2021年上半年空調(diào)行業(yè)內(nèi)銷不及市場預(yù)期，下半年受益于終端零售需求的邊際改善與庫存水平的筑底回升，空調(diào)內(nèi)銷的見底復(fù)蘇有望帶動白電企業(yè)基本面改善。
化妝品行業(yè)：淘內(nèi)品牌表現(xiàn)分化 抖音美妝持續(xù)增長
2021 年8 月淘系平臺化妝品類（美容護膚+彩妝）GMV為199.14 億元，同比下降5.00%，其中護膚類GMV139.96 億元，同比下降0.80%，彩妝類GMV59.17 億元，同比下降13.63%，降幅較大。8月份抖音電商美妝GMV 達到63.74 億元，再創(chuàng)月度新高。
保險行業(yè)：北京城市惠民保定位逐漸清晰 商業(yè)醫(yī)療險或受益
北京普惠健康保保障范圍提升，消費者投保熱情較高2021 年7 月26 日北京普惠健康保上線，截至7 月30 日11 時，參保人數(shù)已突破60 萬人，消費者認可度及投保熱情較高。
環(huán)保行業(yè)：綠色電力交易試點正式啟動，新能源運營商價值重估在即
綠色電力交易試點正式啟動。伴隨碳中和配套政策逐步落實，垃圾焚燒、風(fēng)電光伏等新能源運營商的盈利能力及現(xiàn)金流水平都將獲得明顯提升。
光刻膠行業(yè)：破壁引光 小流成海
光刻工藝是集成電路制造中最為關(guān)鍵的工序，是其他步驟能正常進行的先決條件。光刻工藝占整個晶圓制造成本的35%，耗費時間占據(jù)整個制造過程的40%~60%。根據(jù)SEMI 相關(guān)行業(yè)報告數(shù)據(jù)，光刻膠全球市場空間約80 億美元，2021 至2026 年CAGR 約為6%。市場空間巨大。
金融行業(yè)：配套政策落地 彰顯靈活包容
9 月3 日，證監(jiān)會就北京證券交易所有關(guān)基礎(chǔ)制度安排向社會公開征求意見，初步構(gòu)建北交所發(fā)行融資、持續(xù)監(jiān)管、交易所治理等基礎(chǔ)制度體系。證監(jiān)會立足北交所服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場定位，總體平移精選層上市、交易、轉(zhuǎn)板、退市等基礎(chǔ)制度，形成一套契合中小企業(yè)特點的差異化制度安排。
奢侈品行業(yè)：2021Q2奢侈品行業(yè)季度洞察報告
2020年中國奢侈品銷售額近3500億元，與2019年相比增加了48%，中國仍然為全球奢侈品的主要市場。2021年3月15日，意大利時尚媒體FASHHH攜手FTV獨家版呈現(xiàn)的米蘭時裝周大秀的視頻合集在抖音達到接近3000萬播放量。
汽車行業(yè)：8月造車新勢力銷量持續(xù)增長 廣汽埃安開啟混改
（1）阿里戰(zhàn)略投資元戎啟行，Robotaxi 未來已來。（2）理想、集度之后，禾賽再牽手愛馳。（3）特斯拉被要求限期提交Autopilot詳細數(shù)據(jù)，否則面臨1 億美元的處罰。
物業(yè)管理行業(yè)：縱橫雙維高成長 整合時代大潮來
政策支持行業(yè)品牌化和規(guī)?；l(fā)展。分拆不是歸宿，分拆是起點。分拆之后不是孤立，是協(xié)同。物業(yè)管理行業(yè)的成長，最關(guān)鍵不是管道中有多少儲備面積，而是團隊的戰(zhàn)略感和執(zhí)行力。低垂的果實即將摘盡，整合的年代即將開始，奔騰的擴展將沿著縱橫兩個維度展開，產(chǎn)業(yè)鏈能力的培育和底層效率的提升日益重要。我們預(yù)計，物業(yè)管理行業(yè)將繼續(xù)收入和盈利能力的雙高速增長。
電氣設(shè)備行業(yè)：風(fēng)電成長性逐步修復(fù) 重視風(fēng)電板塊投資機會
在全國整體雙碳目標下，新能源發(fā)展開始明顯加速。從全球來看，截至2021年4 月23 日，已有44 個國家及歐盟確定了凈零碳排放目標，覆蓋全球70%的二氧化碳排放量，根據(jù)國際能源署預(yù)測，到2050 年，全球電力消費的90%來自于可再生能源，風(fēng)電光伏發(fā)電規(guī)模占電力消費總量的比例接近70%，風(fēng)電發(fā)展有望加速。
醫(yī)藥行業(yè)：政策預(yù)期基線變化中消化估值
醫(yī)藥板塊整體（可比口徑下的343家）：2021H1收入延續(xù)恢復(fù)性增長，增速達24%。相比2019H1兩年復(fù)合增長10.44%，在醫(yī)院終端并未完全恢復(fù)至疫情前的背景下仍然實現(xiàn)增長。龍頭公司在疫情期間及疫情后展現(xiàn)更強的經(jīng)營韌性，2021H1扣非凈利潤TOP20占比高達48.3%，且較2020H1和2020年年報的43.3%和47.4%進一步提升。
光伏行業(yè)：北京經(jīng)開區(qū)公布分布式補貼額度 山西啟動風(fēng)光項目申報
整體:本周,滬深300 上漲1.21%,申萬一級28 個行業(yè)中的22 個上漲,電氣設(shè)備行業(yè)上漲7.10%,在申萬一級行業(yè)中排名第3,Wind 光伏指數(shù)上漲12.60%。
造紙包裝行業(yè)：廢紙交投回歸通暢價下行 生活用紙局部延續(xù)偏強
廢紙交投回歸通暢先漲后跌，包裝紙終端需求好轉(zhuǎn)有限，提價有限紙廠挺價為主；木漿交投偏剛需，下游原紙?zhí)綕q乏力，生活用紙局部延續(xù)偏強。
航空行業(yè)：國內(nèi)大循環(huán)下 航司有望超預(yù)期盈利
變異病毒全球流行,國際放開預(yù)期回落,2022年航司盈利恢復(fù)預(yù)期悲觀- 國內(nèi)疫情反復(fù),短期基本面預(yù)期悲觀
煤炭行業(yè)：動力煤價格保持高位 雙焦有望強勢運行
產(chǎn)地煤價持續(xù)反彈：截至8 月27 日，據(jù)煤炭資源網(wǎng)，秦皇島Q5500動力煤市場價報收于1097.5 元/噸，周環(huán)比上漲55 元/噸，山西大同地區(qū)Q5500 報收于905 元/噸，周環(huán)比上漲15 元/噸，陜西榆林地區(qū)Q5800指數(shù)報收于932 元/噸，較上周上漲17 元/噸，內(nèi)蒙古鄂爾多斯Q5500報收于853 元/噸，較上周上漲25 元/噸。
物流行業(yè)：高端制造的重要拼圖 智慧倉儲物流產(chǎn)業(yè)迎黃金發(fā)展
智能倉儲物流是傳統(tǒng)物流行業(yè)的下一步升級，將體現(xiàn)出技術(shù)密集、以機器替代人力、土地利用效率大幅提升等特點。不同于傳統(tǒng)倉儲物流，智能倉儲物流是以信息交互為主線，使用先進的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，集成自動化、信息化、人工智能技術(shù)，從而實現(xiàn)全流程的自動化運轉(zhuǎn)并實現(xiàn)高效率管理，可以減少約70%的倉儲占地面積及80%的人工成本。
