摘要：工業(yè)副產氫的制氫成本略高于煤制氫，但受煤制氫碳排放量較高的影響，工業(yè)副產氫在制氫工藝中具有一定的競爭力，能夠滿足我國氫能產業(yè)發(fā)展中長期的用氫需求。2022年在我國制氫工藝的結構占比中，化石能源制氫的占比達到67%，工業(yè)副產氫的占比在30%左右，預計到2030年我國工業(yè)副產氫的占比預計會下降到23%。作為氫能產業(yè)低碳綠色發(fā)展的重要工藝，工業(yè)副產氫在中短期內仍具備較為充足的發(fā)展空間，隨著產業(yè)技術和設備的持續(xù)完善，工業(yè)副產氫的制備技術將得到進一步提升。

一、定義及分類

工業(yè)副產氫主要是指在生產化工產品時會產生含有氫氣的物質，通過提純等工藝提取出高純氫，一般直接在焦炭、氯堿等工廠通過提純裝置提取氫氣，并就近供應氫氣，按工業(yè)生產過程，工業(yè)副產氫可以分為焦爐煤氣、氯堿化工、合成氨與甲醇、輕烴利用四大類。

近年來，隨著我國低碳環(huán)保理念持續(xù)深化，對于碳排放量的要求也日趨嚴格。煤制氫在生產中產生較大的碳排放量，且需要耗費大量的煤炭資源，而工業(yè)副產氫依賴于焦爐煤氣、氯堿等原料可以制成，低成本低能耗，逐漸成為制氫主流。在國家和政府的大力推動下，工業(yè)副產氫作為我國氫能產業(yè)綠色低碳化發(fā)展的重要工藝之一，未來8-10年內該制氫技術中將會占據(jù)較大比重。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

國家發(fā)展改革委員會、國家工業(yè)和信息化部、國家能源局對工業(yè)副產氫行業(yè)進行產業(yè)宏觀規(guī)劃方面的管理。國家發(fā)展改革委員會主要負責研究制定產業(yè)政策和產業(yè)發(fā)展規(guī)劃、促進行業(yè)體制改革、促進行業(yè)技術發(fā)展等宏觀管理。國家工業(yè)和信息化部主要負責研究提出工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、擬訂工業(yè)行業(yè)規(guī)劃和產業(yè)政策并組織實施、指導工業(yè)行業(yè)技術法規(guī)和行業(yè)標準的擬訂等宏觀管理。國家能源局組織推進能源重大設備研發(fā)及其相關重大科研項目，指導能源科技進步、成套設備的引進消化創(chuàng)新，組織協(xié)調相關重大示范工程和推廣應用氫能相關的新產品、新技術、新設備。

中國產業(yè)發(fā)展促進會氫能分會是工業(yè)副產氫行業(yè)的全國性自律性組織，對行業(yè)進行技術標準、行業(yè)推廣等方面的管理，同時負責工業(yè)副產氫行業(yè)產業(yè)及市場研究、向政府部門提出產業(yè)發(fā)展建議、推動行業(yè)對外交流等工作。

2、行業(yè)相關政策

氫能作為一種低碳環(huán)保、應用廣泛的二次能源，隨著產業(yè)的快速發(fā)展、環(huán)保理念的持續(xù)深化，氫能正逐步成為全球能源轉型發(fā)展的重要方向之一。同時，發(fā)展氫能產業(yè)也是緊扣我國“雙碳”目標，貫徹能源安全戰(zhàn)略的重要舉措。作為我國戰(zhàn)略性新興產業(yè)之一，氫能產業(yè)標準體系不斷完善，進一步推動產業(yè)安全和有序發(fā)展，2023年以來，國家和政府部門相繼出臺多項利好政策，助力氫能產業(yè)高質量發(fā)展。2024年1月，工業(yè)和信息化部等七部門聯(lián)合發(fā)布了《關于推動未來產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》，提出要聚焦氫能等重點領域，打造“采集-存儲-運輸-應用”全鏈條的未來能源裝備體系。工業(yè)副產氫作為氫能的重要制備工藝，在相關利好政策的大力扶持下，各省市將加快打造優(yōu)質氫能產業(yè)集群，提高資源的利用率，推動建設高質循環(huán)可持續(xù)的生態(tài)體系。工業(yè)副產氫制備技術受益于氫能產業(yè)的高速發(fā)展，也將得到進一步優(yōu)化和提升。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

工業(yè)副產氫是技術密集型的能源產業(yè)，技術門檻高，需要具備相應的技術積累和研發(fā)能力，在工業(yè)副產氫的分離、純化、儲存、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)，都需要專業(yè)的技術和設備支持。目前，我國在部分基礎材料、核心零部件等領域尚未突破技術壁壘，導致工業(yè)副產氫制備、儲運成本過高等問題，制約了工業(yè)副產氫產業(yè)的發(fā)展。

2、資金壁壘

工業(yè)副產氫從研發(fā)、生產到銷售等各個環(huán)節(jié)都需要大量的資金投入，對于新進入該行業(yè)的企業(yè)來說，需要籌集大量的資金來購買設備、建設生產線、進行市場推廣等，同時還需要承擔高額的研發(fā)費用。此外，由于工業(yè)副產氫產業(yè)的發(fā)展需要經過較長時間的技術積累和市場培育，因此需要企業(yè)有足夠的耐心和資金實力來支撐。因此，對于新進入該行業(yè)的企業(yè)來說，需要充分考慮自身的資金實力和融資能力，并做好資金規(guī)劃和管理，以確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3、人才壁壘

工業(yè)副產氫行業(yè)需要大量的高素質專業(yè)人才，包括技術研發(fā)、生產管理、市場營銷等方面的人才。這些人才需要具備豐富的經驗和技能，對于新進入該行業(yè)的企業(yè)來說，很難在短時間內招募到足夠數(shù)量和質量的員工。

四、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

工業(yè)副產氫產業(yè)鏈上游主要為原材料供應商，包括焦炭、氯堿、丙烷等。國家宏觀經濟政策的變動以及能源價格、礦產品價格、勞動力價格的波動，都可能導致上述原材料價格波動，最終引起行業(yè)成本波動。產業(yè)鏈中游參與者涉及氫氣的制作、存儲、運輸和加注，其中制氫作為工業(yè)副產氫產業(yè)鏈中游的核心環(huán)節(jié)。工業(yè)副產氫的終端應用領域主要為交通領域、工業(yè)領域和建筑領域，其中交通領域的燃料電池汽車為未來工業(yè)副產氫需求增量的主要來源之一。中國工業(yè)副產氫行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

工業(yè)副產氫行業(yè)產業(yè)鏈

焦炭

山西焦煤能源集團股份有限公司

山西焦化股份有限公司

云南煤業(yè)能源股份有限公司

陜西黑貓焦化股份有限公司

山西安泰集團股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司

平頂山天安煤業(yè)股份有限公司

開灤能源化工股份有限公司

淮北礦業(yè)控股股份有限公司

金能科技股份有限公司

山西潞安環(huán)保能源開發(fā)股份有限公司

氯堿

上海氯堿化工股份有限公司

河南神馬氯堿發(fā)展有限責任公司

廣西柳化氯堿有限公司

萬華化學（寧波）氯堿有限公司

陜西金泰氯堿化工有限公司

煙臺萬華氯堿有限責任公司

東明萬海氯堿化工有限公司

西安西化氯堿化工有限責任公司

上游

中國石油化工股份有限公司

中國石油天然氣集團公司

山西美錦能源股份有限公司

浙江嘉化能源化工股份有限公司

中游

交通

工業(yè)

建筑

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）浙江嘉化能源化工股份有限公司

嘉化能源成立于2003年，多年來，嘉化能源深耕于熱電聯(lián)產，逐漸形成了包括基礎化工、氫能源利用、特色新材料等在內的能源和化工循環(huán)發(fā)展的產業(yè)體系，生產和銷售的產品主要有聚氯乙烯、脂肪醇、氯堿等產品。并通過多年的并購與發(fā)展，深度布局了化工、氫能、加氫設備的研發(fā)、新能源發(fā)電等領域。

自2019年以來，嘉化能源積極布局氫能領域，利用工業(yè)副產氫進行氫氣提純、液氫、加氫站運營等項目布局，探索在氫能源領域的發(fā)展路徑?，F(xiàn)階段，嘉化能源制氫主要為氯堿副產，其提純成本較低，2020-2022年期間，嘉化能源所制定的氫氣銷售目標，均得到圓滿實現(xiàn)，甚至部分階段實現(xiàn)超額完成，推動嘉化能源在氫能領域穩(wěn)健發(fā)展。2023年在國家大力推動能源結構轉型和產業(yè)綠色低碳發(fā)展的大背景下，工業(yè)副產氫需求進一步提升，有望帶動嘉化能源氫氣銷量持續(xù)提升，超過原先制定的2023年氫氣銷售1800萬標方的計劃和目標。

（2）山西美錦能源股份有限公司

美錦能源成立于1992年，受公司所處地理位置的影響，公司所擁有的煤層氣和煤炭資源十分豐富，是全國最大的獨立商品焦和煉焦煤生產商之一，目前公司擁有715萬噸/年的焦炭在產產能。近年來，美錦能源積極推動煤焦氣化產業(yè)和氫能產業(yè)共同發(fā)展的雙輪驅動戰(zhàn)略，加快推動能源結構轉型升級。

美錦能源主要經營煤炭、焦化、天然氣、化產品等業(yè)務，豐富的資源儲備，助力企業(yè)加快構建煤焦氣化氫為一體的完整產業(yè)鏈。企業(yè)在生產過程中，產品會釋放焦爐煤氣，其中含有大量的副產氫氣，為進一步提升產品的附加值，緊扣國家戰(zhàn)略，美錦能源積極推動工業(yè)副產氫的研發(fā)和生產，在氫能產業(yè)鏈上下游廣泛布局，助力企業(yè)營收穩(wěn)步增長。2023年上半年，在經濟形勢、政策變化等多方面因素綜合作用下，鋼材市場價格大幅下行，煤焦市場出現(xiàn)較大幅度震蕩，帶動公司營業(yè)收入同比下滑。2023年上半年美錦能源營業(yè)收入共97.39億元，同比下降27%；焦化及相關產品營業(yè)收入95.72億元，同比下降26.63%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

工業(yè)副產氫的制氫成本略高于煤制氫，但受煤制氫碳排放量較高的影響，工業(yè)副產氫在制氫工藝中具有一定的競爭力，能夠滿足我國氫能產業(yè)發(fā)展中長期的用氫需求。我國作為焦化產業(yè)大國，焦爐煤氣是工業(yè)生產過程中的主要產物，隨著產業(yè)的快速發(fā)展，穩(wěn)步提高焦爐煤氣產能，推動實現(xiàn)生產過程清潔化、產品高附加值化等，逐漸成為產業(yè)發(fā)展的重點方向之一?，F(xiàn)階段焦爐煤氣制氫項目投資較低，與直接使用煤炭、天然氣制氫相比，前者在成本上更具優(yōu)勢，是低成本、高效制氫的有效途徑，在我國具有良好的發(fā)展條件。

2022年在我國制氫工藝占比中，化石能源制氫的占比達到67%，工業(yè)副產氫的占比在30%左右。作為氫能產業(yè)低碳綠色發(fā)展的重要工藝，工業(yè)副產氫在中短期內仍具備較為充足的發(fā)展空間，隨著產業(yè)技術和設備的持續(xù)完善，工業(yè)副產氫的制備技術將得到進一步提升。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政府部門大力扶持產業(yè)發(fā)展

現(xiàn)階段，工業(yè)副產氫作為重要制氫工藝，在國家和政府政策的大力扶持下，也將得到持續(xù)突破和創(chuàng)新。氫能產業(yè)在發(fā)展初期，以低成本的工業(yè)副產氫制備工藝為基礎，可以快速地對其下游應用領域進行培育，從而促進氫能產業(yè)的快速發(fā)展。此外，工業(yè)副產氫作為我國氫能產業(yè)綠色低碳化發(fā)展的重要工藝之一，通過引入CCUS等技術，進一步提升工業(yè)副產氫的制備技術，以促進工業(yè)副產氫制氫過程的轉型升級，并逐步提高其在制氫過程中的經濟效益。

（2）配套設施不斷完善

加氫站是氫能產業(yè)鏈的重要基礎設施，目前國內大部分副產氫項目都實行“前站后廠、就近供給”的模式，即將加氫站建設在工廠旁邊，為周邊的氫燃料汽車、卡車等提供氫能源。加氫站是我國氫能源產業(yè)發(fā)展的重要載體和基石，近年來，國內各企業(yè)加快推進加氫站的建設工作，加氫站的數(shù)量持續(xù)增長。同時，為保障加氫站的供給效率，企業(yè)也在加快技術研發(fā)，推動加氫站的供給能力持續(xù)提升。

（3）資本關注度持續(xù)提升

隨著氫能產業(yè)的快速發(fā)展，越來越多的資本開始進入工業(yè)副產氫行業(yè)，為技術研發(fā)、產品生產和市場推廣提供了資金支持，在資本的大力扶持下，進一步提高了工業(yè)副產氫行業(yè)的產能和生產效率。同時，政府對氫能產業(yè)的政策支持和補貼也在不斷增加，進一步吸引更多的企業(yè)進入工業(yè)副產氫行業(yè)。

2、不利因素

（1）生產技術未形成規(guī)?；?/strong>