摘要：隨著5G、云計算、大數(shù)據、信息安全、物聯(lián)網等領域的不斷發(fā)展，軌道交通網絡日益發(fā)達，列車調度日益復雜，城市軌道交通通信系統(tǒng)市場需求得到拓展。且隨著我國經濟社會的發(fā)展和科技實力的不斷增強，國民生活水平富足程度的提高，使得越來越多民眾對我國城市軌道交通網絡系統(tǒng)的實際運輸要求進一步提高，我國軌道交通通信系統(tǒng)的建設力度和發(fā)展力度持續(xù)加大。

一、定義及分類

軌道交通通信系統(tǒng)是一種集音頻、視頻、數(shù)據等各種信息于一體的綜合業(yè)務數(shù)字通信網絡，它不僅是指揮列車運行的重要手段，也是傳遞各種信息的關鍵途徑，對于保證列車安全、快速、高效運行至關重要。該系統(tǒng)主要由通信電源系統(tǒng)、傳輸系統(tǒng)、時鐘系統(tǒng)、無線調度系統(tǒng)、電視監(jiān)控系統(tǒng)、廣播系統(tǒng)、乘客信息系統(tǒng)、公務電話系統(tǒng)與調度電話系統(tǒng)等組成。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

中國軌道交通通信系統(tǒng)行業(yè)的監(jiān)管采取行政監(jiān)管與行業(yè)自律相結合的方式。其中，國家發(fā)展和改革委員會制訂并組織實施國民經濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃；對行業(yè)進行宏觀調控以及制定產業(yè)政策，審批和管理行業(yè)相關投資項目等。國家工業(yè)和信息化部負責擬訂并組織實施工業(yè)行業(yè)規(guī)劃、產業(yè)政策和標準；監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運行；協(xié)調維護國家信息安全等。交通運輸部負責擬訂并組織實施鐵路、公路、水路、民航行業(yè)規(guī)劃、政策和標準；承擔涉及綜合運輸體系的規(guī)劃協(xié)調工作。住房和城鄉(xiāng)建設部指導全國建筑活動，組織實施房屋和市政工程項目招投標活動的監(jiān)督執(zhí)法；會同國家發(fā)改委審核城市軌道交通規(guī)劃，指導城市地鐵、軌道交通的規(guī)劃和建設。國家鐵路局負責起草鐵路監(jiān)督管理的法律法規(guī)、規(guī)章草案，參與研究鐵路發(fā)展規(guī)劃、政策和體制改革工作，組織擬訂鐵路技術標準并監(jiān)督實施；負責鐵路安全生產監(jiān)督管理等。

中國國家鐵路集團有限公司負責鐵路運輸統(tǒng)一調度指揮，統(tǒng)籌安排路網性運力資源配置，承擔國家規(guī)定的公益性運輸任務，負責鐵路行業(yè)運輸收入清算和收入進款管理。中國地方鐵路協(xié)會參與國家行業(yè)立法、行業(yè)規(guī)劃、行業(yè)調查和公共政策制定研究；開展地方鐵路建設、運營的相關服務；開展地方鐵路行業(yè)科學技術服務；根據授權開展地方鐵路統(tǒng)計和信息服務；開展團體標準化工作；開展地方鐵路行業(yè)教育培訓工作；開展課題研究咨詢服務工作。中國城市軌道交通協(xié)會負責宣傳、貫徹國家有關政策，開展對我國城市軌道交通領域的調查研究，為政府和企業(yè)提供建議；制訂并組織實施城市軌道交通行業(yè)的相關行規(guī)行約；建立團體標準體系，參與國家標準和行業(yè)標準的制定等。

2、行業(yè)相關政策

軌道交通行業(yè)作為國民經濟的基礎性行業(yè)之一，一直受到中央和各級地方政府的高度重視和國家產業(yè)政策的重點支持。在《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》《交通強國建設綱要》等政策指導性文件的引領下，軌道交通行業(yè)所處的位置得到了明確，為公司的發(fā)展提供了有力支撐，同時也為軌道交通通信系統(tǒng)等附加產品的研究與開發(fā)指明了方向。隨著社會的進步和科技的發(fā)展，軌道交通通信系統(tǒng)設備制造業(yè)產品趨向于標準化，行業(yè)技術水平不斷提高，產品質量穩(wěn)步提升。為夯實軌道交通發(fā)展基礎，提升工業(yè)發(fā)展的質量和效益，促進我國實現(xiàn)從制造業(yè)大國向制造業(yè)強國轉變，國家先后出臺了《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃》《城市軌道交通通信系統(tǒng)運營技術規(guī)范（試行）》等一系列法律法規(guī)和行業(yè)政策，強調創(chuàng)新處于行業(yè)發(fā)展的核心位置，推動新一代移動通信、云計算、車聯(lián)網等技術與軌道交通運輸深度融合。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

軌道交通通信、信號等信息化設備，是現(xiàn)代通信技術、計算機技術、安全性與可靠性技術、信息接收與檢測技術等多學科、多領域的專業(yè)技術的融合。其中，鐵路專用通信產品的研發(fā)、生產技術涉及現(xiàn)代通信、傳感等技術、制造工藝和結構設計，研發(fā)周期長、投資金額大。企業(yè)需要經過多年的研發(fā)以及現(xiàn)場應用驗證，結合長期的實踐經驗，形成體系化的核心技術，才能保證相關產品的可靠性、安全性和適應性，從而形成較高的技術壁壘。

2、資質壁壘

軌道交通運輸安全關系人民生命財產安全，從而對相關裝備及生產企業(yè)有著嚴格的要求。根據《鐵路產品認證管理辦法》《中國鐵路總公司鐵路專用產品認證管理辦法》等有關文件，國家鐵路局和中國國家鐵路集團有限公司對鐵路上使用的直接關系鐵路運輸安全的專用產品實行采信認證管理，由有關部門制定鐵路專用產品認證采信目錄，對于目錄內涵蓋的產品，要求企業(yè)該產品取得鐵路產品認證證書（CRCC認證）。為了保障軌道交通通信系統(tǒng)等互聯(lián)網產品的可靠性，企業(yè)在進入市場前需要通過相關產品認證，且認證周期相對較長。新進入企業(yè)很難在短期內形成有效的資質積累，從而對其開展業(yè)務形成了較高的資質壁壘。

3、人才壁壘

軌道交通通信系統(tǒng)的集成化較為復雜，研發(fā)、生產、測試周期較長，對研發(fā)人員和一線技術服務人員的素質、經驗要求非常高。同時，人員對無線通信系統(tǒng)整體化服務流程的熟悉、行業(yè)經驗的積累沉淀都需要一個較長的過程。行業(yè)外企業(yè)難以在短期內培養(yǎng)出一批具備開發(fā)技術實力、行業(yè)應用經驗并深刻理解行業(yè)管理組織模式和需求的專業(yè)技術隊伍和管理團隊。

4、資金壁壘

產業(yè)鏈下游企業(yè)對于軌道交通專用通信產品的采購具有無預付款、供貨期短的特點，且系統(tǒng)集成商需要提前備貨以縮短供貨周期，對于流動資金的需求較大；同時，通信系統(tǒng)屬于高新技術產業(yè)，研發(fā)周期較長，研發(fā)投入較大，要求企業(yè)具備一定的資金實力。另一方面，客戶對產品的可靠性和穩(wěn)定性要求較高，行業(yè)內企業(yè)需要不斷投入資金進行研發(fā)升級并對現(xiàn)有產品性能進行不斷改進，從而對潛在進入企業(yè)形成較高的資金門檻。

四、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

軌道交通通信系統(tǒng)產業(yè)鏈上游為基站建設、通信設備等大型通信基礎設施建設以及芯片、印刷電路板、傳感器、塑料件、五金結構件等零部件供應商。上游原材料廠商眾多且分布廣泛，市場競爭也較為充分，產品供給得以保障。中游為軌道交通通信系統(tǒng)設計、開發(fā)、運營、維護等環(huán)節(jié)。產業(yè)鏈下游主要是軌道交通行業(yè)，包括鐵路和城市軌道交通行業(yè)。鐵路主要包括普速鐵路和高速鐵路；城市軌道交通主要包括地鐵和輕軌、有軌電車等。軌道交通具有運量大、速度快、安全、準點以及低碳、環(huán)保等特點，是現(xiàn)代社會發(fā)展交通運輸?shù)闹饕较蛑?。當前，國內軌道交通行業(yè)正處于快速發(fā)展時期，隨著我國國民經濟發(fā)展和城市化進程加快，我國軌道交通行業(yè)已處于集中投資、快速發(fā)展階段，同時列車運行速度加快，列車運行間隔縮短，軌道交通的運輸效率和安全保障顯得日益重要。行業(yè)發(fā)展拉動軌道交通裝備制造業(yè)市場需求穩(wěn)步提升，為軌道交通通信系統(tǒng)發(fā)展提供了廣闊市場空間。

軌道交通通信系統(tǒng)行業(yè)產業(yè)鏈

基站建設

中國鐵塔股份有限公司

中國移動通信集團有限公司

中國聯(lián)合網絡通信集團有限公司

中國電信集團有限公司

通信設備

深圳市金立通信設備有限公司

成都航天通信設備有限責任公司

北京天宇朗通通信設備有限公司

河北鑫鵬通信設備有限公司

寧波市金澤通信設備有限公司

義博通信設備集團股份有限公司

芯片

北京北斗星通導航技術股份有限公司

納思達股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

國民技術股份有限公司

長沙景嘉微電子股份有限公司

印制電路板

鵬鼎控股（深圳）股份有限公司

深南電路股份有限公司

蘇州東山精密制造股份有限公司

滬士電子股份有限公司

深圳市興森快捷電路科技股份有限公司

勝宏科技（惠州）股份有限公司

上游

中國鐵路通信信號股份有限公司

天津七一二通信廣播股份有限公司

上海鐵大電信科技股份有限公司

北京錦鴻希電信息技術股份有限公司

中游

軌道交通業(yè)

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）中國鐵路通信信號股份有限公司

中國鐵路通信信號股份有限公司成立于2010年，主要提供軌道交通控制系統(tǒng)全產業(yè)鏈上的產品及服務。中國通號主營業(yè)務包括軌道交通控制系統(tǒng)相關產品的系統(tǒng)集成服務及為軌道交通工程為主的項目建設提供設計和咨詢服務；生產和銷售信號系統(tǒng)、通信信息系統(tǒng)產品及其他相關產品；軌道交通控制系統(tǒng)項目施工、設備安裝及維護服務等。在城市軌道交通信號系統(tǒng)集成領域，中國通號下屬卡斯柯、城交公司穩(wěn)居行業(yè)前茅，相繼承攬寧波、天津、深圳、長春、合肥、上海、蘇州、武漢等城市10余個項目，穩(wěn)固行業(yè)領先地位。2023年中國通號軌道交通信號控制及通信系統(tǒng)收入為292.62億元，同比下降0.5%；毛利率為29.76%。

（2）上海鐵大電信科技股份有限公司

上海鐵大電信科技股份有限公司成立于1992年，主營業(yè)務為通信信號產品的研制、生產與銷售，并向客戶提供系統(tǒng)集成、工程施工、技術咨詢、技術培訓、技術支持等一體化的軌道交通安全監(jiān)控與防護整體解決方案。鐵大科技自成立以來一直專注于軌道交通行業(yè)的通信信號領域，經過30多年的科技成果產業(yè)化，已形成了一系列軌道交通專業(yè)技術服務系統(tǒng)，成為我國軌道交通安全監(jiān)測檢測與智能運維領域重要的設備供應商與服務提供商。鐵大科技具體核心產品包括信號集中監(jiān)測系統(tǒng)、區(qū)間軌道電路室外監(jiān)測及診斷系統(tǒng)、道岔缺口視頻監(jiān)測系統(tǒng)、無線調車機車信號和監(jiān)控系統(tǒng)等，產品應用遍及鐵路和城市軌道交通，并贏得了良好的聲譽。2023年鐵大科技通信信號類產品收入為1.61億元，同比增長15%；毛利率為48.91%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

軌道交通通信系統(tǒng)是通信設備制造行業(yè)的一個分支，主要為軌道交通運營商提供通信設備和軟件系統(tǒng)。隨著5G、云計算、大數(shù)據、信息安全、物聯(lián)網等領域的不斷發(fā)展，軌道交通網絡日益發(fā)達，列車調度日益復雜，城市軌道交通通信系統(tǒng)市場需求得到拓展?！笆奈濉睍r期是開啟全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新征程的第一個五年期，也是加快建設科技強國、交通強國的關鍵攻堅期。按照《“十四五”鐵路科技創(chuàng)新規(guī)劃》闡述的對智能鐵路發(fā)展的新目標，到2025年，我國大力推進北斗衛(wèi)星導航、5G、人工智能、大數(shù)據、物聯(lián)網、云計算、區(qū)塊鏈等前沿技術與鐵路技術裝備、工程建造、運輸服務等領域的深度融合，加強智能鐵路關鍵核心技術研發(fā)應用，推進大數(shù)據協(xié)同共享，促進鐵路領域數(shù)字經濟發(fā)展，提升鐵路智能化水平。且隨著我國經濟社會的快速發(fā)展和科技實力的不斷增強，國民生活水平富足程度的提高，使得越來越多民眾對我國城市軌道交通網絡系統(tǒng)的實際運輸要求進一步提高，我國軌道交通通信系統(tǒng)的建設力度和發(fā)展力度持續(xù)加大。2023年我國軌道交通通信系統(tǒng)產業(yè)規(guī)模約為67.65億元。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）升級改造需求推動行業(yè)持續(xù)發(fā)展

近年來，隨著5G技術、物聯(lián)網、云計算和大數(shù)據等技術的不斷發(fā)展和普及，智能化、高效化、安全化正成為軌道交通行業(yè)的發(fā)展趨勢，行業(yè)內的通信等領域處于與新技術融合轉型升級的關鍵時期?！笆奈濉睍r期，我國統(tǒng)籌推進中西部地區(qū)鐵路建設，支持資源豐富、人口密集區(qū)域地方鐵路的開發(fā)建設。隨著相關政策和規(guī)劃的頒布，未來我國軌道交通將會存在越來越多基于5G等新技術發(fā)展的通信系統(tǒng)產品改造需求，將有效激活行業(yè)內企業(yè)的存量客戶市場，為行業(yè)帶來新的利潤增長點，促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

（2）鐵路管理體制的改革為企業(yè)創(chuàng)造發(fā)展機遇

2013年3月召開的第十二屆全國人民代表大會第一次會議確定，鐵道部不再保留，鐵道部擬訂鐵路發(fā)展規(guī)劃和政策的行政職責劃入交通運輸部；2020年10月，交通運輸部頒布的《交通運輸部關于推進交通運輸治理體系和治理能力現(xiàn)代化若干問題的意見》指出，深化鐵路、公路、航道等管理體制改革，建立健全適應綜合交通一體化發(fā)展的體制機制。近兩年來，隨著鐵路管理體制改革的深入，軌道交通通信系統(tǒng)市場化程度將進一步提升，促進優(yōu)勝劣汰，增強市場主體的活力，有利于企業(yè)進一步加大投入、開拓市場，為具備綜合競爭優(yōu)勢的企業(yè)創(chuàng)造更大的發(fā)展機遇。

（3）安全化趨勢為行業(yè)發(fā)展注入新的活力

隨著我國經濟的飛速發(fā)展，高鐵、地鐵等軌道交通已經成為了各大城市緩解交通壓力的首要選擇，軌道交通的安全性和穩(wěn)定性愈發(fā)受到國家和企業(yè)的重視，安全化成為行業(yè)內的發(fā)展趨勢之一。安全需求的提升為軌道交通通信系統(tǒng)帶來廣闊的發(fā)展前景；且受益于公眾對安全、高效的需求向軌道交通產品技術研發(fā)、升級換代提出了更高的要求，也為軌道交通通信系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展注入了新的活力。

2、不利因素

（1）高端管理及技術人才短缺

隨著通信業(yè)的發(fā)展，通信網絡的架構日益復雜，通信技術不斷更新?lián)Q代，這要求通信技術服務商所掌握的技術必須與通信網絡的發(fā)展階段及通信技術發(fā)展水平相一致并具有前瞻性。面對規(guī)模日益龐大和復雜的通信網絡，作為通信行業(yè)的重要分支，我國軌道交通通信系統(tǒng)服務商必須要具備相當數(shù)量的高端項目管理人才和技術人才，對項目進行有效管理與實際操作，才能為客戶提供高品質的、高可靠性的技術服務。目前，行業(yè)內高端的管理及技術人才較少，且培養(yǎng)周期較長，高端人才的短缺構成了行業(yè)發(fā)展的短板。

（2）市場競爭日益激烈

由于可預期的市場發(fā)展前景比較明確，國家對鐵路和城市軌道交通通信設備等新產品投資的加大將吸引更多的設備制造商向行業(yè)靠攏，行業(yè)內具有資金實力或渠道優(yōu)勢的企業(yè)以及擁有相關技術儲備的潛在競爭者將依據鐵路和城市軌道交通通信行業(yè)發(fā)展前景來進行市場轉移或產品拓展，引進人才，加大對新產品的研發(fā)和制造投入，從而加劇市場競爭。

（3）技術變革帶來的創(chuàng)新挑戰(zhàn)

目前行業(yè)內主流技術包括GSM-R通信技術、通信編碼差錯控制技術、物聯(lián)網技術、北斗衛(wèi)星定位/覆蓋技術等。未來，隨著人工智能、工業(yè)互聯(lián)網快速發(fā)展，行業(yè)內龍頭企業(yè)將不斷深化5G-R、智能檢測等技術研究和應用。在產品研發(fā)過程中，一種新產品從設計研究、應用試驗、標準制定、最終市場啟動、實現(xiàn)規(guī)?；a銷售的周期較長，且會面臨產品開發(fā)失敗的風險，技術的變革將為行業(yè)參與者帶來一定的創(chuàng)新能力挑戰(zhàn)。

七、競爭格局

目前，由于軌道交通通信系統(tǒng)領域既有的技術壁壘以及特定的行業(yè)管理政策等原因，導致行業(yè)具有嚴格的準入制度，行政許可門檻較高。從具體應用領域來看，傳統(tǒng)鐵路通信系統(tǒng)行業(yè)內的企業(yè)數(shù)量相對較少，市場集中度較高，行業(yè)競爭相對溫和。該行業(yè)的產品價格雖然通過參與客戶招投標而最終確定，但鑒于行業(yè)整體的競爭格局較為穩(wěn)定，產品的整體價格較為穩(wěn)定。但我國地鐵、輕軌、有軌電車等新型城市軌道交通正處于高速發(fā)展期，通信系統(tǒng)供應廠商眾多，競爭較為激烈，市場集中度較低。目前，行業(yè)內主要參與者包括中國通號、七一二、鐵大科技、北京希電、東方智匯、創(chuàng)聯(lián)科技、交大路通科等。其中，中國通號與七一二均為行業(yè)內老牌大型上市公司，自主創(chuàng)新能力強，產品市場更為廣闊，在行業(yè)內占據較大的市場份額。

八、發(fā)展趨勢

軌道運輸是國民經濟大動脈、重大民生工程和綜合交通運輸體系骨干，在社會經濟發(fā)展中發(fā)揮至關重要的作用。當下軌道交通產業(yè)正向現(xiàn)代化、智能化方向演進，通過新一代信息技術與鐵路行業(yè)的集成融合，全面提升行業(yè)智能化水平，實現(xiàn)鐵路安全、效率、體驗的有效結合。受益于國民經濟、交通運輸?shù)葒液诵漠a業(yè)良好發(fā)展前景，軌道交通通信系統(tǒng)產業(yè)也將協(xié)同向上發(fā)展。伴隨著《“十四五”鐵路科技創(chuàng)新規(guī)劃》《數(shù)字交通發(fā)展規(guī)劃綱要》等政策的推出和居民環(huán)保意識的提高，未來，我國軌道交通通信系統(tǒng)將趨于智能化、數(shù)字化、綠色化、國際化發(fā)展。