全球粗鋼產(chǎn)量中約有一半在中國。 目前中國的鋼鐵市場發(fā)展對全球鋼鐵市場具有舉足輕重的影響力, 2016 年中國粗鋼產(chǎn)量占全球大約一半左右(49.6%)。 我們通過分析全球鋼鐵情況,發(fā)現(xiàn)國外經(jīng)濟在復(fù)蘇,但是耗鋼增長并不明顯。而觀測我國粗鋼產(chǎn)量增長也在近年明顯放緩, 同樣進入了經(jīng)濟增長但耗鋼停滯的狀態(tài)。
2016 年全球粗鋼產(chǎn)量分布比例
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中國歷年粗鋼產(chǎn)量變化
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國外經(jīng)濟增長,但總體耗鋼并未明顯增加。 2016 年全球粗鋼產(chǎn)量 16.28 億噸, 同比增長 0.50%,扣除掉中國的粗鋼產(chǎn)量后,約年產(chǎn) 8.20 億噸,同比增長僅 0.43%。 考慮到進出口對實際耗鋼的影響后,我們發(fā)現(xiàn) 2016 年國外整體粗鋼表觀消費量同比減少0.11%。 2017 年前 11 月的數(shù)據(jù)顯示國外粗鋼表觀消費量僅增加 0.63%, 即比 2016 年同期增加 520 萬噸左右, 考慮到各國庫存還有小幅的增加, 我們認為國外實際耗鋼并沒有明顯的增長。若 2018 年表觀消費增速可以進一步上升, 則可能會對耗鋼具有正貢獻。
國外粗鋼表觀消費量測算(萬噸)
- | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 年 1-11 月 |
全球粗鋼產(chǎn)量 | 143343 | 153800 | 156013 | 165035 | 166945 | 162000 | 162805 | 141285 |
同比變化率 | 15.72% | 7.30% | 1.44% | 5.78% | 1.16% | -2.96% | 0.50% | 5.34% |
扣除中國后粗鋼產(chǎn)量 | 79469 | 83604 | 82909 | 82835 | 84714 | 81618 | 81968 | 70102 |
同比變化率 | 20.10% | 5.20% | -0.83% | -0.09% | 2.27% | -3.66% | 0.43% | 5.10% |
中國表觀需求 | 61206 | 66793 | 68761 | 76575 | 74038 | 70035 | 70940 | 70447 |
同比變化率 | 6.55% | 9.13% | 2.95% | 11.36% | -3.31% | -5.41% | 1.29% | 9.07% |
國外粗鋼表觀消費量 | 82137 | 87007 | 87252 | 88460 | 92907 | 91965 | 91865 | 83104 |
同比變化率 | 23.64% | 5.93% | 0.28% | 1.38% | 5.03% | -1.01% | -0.11% | 0.63% |
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國外經(jīng)濟增長對耗鋼的拉動作用在減弱。 近年來,國外整體經(jīng)濟呈現(xiàn)復(fù)蘇傾向,但是耗鋼卻并未出現(xiàn)增長, 這主要是由于國外主流國家經(jīng)濟格局以消費為主導(dǎo), 經(jīng)濟復(fù)蘇主要體現(xiàn)在消費的復(fù)蘇上,鋼鐵消費與經(jīng)濟增長的關(guān)聯(lián)度在下降, 因此經(jīng)濟的增長并未對鋼鐵消費有較大拉動作用。
美國各項目對 GDP 拉動比率(%)
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中國也進入了經(jīng)濟增長但耗鋼停滯的階段。 隨著供給側(cè)改革的開展,中國鋼鐵的格局逐漸改善, 但實際從表觀消費量來說, 我國 2016 年粗鋼產(chǎn)量僅增長 0.56%, 表觀消費量增長 1.29%, 相對于 GDP 的增長來說仍舊偏弱。 2017 年由于國家清理地條鋼,使表外的產(chǎn)量大幅減少,從而表內(nèi)統(tǒng)計數(shù)據(jù)有了大幅的增加, 我們保守估計此次取締地條鋼 1.4 億噸產(chǎn)能大約影響 8000 萬噸地條鋼實際產(chǎn)量, 則我們在 70447 萬噸基礎(chǔ)上去除這部分因為地條鋼而增加的表內(nèi)數(shù)據(jù),1-11 月數(shù)據(jù)變?yōu)?62447 萬噸,同比應(yīng)減少 3.32%。
中國粗鋼表觀消費量(萬噸)
- | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 年 1-11 月 |
粗鋼產(chǎn)量 | 63874 | 70197 | 73104 | 82200 | 82231 | 80383 | 80837 | 76480 |
同比變化率 | 10.69% | 9.90% | 4.14% | 12.44% | 0.04% | -2.25% | 0.56% | 5.70% |
中國表觀需求量 | 61206 | 66793 | 68761 | 76575 | 74038 | 70035 | 70940 | 70447 |
同比變化率 | 6.55% | 9.13% | 2.95% | 11.36% | -3.31% | -5.41% | 1.29% | 9.07% |
第二產(chǎn)業(yè) GDP 同比變化 | 12.70% | 10.70% | 8.40% | 8.00% | 7.40% | 6.20% | 6.30% | 6.30% |
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為更準確的衡量鋼材需求,我們也可以根據(jù)水泥消耗量來判斷鋼材的實際需求。2016 年中國 GDP 增長 7.99%,但水泥表觀消費僅增長 4.06%, 2017 年前 11 個月整體經(jīng)濟運行良好,但國內(nèi)前 11 個月水泥表觀消費 19.59 億噸, 同比降低 0.30%。觀測固定投資和房地產(chǎn)情況,扣除價格影響因素后, 2017 年固定投資相比 2013 年增長 40%左右,房地產(chǎn)投資累計增長 22%,但是鋼材的消費量仍舊低于 2013 年。我們認為中國也進入了經(jīng)濟增長但實際耗鋼增長停滯的狀態(tài)。
國內(nèi)經(jīng)濟好轉(zhuǎn),但水泥消耗量提升并不明顯
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我們預(yù)計 2018 年鋼鐵需求將下降 2%左右。 鋼鐵下游需求主要由建筑、機械、汽車等領(lǐng)域構(gòu)成,其中建筑占比超過 50%以上。房地產(chǎn)市場整體處于下行周期中, 2017 年銷售市場呈現(xiàn)量、 價齊跌態(tài)勢,我們預(yù)計 2018 年房地產(chǎn)投資增速進一步減緩,預(yù)計降至 3%左右。 2017 年 1-11 月累計基建投資額共 15.72 萬億元,基數(shù)已經(jīng)很高, 加上國家目前對 PPP 項目監(jiān)管趨嚴,我們預(yù)計 2018 年基建增速也可能下降。 此外, 2018 年汽車購臵稅優(yōu)惠完全退出,我們預(yù)計 2018 年汽車增長有限,大約僅在 0%-3%左右。 中長期來看制造業(yè)將會是推動鋼材需求的主要動力,但考慮到房地產(chǎn)下行壓力過大,短期內(nèi)制造業(yè)景氣將不改鋼鐵下游需求下降趨勢。
預(yù)計 2017 年鋼材下游需求結(jié)構(gòu)分布情況
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預(yù)計 2017 年中國鋼材需求量同比下降
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房地產(chǎn)處于下行周期中, 2017 年銷售市場呈現(xiàn)量、 價齊跌態(tài)勢。 從我國房產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)來看,我國房地產(chǎn)景氣程度一般不超過兩年,目前我國正處于地產(chǎn)小周期的下行區(qū)間,且尚未見底。 2017 年我國商品房銷售面積與銷售金額累計同比一路走低,截止 11 月,銷售面積累計同比僅 7.9%,降幅明顯,房地產(chǎn)開發(fā)投資額也一度走低,截止 11 月累計同比僅 7.5%。
中國房地產(chǎn)市場處于下行周期中, 2017 年銷售呈現(xiàn)量、價齊跌
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2017 年,房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)一線與二、三線地區(qū)性分化。 截止 2017 年 11 月, 我國一線城市商品房銷售面積累計同比下降 30.23%,年內(nèi)持續(xù)下降,已經(jīng)創(chuàng) 5 年內(nèi)歷史新低,一線城市房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額累計同比僅 2.97%,遠低于二、三線城市的 7.67%與 8.85%。
中國 40 大中城市商品房銷售面積累計同比(%)
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中國 40 大中城市房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額累計同比(%)
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自 2016 年“930 調(diào)控” 開始,多地實行限購限貸, 部分城市還出臺了限價、限售政策,政策趨嚴且有不斷從一二線向三四線城市推進的趨勢。 2017 年銀監(jiān)會還嚴厲打擊“首付貸”,出臺個人綜合消費貸款不得用于購房等政策,進一步加強對購房市場的管理。供給端調(diào)整或成 2018 年房地產(chǎn)調(diào)控重點。此外,調(diào)控政策范圍從需求端延伸至供給端,房企融資渠道限制進一步擴大,資金監(jiān)管趨嚴。 2017 年 12 月 20 日的中央經(jīng)濟工作會議再次強調(diào)要加快建立“多主體供應(yīng)、多渠道保障、租購并舉”的住房制度,強調(diào)要“完善促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的長效機制”,雖然未在會議上提及房產(chǎn)稅,但財政部部長于《人民日報》強調(diào)要“按照立法先行、充分授權(quán)、分步推進”原則,推進房地產(chǎn)稅立法和實施。我們認為 2018 年房地產(chǎn)政策仍將偏緊, 投資增速進一步下降至 3%左右,耗鋼需求或?qū)⒊袎骸?2016 年以來房地產(chǎn)去庫存效果明顯,棚改貢獻突出,但隨著棚改推進,我們預(yù)計 2018 年棚改對房地產(chǎn)市場影響趨弱。我們預(yù)計 2018 年房地產(chǎn)政策著重于建立房地產(chǎn)長效機制, 租房市場或成為焦點, 政府政策短期內(nèi)看不到放松態(tài)勢, 因此我們認為房地產(chǎn)投資增速將進一步減緩,預(yù)計降至 3%左右。 考慮到房地產(chǎn)相關(guān)鋼材需求占比達到50%以上, 2018 年耗鋼需求或?qū)⒊袎骸?/p>
70 個大中城市新建住宅價格指數(shù)當月同比
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房地產(chǎn)開發(fā)投資與新開工面積累計同比
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基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是國家穩(wěn)增長的重要手段之一, 對鋼材需求起到一定托底作用。 自2013 年以來,基建投資額同比增速一直保持在 15%以上, 2017 年 1-11 月累計基建投資額共 15.72 萬億元,累計同比穩(wěn)定在 15.83%,相比之前有所下降,若 2018 年仍需要維持 15%左右的增速,則至少需要增加 2.6 萬億元的投資。
基建投資累計額與累計同比
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10 年期國債收益率變化走勢圖
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2017 年 1-11 月我國公共財政收入 16.17 萬億元,累計同比 8.40%,公共財政支出17.96 萬億元,累計同比 7.80%, 無風險利率走高,為基建投資增加了融資成本。
公共財政收入累計變化
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公共財政支出累計變化
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截止 2017 年 9 月我國 PPP 項目總體推進良好, 入庫項目累計投資 17.8 億元。 近年來 PPP 成為基建投資的重要組成部分, 政府通過引入社會資本降低地方政府債務(wù)風險。 PPP 項目按生命周期可分為識別、 準備、采購、執(zhí)行與移交 5 個階段, 目前我國PPP 項目尚無處于移交階段。從財政部全國 PPP 項目庫了解到截止 2017 年 9 月, 全國入庫項目合計 14220 個,累計投資金額 17.8 億元, 涉及 31 個省、區(qū)、直轄市。 進入管理庫項目共計 6778個項目,涉及投資額 10.1萬億元,其中處于準備與采購階段的共4390個項目,占比 64.8%, 總落地率(執(zhí)行與移交階段項目占準備、采購、執(zhí)行、移交階段項目總數(shù)之比) 為 35.23%。
管理庫 PPP 項目季度變化趨勢
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管理庫 PPP 項目投資額季度變化趨勢(萬億元)
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但隨著 PPP 的快速發(fā)展,項目信息缺失、濫用 PPP 等不規(guī)范操作日益明顯,間接加大了地方政府的隱性債務(wù)風險, 2017 年以來多部委陸續(xù)出臺政策, PPP 監(jiān)管日趨嚴格。
PPP 政策梳理
時間 | 機構(gòu) | 文件 | 主要內(nèi)容 |
2017 年 1 月 | 財政部 | 關(guān)于印發(fā)《政府和社會資本合作(PPP)綜合信息平臺信息公開管理暫行辦法》的通知 | 依托 PPP 綜合信息平臺, 推動 PPP 信息公開,以加強和規(guī)范 PPP信息公開工作,有效監(jiān)督和約束 PPP 項目各參與方行為,保障公眾知情權(quán),促進 PPP 市場公平競爭、規(guī)范發(fā)展 |
2017 年 4 月 | 財政部、 發(fā)改委等六部委 | 《關(guān)于進一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》 | 地方政府應(yīng)當規(guī)范政府和社會資本合作(PPP)。 嚴禁地方政府利用PPP、政府出資的各類投資基金等方式違法違規(guī)變相舉債,除國務(wù)院另有規(guī)定外,地方政府及其所屬部門參與 PPP 項目、設(shè)立政府出資的各類投資基金時,不得以任何方式承諾回購社會資本方的投資本金,不得以任何方式承擔社會資本方的投資本金損失,不得以任何方式向社會資本方承諾最低收益,不得對有限合伙制基金等任何股權(quán)投資方式額外附加條款變相舉債 |
2017 年 5 月 | 財政部 | 《關(guān)于堅決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》 | 嚴格按照規(guī)定范圍實施政府購買服務(wù); 嚴格規(guī)范政府購買服務(wù)預(yù)算管理; 嚴禁利用或虛構(gòu)政府購買服務(wù)合同違法違規(guī)融資; 切實做好政府購買服務(wù)信息公開 |
2017 年 6 月 | 財政部、人民銀行、證監(jiān)會 | 《關(guān)于規(guī)范開展政府和社會資本合作項目資產(chǎn)證券化有關(guān)事宜的通知》 | 分類穩(wěn)妥地推動 PPP 項目資產(chǎn)證券化; 嚴格篩選開展資產(chǎn)證券化的PPP 項目;開展資產(chǎn)證券化的 PPP 項目應(yīng)當運作規(guī)范、權(quán)屬清晰;擇優(yōu)篩選 PPP 項目開展資產(chǎn)證券化; 切實做好風險隔離安排。 |
2017 年 11 月 | 財政部 | 《關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作(PPP)綜合信息平臺項目庫管理的通知》 | 建立健全專人負責、持續(xù)跟蹤、動態(tài)調(diào)整的常態(tài)化管理機制,及時將條件不符合、操作不規(guī)范、信息不完善的項目清理出庫; 要嚴格新項目入庫標準: 對于不適宜采用 PPP 模式實施、前期準備工作不到位、未建立按效付費機制的項目不得入庫; 集中清理已入庫項目: 對于不符合條件的,例如入庫之日起一年內(nèi)無任何實質(zhì)性進展的;尚未進入采購階段但所屬本級政府當前及以后年度財政承受能力已超過10%上限的項目,應(yīng)予以清退 |
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考慮到目前基建投資基數(shù)已經(jīng)很高,利率處于上行階段, 金融去杠桿的實行或?qū)θ谫Y有較大限制,2018 年基建投資若要保持 15%左右的增速預(yù)計財政壓力較大,加之 2017年 11 月包頭地鐵項目、 呼和浩特地鐵高速等項目停建釋放出國家加強 PPP 項目監(jiān)管信號, 未來 PPP 項目或不會像 2017 年高速增長。因此我們預(yù)計 2018 年基建增速可能下降,預(yù)期對鋼材需求影響較大。
國內(nèi)粗鋼表觀消費與基建投資累計同比
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汽車作為鋼材需求第三大來源, 主要影響冷軋板卷、 中厚板等鋼板和軸承鋼、彈簧鋼等優(yōu)質(zhì)鋼的需求, 汽車制造的景氣程度對板材的需求量影響較大。
國內(nèi)鋼材表觀消費與汽車產(chǎn)量當月同比
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2018 年汽車產(chǎn)量或?qū)⒊袎?,預(yù)計僅增長 0%-3%。 2016 和 2017 年汽車產(chǎn)量由于小排量乘用車購臵稅優(yōu)惠政策而有一定程度的上升, 截止 2017 年 11 月,汽車產(chǎn)量累計2600 萬輛, 累計增長 3.88%。 其中乘用車 2222 萬輛,累計增長 2.22%, 但小排量乘用車產(chǎn)量同比 2016 年下降 3.00%, 可見購臵稅優(yōu)惠對小排量乘用車刺激作用已經(jīng)減少。隨著 2018 年購臵稅優(yōu)惠的完全退出, 加上 2017 年汽車總體基數(shù)處于較高水平,我們預(yù)計 2018 年汽車產(chǎn)量增長有限,預(yù)計僅在 0%-3%左右。
汽車累計產(chǎn)量與同比
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小排量乘用車累計產(chǎn)量與同比
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機械行業(yè)做為鋼材需求僅次于建筑的第二大耗鋼行業(yè), 發(fā)展景氣程度對鋼材消費具有重大影響。以工程機械中具有代表性的挖掘機來說,經(jīng)歷 2012-2016 年的低增長,2017年終于迎來爆發(fā)式增長, 截止 2017 年 11 月挖掘機累計產(chǎn)量 18.21 萬臺, 累計同比增長65.10%,裝載機 2017 年 10 月銷售 7503 臺,同比增長 55.47%, 行業(yè)整體實現(xiàn)復(fù)蘇。
挖掘機每月產(chǎn)量與同比數(shù)據(jù)
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裝載機每月銷量與同比數(shù)據(jù)
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從政策上看, 自 2015 年國務(wù)院發(fā)布《中國制造 2025》 以來, 發(fā)改委、工信部等多部委陸續(xù)出臺相關(guān)政策推動制造業(yè)發(fā)展,“十九大”報告也指出要加快建設(shè)制造強國,加快發(fā)展先進制造業(yè), 促進國內(nèi)產(chǎn)業(yè)向中高端制造轉(zhuǎn)型。在此預(yù)期下,我們認為中長期制造業(yè)將會是推動鋼材需求的主要動力。
“先進制造”相關(guān)政策梳理
時間 | 機構(gòu) | 文件 | 主要內(nèi)容 |
2015 年 5 月 | 國務(wù)院 | 《中國制造 2025》 | 立足國情,立足現(xiàn)實,力爭通過“三步走”實現(xiàn)制造強國的戰(zhàn)略目標。 力爭用十年時間,邁入制造強國行列。 到 2020 年,基本實現(xiàn)工業(yè)化,制造業(yè)大國地位進一步鞏固,制造業(yè)信息化水平大幅提升。 到 2025 年,制造業(yè)整體素質(zhì)大幅提升,創(chuàng)新能力顯著增強,全員勞動生產(chǎn)率明顯提高, 工業(yè)化和信息化融合邁上新臺階。 |
2016 年 5 月 | 國務(wù)院 | 《關(guān)于深化制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》 | 打造制造企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)“雙創(chuàng)”平臺; 推動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)構(gòu)建制造業(yè)“雙創(chuàng)”服務(wù)體系; 支持制造企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界融合; 培育制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合新模式。 |
2017 年 10 月 | 十九大 | 十九大報告 | 深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革: 加快建設(shè)制造強國, 加快發(fā)展先進制造業(yè),推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實體經(jīng)濟深度融合,在中高端消費、創(chuàng)新引領(lǐng)、綠色低碳、共享經(jīng)濟、現(xiàn)代供應(yīng)鏈、人力資本服務(wù)等領(lǐng)域培育新增長點、形成新動能。支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級,加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè),瞄準國際標準提高水平。促進我國產(chǎn)業(yè)邁向全球價值鏈中高端,培育若干世界級先進制造業(yè)集群。 |
2017 年 10 月 | 工信部等十六部門 | 《關(guān)于發(fā)揮民間投資作用推進實施制造強國戰(zhàn)略的指導(dǎo)意見》 | 建立完善兩化融合管理體系標準,加快形成兩化融合管理體系評定結(jié)果的市場化采信機制,鼓勵民營企業(yè)參與兩化融合管理體系貫標; 推動制造業(yè)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)共同建設(shè)優(yōu)勢互補、合作共贏的開放型產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)體系,鼓勵民營企業(yè)和社會資本參與大企業(yè)“雙創(chuàng)”平臺和面向中小企業(yè)的“雙創(chuàng)”服務(wù)平臺建設(shè); 鼓勵民營企業(yè)參與智能制造工程,圍繞離散型智能制造、流程型智能制造、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同制造、大規(guī)模個性化定制、遠程運維服務(wù)等新模式開展應(yīng)用。 |
2017 年 11 月 | 工信部 | 《高端智能再制造行動計劃 (2018-2020 年)》 | 到 2020 年,突破一批制約我國高端智能再制造發(fā)展的拆解、檢測、成形加工等關(guān)鍵共性技術(shù),智能檢測、成形加工技術(shù)達到國際先進水平; 發(fā)布 50 項高端智能再制造管理、技術(shù)、裝備及評價等標準;初步建立可復(fù)制推廣的再制造產(chǎn)品應(yīng)用市場化機制;推動建立 100 家高端智能再制造示范企業(yè)、技術(shù)研發(fā)中心、服務(wù)企業(yè)、信息服務(wù)平臺、產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)等,帶動我國再制造產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到 2000 億元。 |
2017 年 12 月 | 工信部 | 全國工業(yè)和信息化工作會議 | 堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展。深入實施“中國制造 2025”: 推動設(shè)立“中國制造 2025”產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金, 高標準創(chuàng)建“中國制造 2025”國家級示范區(qū)。 |
數(shù)據(jù)來源:公開資料整理
總結(jié): 1) 房地產(chǎn): 整體處于下行周期中, 2017 年銷售市場呈現(xiàn)量、 價齊跌態(tài)勢。我們預(yù)計 2018 年房地產(chǎn)投資增速進一步減緩,預(yù)計降至 3%左右。 2) 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè):2017 年 1-11 月累計基建投資額共 15.72 萬億元,累計同比穩(wěn)定在 15.83%,考慮到目前基建投資基數(shù)已經(jīng)很高、 利率處于上行階段, 金融去杠桿的實行或?qū)θ谫Y有較大限制,2018 年基建投資若要保持 15%左右的增速預(yù)計財政壓力較大, 加之 2017 年 11 月包頭地鐵項目、 呼和浩特地鐵高速等項目停建釋放出國家加強 PPP 項目監(jiān)管信號, 我們認為未來 PPP 項目或不會像 2017 年增長迅速。因此我們預(yù)計 2018 年基建增速可能下降,預(yù)期對鋼材需求影響較大。 3)汽車: 2018 年購臵稅優(yōu)惠的完全退出,加上 2017 年汽車總體基數(shù)處于較高水平,我們預(yù)計 2018 年汽車增長有限, 大約在 0%-3%左右。 4)機械: 2018 年“先進制造”可能仍將是發(fā)展主線, 我們認為中長期制造業(yè)將會是推動鋼材需求的主要動力, 在未來將保持良好發(fā)展態(tài)勢,但考慮到房地產(chǎn)下行壓力過大,短期內(nèi)制造業(yè)景氣將不改鋼鐵下游需求下降趨勢。 因此總體來看, 我們認為 2018 年鋼鐵總體需求下降約 2%。
相關(guān)報告:智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國鋼鐵市場專項調(diào)研及發(fā)展趨勢研究報告》


2026-2032年中國鋼鐵行業(yè)市場運行格局及發(fā)展策略分析報告
《2026-2032年中國鋼鐵行業(yè)市場運行格局及發(fā)展策略分析報告》共十九章,包含中國鋼材產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)據(jù)分析,中國鋼鐵行業(yè)競爭環(huán)境分析,2026-2032年中國鋼材投資及發(fā)展前景展望等內(nèi)容。



