2017年中國風(fēng)電行業(yè)發(fā)展趨勢及市場份額分析（圖）

    風(fēng)電度電成本低，平價(jià)上網(wǎng)更快到來。2017年全球陸上風(fēng)電的度電成本繼續(xù)下降至每千瓦時(shí)6.7美分，且隨著容量系數(shù)的提高和投資成本的降低，風(fēng)電度電成本還將顯著下降。在不棄電的情況下，相較于光伏發(fā)電度電成本，風(fēng)電的度電成本更低，實(shí)現(xiàn)平價(jià)或更快。

風(fēng)電發(fā)電成本優(yōu)于光伏發(fā)電

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國風(fēng)電電控行業(yè)市場競爭態(tài)勢及投資戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》

    政策利好，棄風(fēng)棄光問題將逐步解決。2017年11月13日，國家能源局、發(fā)改委正式下發(fā)《解決棄水棄風(fēng)棄光問題實(shí)施方案》。根據(jù)規(guī)劃，2017年可再生能源電力受限嚴(yán)重地區(qū)棄水棄風(fēng)棄光狀況將實(shí)現(xiàn)明顯緩解：其中，云南、四川水能利用率力爭達(dá)到90%；甘肅、新疆棄風(fēng)率降至30%；吉林、黑龍江和內(nèi)蒙古棄風(fēng)率降至20%；陜西、青海棄光率力爭控制在10%以內(nèi)。

    棄風(fēng)棄光問題是除補(bǔ)貼拖欠之外限制新能源發(fā)展的第二大難題，隨著棄風(fēng)棄光逐步整治，風(fēng)電、光伏運(yùn)營商將率先受益，IRR將獲得明顯提升，拉動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)鏈制造標(biāo)的產(chǎn)品需求。

    全國風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)及棄風(fēng)率

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    未來風(fēng)電裝機(jī)量將主要集中于中東部地區(qū)。西部地區(qū)，尤其是甘肅、新疆、寧夏和東北地區(qū)，棄風(fēng)率高企，從2016年起，我國新增風(fēng)電裝機(jī)便集中在中東部地區(qū)，而《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》則提出未來幾年的新增裝機(jī)將主要分布在中東部地區(qū)。

    截止2016年底，我國已核準(zhǔn)未建設(shè)的風(fēng)電項(xiàng)目容量合計(jì)84.0GW，其中2016年新增核準(zhǔn)32.4GW；2017年7月28日國家能源局公布2017年將新增核準(zhǔn)項(xiàng)目30.7GW，合計(jì)114.6GW，上述項(xiàng)目均有望在十三五期間開工。

截止2017年，核準(zhǔn)待建項(xiàng)目達(dá)114.6GW

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    與光伏發(fā)電相比，風(fēng)電可享受較寬松的上網(wǎng)電價(jià)政策。自2014年以來，發(fā)改委會(huì)在每年的年底公布下一年或下一階段的光伏、風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)，其中光伏發(fā)電獲得標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的條件為嚴(yán)格的裝機(jī)并網(wǎng)，而風(fēng)電自2016年1月1日開始適用上網(wǎng)電價(jià)的規(guī)則由裝機(jī)并網(wǎng)改為開工即可，較于光伏政策相對寬松。風(fēng)電環(huán)保審查抑制2017年風(fēng)電裝機(jī)。2017年3月，國家能源局發(fā)布《2017年度風(fēng)電投資監(jiān)測預(yù)警結(jié)果的通知》對內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、寧夏、甘肅、新疆（含兵團(tuán)）6個(gè)省區(qū)為風(fēng)電開發(fā)建設(shè)紅色預(yù)警區(qū)域，而紅色預(yù)警區(qū)不得核準(zhǔn)新的風(fēng)電項(xiàng)目，電網(wǎng)企業(yè)不得受理此地新增并網(wǎng)申請（含在建、已核準(zhǔn)和納入規(guī)劃的項(xiàng)目），且派出機(jī)構(gòu)也不再對紅色預(yù)警的?。▍^(qū)）新建風(fēng)電項(xiàng)目發(fā)放新的發(fā)電業(yè)務(wù)許可。在環(huán)保審查的強(qiáng)監(jiān)管的影響下，2017年行業(yè)整體雖訂單量有所增加，但當(dāng)前裝機(jī)量增速不及預(yù)期：2017Q1-Q3行業(yè)裝機(jī)量為9.7Gw，增速僅為10%。

    補(bǔ)貼持續(xù)退坡，17年底至19年或迎來裝機(jī)潮。根據(jù)國家能源局的風(fēng)電電價(jià)調(diào)整方案，風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)下降迅速，且2017年積累較多的訂單都會(huì)在后續(xù)兩年逐步體現(xiàn)，我們判斷2017年底至19年將迎來新一輪的風(fēng)電裝機(jī)潮。

補(bǔ)貼持續(xù)退坡或?qū)⒋碳わL(fēng)電搶裝

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2016年中國風(fēng)電裝機(jī)市場份額

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