2018年中國(guó)酒店行業(yè)連鎖化率、發(fā)展空間及未來(lái)發(fā)展方向分析【圖】

    一、中國(guó)酒店行業(yè)連鎖化率提升趨勢(shì)

    國(guó)內(nèi)酒店行業(yè)連鎖化率長(zhǎng)期不高的主要原因有兩方面：一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)健，酒店行業(yè)供給出清力度不及美國(guó)；二是早期國(guó)內(nèi)消費(fèi)者品牌意識(shí)相對(duì)薄弱，單體酒店加盟連鎖動(dòng)力不足。

    一方面，不同于美國(guó)上世紀(jì)90 年代初的經(jīng)濟(jì)下滑情況，中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期保持相對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。盡管最近幾年中國(guó)GDP 增速放緩，但仍然保持在6%以上。

    2014 年、2015年、2016 年的增速分別為7.3%、6.9%、6.7%。在經(jīng)濟(jì)整體穩(wěn)健增長(zhǎng)的情況下，旅游業(yè)也呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)旅游人次和國(guó)內(nèi)旅游收入持續(xù)增長(zhǎng)。2000 年國(guó)內(nèi)旅游人次僅為74400 萬(wàn)，國(guó)內(nèi)旅游收入為3,175.54 億元；2016 年國(guó)內(nèi)旅游人次為440,000 萬(wàn)，增長(zhǎng)國(guó)內(nèi)旅游收入為39,390.00 億元。與世紀(jì)90 年代美國(guó)酒店行業(yè)淘汰落后酒店、邁入存量整合階段相比，中國(guó)酒店行業(yè)需求旺盛，處于“跑馬圈地”階段，以規(guī)模擴(kuò)張、存量增長(zhǎng)為主。

    另一方面，早期國(guó)內(nèi)消費(fèi)者品牌意識(shí)尚不高，導(dǎo)致單體酒店加盟動(dòng)力不強(qiáng)。改革開(kāi)放以前，高端酒店主要用于接待外賓，人民日常所用的酒店為旅館或接待所一類(lèi)的低端酒店，消費(fèi)者對(duì)于品牌酒店的需要極小。改革開(kāi)放后，盡管我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，人民消費(fèi)水平提升，商旅活動(dòng)大大增加，但是消費(fèi)者觀念的轉(zhuǎn)變非一朝一夕，對(duì)于品牌的意識(shí)和追求仍然相對(duì)薄弱。以成熟的家電行業(yè)為例，空調(diào)市場(chǎng)CR5 市占率2017 年達(dá)到76.4%，消費(fèi)者對(duì)品牌的認(rèn)同度較強(qiáng)；而連鎖酒店行業(yè)CR5 市占率僅為51.2%，若考慮到數(shù)量眾多的單體酒店，則酒店行業(yè)整體品牌集中度更低。

空調(diào)行業(yè)CR5 市占率已經(jīng)超過(guò)75%

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2022年中國(guó)酒店市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

連鎖酒店行業(yè)CR5 市占率（酒店數(shù)量）達(dá)到51%

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    測(cè)算出我國(guó)中端酒店連鎖化率僅約14%，低于經(jīng)濟(jì)型酒店，與高端酒店基本持平，提升潛力大。

中國(guó)各類(lèi)酒店連鎖化率（不完全統(tǒng)計(jì)）

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    二、我國(guó)酒店行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向

    1、消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)中端酒店崛起

    國(guó)內(nèi)中產(chǎn)階級(jí)數(shù)量增長(zhǎng)，將成為中端酒店的消費(fèi)主力。中國(guó)目前中產(chǎn)階級(jí)數(shù)量位居全球第一，占比達(dá)33%。其中百萬(wàn)美元富豪全球占比5%，為消費(fèi)升級(jí)提供雄厚的消費(fèi)能力支持。

中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)數(shù)量全球占比33%

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    與發(fā)達(dá)國(guó)家比較，我國(guó)中等價(jià)格酒店市場(chǎng)尚處于發(fā)展初期，未來(lái)發(fā)展空間較大。從酒店數(shù)量比例結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)酒店市場(chǎng)呈現(xiàn)金字塔型，2015 年低等價(jià)格酒店數(shù)量占比為68.75%，中等價(jià)格酒店數(shù)量占比為28.79%4；而美國(guó)與歐洲酒店市場(chǎng)呈橄欖型，美國(guó)2015 年高端、中端、經(jīng)濟(jì)型酒店數(shù)量占比大致為2:5:3。

我國(guó)酒店結(jié)構(gòu)未來(lái)有望由目前三角形向美國(guó)橢球形轉(zhuǎn)變

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    三、空間巨大，橫向?qū)Ρ忍醿r(jià)尚有50%空間

    橫向比較國(guó)外與我國(guó)消費(fèi)品價(jià)差，提價(jià)空間在50%左右。在國(guó)外與我國(guó)消費(fèi)品價(jià)差比當(dāng)中，酒店行業(yè)表現(xiàn)得尤為突出，國(guó)外與國(guó)內(nèi)比值達(dá)2.4，高于一般消費(fèi)品的1-1.6 倍。故隨著中產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)能力的逐漸釋放，我國(guó)酒店價(jià)格仍有抬升空間。即使按照最低達(dá)到國(guó)內(nèi)：國(guó)外=1:1.6 水平來(lái)看，酒店行業(yè)尚有49%漲價(jià)空間。

國(guó)外與我國(guó)酒店價(jià)差比值在2.4 左右，高于一般商品價(jià)差

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    綜合當(dāng)前三大酒店集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)型酒店、中高端酒店經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，經(jīng)濟(jì)型酒店和中高端酒店的客房平均房?jī)r(jià)分別為143 元和248 元左右，出租率分別為84%和80%。在客房數(shù)量保持一定的情況下，隨著平均房?jī)r(jià)及出租率的提高，中高端酒店表現(xiàn)出更大的彈性。

經(jīng)濟(jì)型酒店房?jī)r(jià)及出租率提升對(duì)RevPAR 提高的敏感性分析

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中高端酒店房?jī)r(jià)及出租率提升對(duì)RevPAR 提高的敏感性分析

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    2、行業(yè)整合加盟模式優(yōu)勢(shì)凸顯

    從細(xì)分結(jié)構(gòu)上看，中端酒店存在較大連鎖化經(jīng)營(yíng)空間。截至2017Q3，錦江、華住、首旅如家的加盟比例分別為83.59%、81.29%和72.62%；對(duì)比美國(guó)酒店集團(tuán)90%以上的加盟比例，我國(guó)三大酒店集團(tuán)目前的加盟比重還較低，有較大提升空間。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)型酒店連鎖率較高，已經(jīng)形成成熟的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，而中端酒店連鎖率僅超過(guò)20%，未來(lái)連鎖中端酒店將逐漸成為主流。

三大酒店集團(tuán)加盟比例

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