2018年中國中國車燈行業(yè)發(fā)展空間分析預測【圖】

車燈管小紅 2018-04-20 08:29 來源：智研咨詢

一、車燈是少數(shù)價值量明確提升的細分行業(yè)，行業(yè)未來三年增速或超過10%

2017 年中國乘用車車燈的市場空間大約在435 億元。汽車零部件的細分行業(yè)空間取決于汽車銷量，產(chǎn)品滲透率，以及單車價值量。汽車車燈按光源來分，可以分為鹵素燈、氙氣燈、LED 燈、以及激光大燈等，按功能來分，可以分為前大燈，后尾燈，和霧燈等。

從產(chǎn)品滲透率來看，鹵素燈目前仍是主要配套車燈類型，占比約55%，LED燈，氙氣燈的滲透率分別約15%，25%。尾燈的LED 化進程略快于大燈，鹵素燈、氙氣燈、LED 燈的滲透率大約為40%、35%、20%。從產(chǎn)品價值量來看，單只鹵素大燈的均價約300元，單只鹵素尾燈的價格約150 元，單只氙氣大燈和LED 大燈的價值量分別約600 元、1400元（注：考慮到車型不同，車燈單價或有較大差距，本文中的數(shù)字大約是個平均水平，僅供參考），這樣可以算出2017 年我國乘用車車燈行業(yè)的市場空間約為435 億元。

2017 年國內(nèi)乘用車車燈市場空間約435 億元

車燈類型（功能）	車燈類型（光源）	單車價值量（元）	滲透率	市場空間（億元）
大燈	鹵素	600	55%	81.6
大燈	氙氣	1200	25%	74.2
大燈	LED	2800	15%	103.8
尾燈	鹵素	300	40%	29.7
尾燈	氙氣	600	35%	51.9
尾燈	LED	1400	20%	69.2
霧燈及其他	-	100	100%	24.7
全系車燈	-	-	-	435.0

資料來源：公開資料整理

相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國汽車設(shè)計市場分析預測及發(fā)展趨勢研究報告》

車燈是少數(shù)單車價值量提升空間超過100%的優(yōu)質(zhì)零部件賽道。仔細梳理了汽車零部件中有價值量提升趨勢的幾個環(huán)節(jié)，可以看到變速箱、制動系統(tǒng)汽車電子（ESP 和IBS）、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、玻璃、車燈是價值量增幅空間超過100%，并且產(chǎn)品本身價值量也較高的幾個核心環(huán)節(jié)。考慮到制動系統(tǒng)汽車電子，轉(zhuǎn)向系統(tǒng)仍為博世等外資壟斷，內(nèi)資優(yōu)勢較弱的現(xiàn)實情況，變速箱自動化，玻璃功能化，車燈電子化是汽車零部件中目前價值量提升最明確的三個趨勢，車燈電子化最為代表未來汽車電子化的發(fā)展方向，是未來行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，在趨勢商優(yōu)于變速箱自動化，在滲透率提升速度有望超過玻璃功能化

車燈電子化帶來價值量提升空間超過100%

系統(tǒng)分類	-	價值量變動	價值量增幅	標的
傳動系統(tǒng)	MT—>CVT/AT/DCT	2000-10000	400%	萬里揚，銀億股份，盛瑞傳動
傳動系統(tǒng)	機械換擋器—>電子換擋器	100-2701	70%	寧波高發(fā)
制動系統(tǒng)	ABS—>ESP	250-1000	300%	亞太股份，萬安科技
制動系統(tǒng)	機械制動—>IBS	-2000	純增量市場	亞太股份，拓普集團
轉(zhuǎn)向系統(tǒng)機	械液壓轉(zhuǎn)向—>電子助力轉(zhuǎn)向	1000-3000	200%	浙江世寶，耐世特
車身及車身附件	機械式座椅—>電動座椅	2400-3600	50%	天成自控
	被動式頭枕—>主動式頭枕	50-100	100%	繼峰股份，岱美股份
	普通玻璃—>功能性玻璃	800-1600	100%	福耀玻璃
	日韓式密封條—>歐式密封條	600-1000	67%	浙江仙通
	氙氣大燈—>LED大燈	600-1400	133%	星宇股份，嘉利股份

資料來源：公開資料整理

車燈電子化有望拉動車燈行業(yè)空間未來增速超過10%，2020年市場空間有望突破580億元。目前LED 前大燈的滲透率僅為15%左右，考慮到LED 使用壽命、亮度、能耗等方面的優(yōu)勢，未來LED 的滲透率有較大的提升空間。同時LED 車燈目前的價值量大約是同等級氙氣燈的2 倍以上，未來隨著LED 滲透率提升，整車全系車燈價值量還有很大的提升空間。結(jié)合專家調(diào)研的情況，預計2020 年大燈中鹵素燈、氙氣燈、LED 燈的整體滲透率有望分別達到40%、30%、30%。尾燈LED 化進程快于大燈，預計尾燈的鹵素燈、氙氣燈、LED 燈的整體滲透率有望分別達到25%、35%、40%。這樣暫不考慮車燈價格下滑，2020 年乘用車車燈市場空間預計有望達到589.5 億元，行業(yè)空間的三年復合增速約10.7%。

2020 年乘用車車燈市場空間有望達到590 億元

車燈類型（功能）	車燈類型（光源）	單車價值量（元）	滲透率	市場空間（億元）
大燈	鹵素	600	40%	59.3
大燈	氙氣	1200	30%	89.0
大燈	LED	2800	30%	207.6
尾燈	鹵素	300	25%	18.5
尾燈	氙氣	600	35%	51.9
尾燈	LED	1400	40%	138.4
霧燈及其他	-	100	100%	24.7
全系車燈	-	-	-	589.5

資料來源：公開資料整理

二、從CES 展歐司朗新技術(shù)看車燈電子化智能化空間

在最近2018 年CES 國際消費電子展上，全球汽車照明領(lǐng)導者歐司朗展示了一系列汽車照明技術(shù)，通過對可見與不可見光的應用，擴展和改善駕駛者、乘客和其他道路使用者的體驗，認為其中DMD 標識投射技術(shù)、防炫目EVIYOS 技術(shù)、障礙物警示智能車燈、激光雷達技術(shù)等也可以代表車燈企業(yè)未來技術(shù)發(fā)展方向。

2018 年CES 展歐司朗展示最新車燈技術(shù)

展示技術(shù)名稱	技術(shù)簡介
DMD	標識投射技術(shù)
歐司朗DMD	激光光源適合對前方道路提供照明和標識投射，如人行道或警告標志，甚至可
與其他駕駛者、乘客和道路使用者進行溝通，還可在停車后播放最新影片。
防炫目EVIYOS	技術(shù)
全球首個混合智能可控高分辨率	LED，一旦發(fā)現(xiàn)前方有車輛行駛，適當?shù)南袼貙⒆詣雨P(guān)閉，
避免對迎面車輛駕駛者造成炫目。
障礙物警示智能車燈	智能頭燈能夠?qū)Φ缆氛系K物作出警示的
激光雷達技術(shù)	通過歐司朗紅外激光技術(shù)，車輛可實時掌握周圍環(huán)境，快速反應以避免碰撞
車內(nèi)照明技術(shù)	車內(nèi)照明系統(tǒng)調(diào)整車內(nèi)氛圍照明，以迎合或提高他們的情緒

資料來源：公開資料整理

車燈將是未來智能駕駛系統(tǒng)的一個核心應用終端，車燈廠有望分享技術(shù)升級紅利。歐司朗是目前全球最大的汽車光源供應商之一，歐司朗的技術(shù)升級未來將通過車燈廠在車燈這一終端產(chǎn)品上得到應用，車燈將是未來智能駕駛系統(tǒng)的一個核心應用終端，車燈廠有望分享技術(shù)升級紅利。

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