2018年中國液晶面板行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場空間預(yù)測【圖】

    大尺寸化驅(qū)動液晶面板出貨面積增長，2007-2017年CAGR12.4%。液晶電視是液晶面板的第一大應(yīng)用領(lǐng)域，在整個液晶面板的市場中占據(jù)超過60%的面板需求。電視機(jī)屏幕的尺寸變大，伴隨的是對液晶電視屏需求的增長。除此之外，手機(jī)、平板等電子消費品雖然占比相對較小，但對高清顯示面板的需求貢獻(xiàn)同樣可觀。2007年全球大尺寸液晶面板出貨面積5561萬平米，2017年增長至17939萬平米，年復(fù)合增長率12.4%。

    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國液晶面板行業(yè)市場前景預(yù)測及投資戰(zhàn)略研究報告》

2007-2017年大尺寸液晶面板出貨面積CAGR12.4%（千平方米）

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    液晶面板生產(chǎn)企業(yè)逐步向大陸轉(zhuǎn)移。隨著國內(nèi)京東方、華星光電、深天馬等企業(yè)不斷加大投入力度，同時日韓企業(yè)逐漸推出市場（三星宣布月產(chǎn)能160K的七代線L7-1在16年年底全部關(guān)閉，LG也宣布逐步將6代線等關(guān)閉），國內(nèi)液晶面板產(chǎn)能持續(xù)提升，2016年產(chǎn)能占全球約28%。京東方、華星光電和中電熊貓三個面板廠商的液晶電視面板出貨量達(dá)到7673萬片，合計市占率達(dá)到30%。出貨數(shù)量超過臺灣地區(qū)，僅次于韓國，排名全球第二。2017年開始，隨著京東方和惠科等新的產(chǎn)線逐步量產(chǎn)，中國面板廠在全球液晶電視面板市場的占有率將會持續(xù)穩(wěn)步提升。

中國大陸液晶面板產(chǎn)能占比持續(xù)提升

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國內(nèi)企業(yè)出貨量占比持續(xù)提升

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    液晶材料占液晶面板成本約3.5%，成本占比低卻是液晶面板的核心組成部分。液晶材料作為化學(xué)合成的材料，一旦混入意外未知雜質(zhì)，造成的損失往往難以估量，因此下游制造廠商都偏好穩(wěn)定成熟的上游材料供應(yīng)，對價格的敏感度較低。顯示材料行業(yè)因進(jìn)入壁壘和附加值較高的特性，其行業(yè)利潤水平在LCD產(chǎn)業(yè)鏈中處于較高的位置，約為35-40%。從目前市場整體變動趨勢看，由于下游面板大廠京東方、華星光電、中電熊貓為代表的本土企業(yè)陸續(xù)建設(shè)了8.5代液晶面板線，使得大尺寸的電視面板供應(yīng)有了一定的保障，拉動了液晶材料的需求和價格，未來液晶材料的行業(yè)利潤仍將維持在一個均衡狀態(tài)。

    2016年全球LCD面板出貨量約為1.7億平方米。按照液晶面板的需求規(guī)模同液晶材料的比例關(guān)系，約80%的有效使用面積及每平方米有效面積對應(yīng)4.5g液晶材料的用量，即每平方米液晶面板3.6g液晶材料計算，2016年LCD液晶材料需求規(guī)模約615噸，預(yù)計所對應(yīng)的液晶單體和混合液晶市場規(guī)模分別約25億和67億元。隨著液晶面板出貨增速的提高，液晶材料市場將進(jìn)入加速發(fā)展期，對于以萬潤股份等為代表的國內(nèi)液晶材料供應(yīng)商來說是一大利好。

    液晶材料在制造過程中有三個主要環(huán)節(jié)：液晶中間體制備、液晶單體合成及提純、混合液晶配制。液晶材料生產(chǎn)具有較強(qiáng)的客戶壁壘與技術(shù)壁壘，目前TFT混合液晶的專利主要集中在德國Merck，日本Chisso和日本DIC三家公司手中，三家公司的TFT液晶的銷售額占全球TFT混合液晶銷售額的90%以上,國內(nèi)混晶企業(yè)主要有和成顯示、八億時空、誠志永華。其他國內(nèi)廠家主要集中在單體與中間體環(huán)節(jié)，采取定制生產(chǎn)模式，在全球?qū)I(yè)分工的背景下應(yīng)運而生，目前萬潤股份是國內(nèi)唯一一家同時給三大TFT混晶廠商供貨的供應(yīng)商，Merck作為全球最大的混晶廠商配套有液晶單體產(chǎn)能，未來將不再擴(kuò)產(chǎn)單體產(chǎn)能，目前約10%左右的液晶單體通過外購而得，基本都是從萬潤股份采購，未來外包比例有望進(jìn)一步增加。