2019年上半年中國煤炭產量分析及2019-2021年中國煤炭產量預測[圖]

煤炭李玲玲 2019-08-03 05:25 來源：智研咨詢

一、主產區(qū)產量分化，山西異軍突起

礦難影響日趨弱化，供給增速有所加快。受年初陜西榆林、內蒙銀漫等礦難頻發(fā)影響，上半年各主產地尤其陜西地區(qū)煤礦安監(jiān)力度驟然加劇，導致煤礦生產受限，產量釋放速度整體放緩。但隨著時間推移，各礦陸續(xù)整改完畢后恢復正常生產，礦難影響逐步消退，外加先進產能的不斷投產，原煤生產速度加快。

2019年6月份，原煤產量3.3億噸，同比增長10.4%，增速比上月加快6.9個百分點；日均產量1111萬噸，比上月增加103萬噸。上半年，原煤產量17.6億噸，同比增長2.6%，比一季度加快2.2個百分點。

規(guī)模以上工業(yè)原煤產量增速月度走勢圖

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2019年5月1~5月，全國累計生產原煤14.2億噸，同比增長0.9%，增速較去年同比收窄3.1個百分點。

2019年1~5月累計原煤產量同比增長0.9%（萬噸）

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山西產量同比大增，異于往常。2019年1~5月累計原煤產量超過5000萬噸以上的省份有4個（晉陜蒙新），合計生產原煤10.7億噸，占全國產量的75.4%。由于各地安監(jiān)形勢略有差異，上述省份中原煤產量增減互現。作為礦難事發(fā)地的陜西地區(qū)原煤產量增速同比大幅轉負，而山西一改常態(tài)，產量釋放速度較前幾年明顯加快，為保證全國煤炭的穩(wěn)定供應功不可沒。

各省市原煤產量（萬噸）

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2019年1~5月“晉陜蒙”累計產量增速

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2019年1~5月“晉陜蒙”各月產量增速

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二、未來兩年產能大幅擴張尚未到來

2019-2020年產量釋放相對平穩(wěn)，拐點或現2021年。目前，市場上關于未來煤炭產能投放的進度眾說紛紜，多數認為我國煤炭產量已步入加速釋放階段，實際情況到底如此？為理清未來煤炭供給端產能的投放速度，我們在對目前所有在建礦井的建設情況逐一進行核實、分析后，認為2019-2020年產量釋放力度相對有限，產量的大規(guī)模釋放或集中在2021年前后（詳細分析參考我們早前發(fā)布的《關于煤炭供給格局的“3問3答”》）。

我國煤炭產量釋放進度

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1、表內（能源局口徑內）：在建產能雖多但邊際貢獻有限

1）資源整合、改擴建和技術改造類礦井雖體量巨大，但產量釋放力度有限

對比18年6月和12月能源局公布的在建礦井（不含新建）產能數據可發(fā)現，在這半年期間，在建礦井產能減少5959萬噸，降幅13%。為弄清該部分產能去向，我們對產能變化比較大的山西、陜西、云南等地這半年間數據進行對比分析，發(fā)現其中去產能占到半數以上，能實際貢獻增量的產能占比約40%（在建產能進入聯合試運轉）。結合此前對上半年在建產能變化和產能利用率的判斷，我們認為在建礦井（不含新建）部分2018年共釋放產量約3500~4000萬噸，且受資源稟賦的制約，后續(xù)產能釋放進度或有所放緩，樂觀預計2019~2020年分別釋放產量3000萬噸、2500萬噸。

在建礦井（不含新建）產能變化情況（萬噸/年）

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2）新建產能以大型礦井為主，具備產量釋放能力

為了解新建礦井（包含聯合試運轉）未來產能投放進度，我們對其中產能規(guī)模≥90萬噸/年的礦井建設進度、生產情況逐一核實，發(fā)現其中近一半的產能早已投產，僅因手續(xù)不全等問題一直處于在建狀況，未來對供給端無邊際影響。在尚未投產的約2.3億噸產能中，我們預計2019年釋放產量約7650萬噸，2020年釋放產量約6135萬噸。

表內新建礦井產能投放進度（萬噸/年）

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2、表外（能源局口徑外）：產量大規(guī)模釋放需至2021年

2019-2020年產量釋放速度相對有限。自2016年底重啟核準煤礦項目以來，我們對國家發(fā)改委、能源局核準的煤礦進行統(tǒng)計，截至2019年6月底，相關部門共核準煤礦72座，產能合計3.85億噸/年。經與能源局公布的2018年12月底煤礦產能數據進行對比分析，發(fā)現其中大部分煤礦已并入能源局口徑，僅剩大海則、郭家灘、巴拉素等31座礦井，合計產能1.53億噸/年暫未納入能源局口徑。我們對尚未回歸表內的31座礦井建設進度、生產情況逐一核實，由于上述煤礦多數于2018年下半年年后批復，故2019-2020年產能釋放速度相對有限，預計2019年貢獻增量約1160萬噸，2020年貢獻增量約3190萬噸，大規(guī)模釋放需至2021年后。

表外新建礦井產能投放進度（萬噸/年）

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3、去產能：19年收官之年

隨著供給側改革的深入推進，去產能工作取得顯著成效，提前兩年完成“十三五”去產能目標任務。近日，國家發(fā)改委、工信部和能源局聯合發(fā)布了《2019年煤炭化解過剩產能工作要點》（以下簡稱《要點》），《要點》中明確提出19年去產能的具體標準。通過系統(tǒng)性分析我國目前的產能結構并結合《要點》的要求，我們預計2019年去產能過程中涉及在產產能約3600萬噸/年，由于其中部分礦井目前已處于停產或減產狀況，以50%的產能利用率計算，將導致產量減少約1800萬噸，而2020年~2021年按目前去產能政策推算對其產量無實質性影響。

1）保守預計19年受去產能影響將減少產量約1800萬噸

發(fā)改委于19年5月發(fā)布《2019年煤炭化解過剩產能工作要點》（以下簡稱《要點》），《要點》中明確提出2019年基本退出以下煤礦：晉陜蒙寧等4個地區(qū)30萬噸/年以下煤礦；冀遼吉黑蘇皖魯豫甘青新等11個地區(qū)15萬噸/以下煤礦；其他地區(qū)9萬噸/年及以下的煤礦；長期停產停建的30萬噸/年以下“僵尸企業(yè)”煤礦；30萬噸/年以下沖擊地壓、煤與瓦斯突出等災害嚴重煤礦。我們對符合前三條標準的煤礦產能進行梳理，約3600萬噸/年的在產產能將于2019年底前退出，考慮到部分煤礦早已處于減產或停產狀態(tài)，產能利用率僅約50%，因此，我們預計2019年去產能部分將減少產量約1800萬噸。

2019年符合退出標準煤礦產能（萬噸/年）

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2）2020年~2021年去產能壓力明顯減輕

30萬噸/年以下的落后產能是未來去產能的主攻方面。去產能政策實施以來，我國一直堅持把提高供給體系質量作為主攻方向，通過“去小上大”不斷優(yōu)化資源配置，擴大優(yōu)質增量供給。2015年至今，我國煤炭供給體系中＜30萬噸/年的在產礦井產能規(guī)模不斷壓縮，由5.7億噸減少至1.4億噸，降幅高達76%。

產能＜30萬噸/年的落后產能不斷去化（萬噸/年）