機械行業(yè)：異質結產(chǎn)能最新情況跟蹤
事件1：9月15日，捷佳偉創(chuàng)新一代RPD完成廠內(nèi)調(diào)試，在常規(guī)異質結的基礎上為高效異質結帶來保守0.6%以上的效率增益，即將發(fā)往客戶現(xiàn)場投入異質結電池生產(chǎn)。
房地產(chǎn)行業(yè)：成都發(fā)布保持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展通知
2020年9月14日，上證綜指報收3278.81點，漲0.57%；深證成指收13021.99點，漲0.61%；wind 房地產(chǎn)行業(yè)一級指數(shù)4176.17 點，跌0.38%。其中，房地產(chǎn)行業(yè)漲幅前三的公司為：世聯(lián)行（002285，+10.08%）、愛旭股份（600732，+10.00%）、海航基礎（600515，+9.95%）。
減隔震行業(yè)：裝配式發(fā)展或再為減隔震行業(yè)帶來百億空間
從各維度空間測算來看，裝配式建筑工藝的發(fā)展以及立法內(nèi)（新建和舊改的學校、醫(yī)院等公建以及老舊住宅改造等）+立法外（LNG、地產(chǎn)、機場、IDC、地鐵上蓋等）+增量裝配式應用給減隔震行業(yè)帶來了約440億元的發(fā)展空間（當前減隔震行業(yè)空間僅15億元）
家電行業(yè)：Q2開啟復蘇 改善趨勢顯著
行業(yè)整體2020H1 實現(xiàn)收入5188.1 億元，同比下降11.97%，實現(xiàn)凈利潤308.42億元，同比下降30.42%。分季度看，20Q1 及20Q2 分別實現(xiàn)收入2024.41 及2982.28 億元，同比下滑24.1%，同比增長0.1%，Q2 單季度收入端恢復正增；Q1 及Q2 分別實現(xiàn)凈利潤90.93 及216.74 億元，同比下滑49.9%及14.8%。
版權行業(yè)：版權產(chǎn)業(yè) 政策持續(xù)加碼、產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善
版權產(chǎn)業(yè)持續(xù)高增，視頻付費、短視頻廣告成新亮點2006—2018 年，版權產(chǎn)業(yè)規(guī)模從164 億元增長至7,423 億元，年復合增速37%。從盈利模式看，目前版權產(chǎn)業(yè)形成用戶付費和廣告兩大主流盈利模式；從行業(yè)趨勢看，視頻用戶付費和短視頻廣告成為版權產(chǎn)業(yè)重要增長點。
紙與林木產(chǎn)品：景氣回升格局漸優(yōu) 輕工龍頭配置正當時
投資建議：行業(yè)景氣逐步回升，龍頭投資價值凸顯2020H1 SW 輕工板塊營收/歸母凈利潤同降7.18%/21.15%，其中Q2 行業(yè)景氣回升速度超預期：營收/歸母凈利潤同比變動+0.20%/-11.71%，既歸因于中國傳統(tǒng)制造在全球產(chǎn)業(yè)鏈難以替代的地位（如包裝、辦公家居出口等），又體現(xiàn)行業(yè)龍頭持續(xù)提份額的長線價值（家居、文娛和包裝）。輕工板塊估值隨之修復，回升至2017 年以來77%的分位。
公用環(huán)保行業(yè)：核電重啟利好運營商 飛灰控制試行規(guī)范發(fā)布
海南昌江二期與浙江三澳一期核電獲得核準，印證運營商裝機長期成長空間。廣東發(fā)布政策鼓勵大用戶直供，短期受影響氣量有限，長期看龍頭城燃仍有充足競爭優(yōu)勢。垃圾焚燒飛灰污染控制技術試行規(guī)范發(fā)布，飛灰處置需求加速釋放，垃圾焚燒企業(yè)運營成本增加，行業(yè)集中度料將持續(xù)提升。推薦華能國際（A&H）、華電國際（A&H）、寶新能源、皖能電力、長江電力、川投能源、龍馬環(huán)衛(wèi)、玉禾田、瀚藍環(huán)境、高能環(huán)境、廣電計量、國檢集團、電科院等。
化妝品行業(yè)：流量紅利下半場 考驗組織/運營/數(shù)據(jù)
3Q 行業(yè)數(shù)據(jù)可能較平淡，靜待4Q 旺季增長提速1H 化妝品板塊以電商帶動增長，線下仍受拖累，化妝品企業(yè)整體業(yè)績平淡。
醫(yī)藥生物行業(yè)：西班牙將在全國接種流感疫苗
2020 年9 月2 日，上證綜指報收3,404.80 點，跌0.17%；深證成指收13,887.43點，漲0.27%；wind 醫(yī)療保健指數(shù)報收14,345 點，跌0.06%。其中，醫(yī)藥行業(yè)漲幅前三的公司為：葵花藥業(yè)（002737，+10.02%）、片仔癀（600436，+9.99%）、康芝藥業(yè)（300086，+9.94%）
生物醫(yī)藥行業(yè)：特色原料藥行業(yè)中報分析
我們選取司太立、仙琚制藥、華海藥業(yè)、天宇股份、美諾華、普洛藥業(yè)、奧翔藥業(yè)、同和藥業(yè)和富祥藥業(yè)等9 家市場關注度最高的特色原料藥企業(yè)為代表。從2020 年半年度報告來看特色原料藥業(yè)績表現(xiàn)和發(fā)展趨勢。
房地產(chǎn)行業(yè)：8月土地供應量降溫 成交均價上升
2020年8月31日，上證綜指報收3395.68點，跌0.24%；深證成指收13758.23點，跌0.67%；wind 房地產(chǎn)行業(yè)一級指數(shù)4258.81 點，跌0.78%。其中，房地產(chǎn)行業(yè)漲幅前三的公司為：榮安地產(chǎn)（000517，+10.09%）、雅戈爾（600177，+10.01%）、財信發(fā)展（000838，+9.91%）。
丙硫菌唑行業(yè)：登記證有望帶來市場先機
丙硫菌唑（通用名Prothioconazole，商品名Proline、Input）是一種由拜耳公司于2004 年開發(fā)上市的廣譜三唑硫酮類殺菌劑，主要用于防治谷類作物、水稻、油菜、花生和豆類等作物的多種病害，與其他農(nóng)藥復配可達到增強藥效、降低抗性的效果。
電力行業(yè)：用電新動能 推薦高性價比發(fā)電龍頭
“新動能”支撐用電需求韌性，火電依然是電源結構壓艙石20 年初至今電力板塊上漲7.2%，跑輸上證指數(shù)3.7 pct，15 年以來電力板塊僅在大盤疲軟的18 年有超額收益（電力指數(shù)-14.5% vs 上證指數(shù)-24.6%）。
電氣設備行業(yè)：歐洲最大電池儲能項目即將投運 全球電池儲能處在爆發(fā)前夜
全球新能源逐步進入平價階段，電化學儲能處在爆發(fā)前夜。隨著新能源發(fā)電項目逐步步入平價，新能源電能質量問題逐漸得到重視。電化學儲能有助于提升電網(wǎng)對峰谷沖擊的彈性，增強電網(wǎng)安全性和穩(wěn)定性，電化學需求或將大幅增加。從新能源發(fā)展階段來看，新能源發(fā)展進入平價僅僅是完成能源革命的第一步，后續(xù)隨著新能源+儲能項目的經(jīng)濟性逐步提升，儲能賦予新能源的可調(diào)節(jié)屬性將進一步幫助新能源走上新的臺階。
機器人行業(yè)：工業(yè)機器人7月產(chǎn)量維持較快增速 累計同比繼續(xù)擴大
工業(yè)機器人行業(yè)2020 年7 月單月產(chǎn)量21,170 臺，同比增長19.40%，單月增速低于6 月份的29.2%，但超過5 月的16.9%，單月增速依然處于較高狀態(tài)；我國前7 個月累計產(chǎn)量115,974 臺，同比增長10.4%，略高于前6 月累計增速10.30%，增速在4 月份轉正后，一直保持上升勢頭。
交運行業(yè)：中美航班繼續(xù)翻倍 東航轉場大興航班量占四成
行情回顧：上周上證綜指、交運指數(shù)均呈上漲趨勢。各子板塊有漲有跌，2020/08/17 — 2020/08/21 ， 上證綜指(+0.61%) ， 同期交通運輸指數(shù)(+1.49%)。各子板塊中， 漲幅由高到低分別為航運(+3.56%) ， 物流（+3.02%），機場（+2.53%），航空運輸（+1.40%），鐵路運輸(-0.38%)，高速公路(-0.85%)，港口（-0.91%），公交(-1.59%)。
