更好發(fā)揮數(shù)字經(jīng)濟關(guān)鍵作用
中國信息通信研究院日前發(fā)布的《中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展研究報告（2024年）》顯示，2023年我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達53.9萬億元，較上年增長3.7萬億元，占GDP比重達42.8％。黨的二十屆三中全會提出，健全促進實體經(jīng)濟和數(shù)字經(jīng)濟深度融合制度。當前，如何充分發(fā)揮數(shù)字經(jīng)濟的關(guān)鍵作用，為新質(zhì)生產(chǎn)力蓄勢賦能，值得重視。
航空行業(yè)周報：三重催化疊加 繼續(xù)看多航空
板塊漲跌幅：本周交運板塊上漲11.1%，表現(xiàn)劣于大盤。交運行業(yè)細分板塊中漲幅前三的分別為航空指數(shù)(15.9%)、物流綜合指數(shù)(14.9%)、機場指數(shù)(13.5%)。航空機場板塊中漲幅前三的分別為華夏航空(25.4%)、中信海直(21.6%)、吉祥航空(21.2%)。
小金屬行業(yè)動態(tài)報告：鉬需求持續(xù)旺盛 看好四季度價格表現(xiàn)
鉬：截止27 日，9 月國內(nèi)鉬鐵鋼招量約1.35 萬噸，十一長假前鋼廠備貨需求集中釋放，鉬下游需求旺盛?！敖鹁陪y十”下游需求持續(xù)強勢，鉬價有望上漲。
改善用戶視聽體驗 持續(xù)供給精品內(nèi)容
我國已經(jīng)成為廣播電視和網(wǎng)絡(luò)視聽內(nèi)容生產(chǎn)的大國，優(yōu)秀作品不斷涌現(xiàn)、百花齊放，持續(xù)的精品內(nèi)容供給不斷滿足著人民群眾的精神文化需求。9月27日，在國新辦“推動高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會上，國家廣播電視總局有關(guān)負責人介紹了廣播電視和網(wǎng)絡(luò)視聽高質(zhì)量發(fā)展情況。
電動兩輪車行業(yè)點評：越南兩輪車展會開啟 品牌出海正當時
9 月26 日第九屆越南國際兩輪車展覽會開啟，東南亞電動兩輪車市場持續(xù)發(fā)酵。9 月26 日第九屆越南國際兩輪車展覽會（Vietnam Cycle 2024）在胡志明市開啟，持續(xù)3天；設(shè)置400 +展位，全球參展企業(yè)300+家，彰顯東南亞兩輪車市場熱度。
人形機器人系列專題之減速器：國產(chǎn)品牌有望迎來產(chǎn)業(yè)升級機遇
車端和機器人部分零部件生產(chǎn)、制造等環(huán)節(jié)共通性高，帶來汽車零部件公司產(chǎn)業(yè)升級機遇。部分人形機器人零部件與汽車零部件在原材料、設(shè)計、工藝、設(shè)備及成本管控、質(zhì)量要求上具一定相通性，二者往往具備相似的底層制造邏輯，帶來相關(guān)零部件（電機、減速器、傳感器、絲杠等）從汽車向人形機器人領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)升級機遇；后續(xù)在大廠入局（特斯拉+英偉達等）、技術(shù)迭代、政策催化的加持下，人形機器人產(chǎn)業(yè)后續(xù)有望迎來“新能源汽車時刻”。
數(shù)字經(jīng)濟熱潮涌動 算力中心建設(shè)如火如荼
伴隨著AI（人工智能）技術(shù)的不斷進步與算力需求的激增，數(shù)字中心、智算中心等為AI提供算力服務(wù)的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施正加速落地。據(jù)市場機構(gòu)統(tǒng)計，今年上半年，已交付的智算中心的總規(guī)模已超去年全年的70%。
水泥行業(yè)簡評報告：市值管理征求意見稿出臺 水泥板塊將迎來轉(zhuǎn)機
2024 年9 月24 日，證監(jiān)會就市值管理征求意見稿征求意見，其中第九條提出長期破凈公司應當制定上市公司估值提升計劃，包括目標、期限及具體措施。長期破凈公司應當至少每年對估值提升計劃的實施效果進行評估，并根據(jù)需要及時完善，經(jīng)董事會審議后披露。我們統(tǒng)計的14 家上市水泥公司中7 家滿足長期破凈公司的條件（過去12 個月每個交易日的收盤價均低于每股凈資產(chǎn)），我們認為水泥上市公司當前有較強的市值提升訴求。且當前股息率已經(jīng)極具性價比。
游戲行業(yè)深度研究：《黑神話》開啟“新征程” 國產(chǎn)3A前路漫漫亦燦燦
我們認為，3A游戲有推動游戲行業(yè)整體增長的重要意義，原因如下：2007年《使命召喚4》發(fā)售后，美國游戲行業(yè)總營收出現(xiàn)了連續(xù)兩年的強勢增長；2013年《GTA5》正式發(fā)布帶來的游戲熱潮使美國游戲市場在2014年迎來了大反彈，突破此前2008年214億美元的營收峰值。而中國目前情況與美國初期相似，《黑神話》或?qū)⒊蔀榕c《使命召喚4》類似的爆點，帶動游戲行業(yè)增長。
“以舊換新”帶動家電全產(chǎn)業(yè)鏈
9月上旬，深圳啟動新一輪“以舊換新”支持政策，真金白銀補貼消費者。連日來，從深圳多個商圈發(fā)現(xiàn)，在補貼政策持續(xù)發(fā)力下，家電市場的消費熱度得到提升。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著消費端需求被激活，產(chǎn)業(yè)端的發(fā)展信心也將得到提振，進而帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈條向好發(fā)展。
食品行業(yè)周報：8月餐飲零售額同比+3.3%
板塊表現(xiàn)：9 月16 日-9 月20 日，大盤指數(shù)漲跌幅為+1.42%，食品飲料指數(shù)漲跌幅為+0.19%，漲跌幅在28 個子行業(yè)中排名第22。表現(xiàn)前三板塊為零食板塊（+4.93%）、其他酒類板塊（+4.30%）、預加工食品板塊（+3.46%）。個股漲幅前三為莫高股份（+17.51%）、皇臺酒業(yè)（+16.33%）、ST 加加（+14.36%）。個股跌幅前三為ST 通葡（-6.77%）、華寶股份（-5.03%）、日辰股份（-3.54%）。
工程機械行業(yè)簡評報告：8月挖掘機內(nèi)銷延續(xù)增長勢頭 出口同比增速轉(zhuǎn)正
當月挖掘機銷量：根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2024 年8 月中國挖掘機銷量14647 臺，同比增長11.8%，其中國內(nèi)6694 臺，同比增長18.1%，連續(xù)6 個月同比增速為正；出口7953 臺，同比增長7.0%，環(huán)比增長6.7%。
裝備制造業(yè)向“高”攀登 行業(yè)景氣度穩(wěn)步提升
高端裝備制造業(yè)是工業(yè)現(xiàn)代化的重要基石，是科技創(chuàng)新的重要領(lǐng)域。相關(guān)上市公司經(jīng)營情況如何，備受市場關(guān)注。透過半年報看發(fā)展，今年以來，業(yè)內(nèi)上市公司總體保持良好發(fā)展態(tài)勢，一手抓科研攻關(guān)，持續(xù)突破技術(shù)瓶頸，提升自主創(chuàng)新能力；一手抓市場開拓，積極探索“第二增長曲線”，行業(yè)不斷向“新”發(fā)力、向“智”而行。
軌交行業(yè)動態(tài)分析：客貨運量持續(xù)向好 關(guān)注柏林展帶來的海外業(yè)務(wù)機會
國鐵集團經(jīng)營業(yè)績持續(xù)向好，資產(chǎn)負債率壓降至65%以內(nèi)，1-8 月固定資產(chǎn)投資同比增長10.5%。根據(jù)國鐵集團官網(wǎng)，上半年，國鐵集團實現(xiàn)營業(yè)總收入5794 億元，其中，運輸總收入4841 億元/yoy+4.7%，凈利潤17 億元；資產(chǎn)負債率64.55%，較上年末下降0.99pct。24 年1-8 月，鐵路建設(shè)優(yōu)質(zhì)高效推進，全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資4775 億元，同比+10.5%。
電解鋁行業(yè)深度報告：重視鋁土礦資源屬性
國內(nèi)鋁土礦分布集中，品位下滑。廣西、河南、貴州和山西４個省(區(qū))的儲量合計占全國總儲量的90％以上。其中廣西占比最高，2022 年儲量為20268.72萬噸，占全國鋁土礦總儲量的30%。隨著中國鋁土礦的持續(xù)開采，高品位礦石儲量的減少，整體礦石品位呈下降趨勢。從氧化鋁含量和A/S 比（鋁硅比）來看，山西和河南礦的氧化鋁含量自2021 年起有小幅下降，而各地礦石的A/S 比也有所降低，導致氧化鋁生產(chǎn)過程中礦石消耗增加，生產(chǎn)每噸氧化鋁所需的鋁土礦量隨之提高。
產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展 3D打印如何闖出“新天地”
從關(guān)節(jié)靈活、一體成型的玩具中國龍，到依據(jù)患者特點量身定制的骨骼模型，再到與人體骨組織結(jié)構(gòu)高度相似的椎間融合器……在日前閉幕的2024年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會上，除了人形機器人、低空無人飛行器等高科技應用，各式各樣的3D打印產(chǎn)品也賺足了眼球。
