休閑服務(wù)行業(yè):關(guān)注旺季行情,把握消費(fèi)升級(jí)主線下的龍頭個(gè)股
截至2018年6月27日,在權(quán)重股中國(guó)國(guó)旅大幅上漲的帶動(dòng)下,休閑服務(wù)指數(shù)自年初上漲6.27%,跑贏同期滬深300指數(shù)20.45個(gè)百分點(diǎn),表現(xiàn)優(yōu)于大盤(pán)。個(gè)股方面,板塊持續(xù)分化,整體以下跌居多:其中受益于免稅和酒店行業(yè)的高景氣度,中國(guó)國(guó)旅、首旅酒店和錦江股份分別上漲46%、18%和12%。
化工行業(yè):硫酸價(jià)格領(lǐng)漲,推薦關(guān)注PVA板塊
近半月漲幅較大的產(chǎn)品:硫酸98%(江蘇索普,14.63%),國(guó)際尿素(尤日內(nèi),8.18%),三聚氰胺(川化清華,6.92%),環(huán)氧氯丙烷(華東地區(qū),6.82%),氟化鋁(河南地區(qū),5.75%),環(huán)己酮(華東地區(qū),4.05%),國(guó)際一銨(波羅的海,3.11%),乙烯國(guó)際(CFR東南亞,2.86%),錦綸FDY(中纖網(wǎng),2.2%),木漿粕(中纖網(wǎng),2.15%)。
農(nóng)業(yè):消費(fèi)旺季將至,看好畜禽養(yǎng)殖及子行業(yè)龍頭
投資建議:白羽肉雞行業(yè)景氣向上的大趨勢(shì)不變,即將進(jìn)入三季度消費(fèi)旺季,持續(xù)推薦白羽肉雞板塊。豬價(jià)筑底,關(guān)注季節(jié)性反彈機(jī)會(huì)。三季度是水產(chǎn)飼料銷(xiāo)售旺季,但據(jù)氣象部門(mén)預(yù)測(cè)2018年夏季臺(tái)風(fēng)數(shù)量偏多(預(yù)測(cè)有7個(gè)),水產(chǎn)品價(jià)格上漲有望帶動(dòng)飼料銷(xiāo)量增加。
農(nóng)林牧漁行業(yè):巴西“雙反”利好雞價(jià),禽鏈景氣持續(xù)
行情回顧:上周(2018 年6 月4 日-6 月8 日)農(nóng)林牧漁(申萬(wàn))下跌2.04%,跑輸滬深300 約2.28 個(gè)百分點(diǎn),跑輸整體大盤(pán)約1.78 個(gè)百分點(diǎn),位于申萬(wàn)28 個(gè)行業(yè)第26 位。農(nóng)林牧漁子行業(yè)中,其他農(nóng)產(chǎn)品加工表現(xiàn)最好,漲幅為0.1%;飼料表現(xiàn)最差,跌幅為6.9%。
家用電器行業(yè):份額持續(xù)提升,繼續(xù)推薦青島海爾
投資建議:份額持續(xù)提升,繼續(xù)推薦青島海爾 建議關(guān)注具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與全球化布局的板塊龍頭,繼續(xù)推薦持有業(yè)績(jī)確定性較高的家電龍頭,推薦白電龍頭青島海爾、美的集團(tuán)、格力電器,小家電龍頭蘇泊爾。 待外部環(huán)境趨于穩(wěn)定后,出口龍頭的中期業(yè)績(jī)將有望迎來(lái)改善,依然看好出口行業(yè)格局改善帶來(lái)的龍頭的長(zhǎng)期成長(zhǎng)性,建議關(guān)注西式廚房小家電龍頭新寶股份,按摩椅龍頭榮泰健康。 l 一周行情回顧(2018.06.18-2018.06.22) 滬深300指數(shù)下跌幅度較大,降幅3.9%。
輕工行業(yè):造紙看龍頭,家居軟體和全屋定制增長(zhǎng)強(qiáng)勁
年報(bào)與一季報(bào)披露完畢,龍頭領(lǐng)增趨勢(shì)明顯。在2017年年報(bào)和2018年一季報(bào)中,輕工行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)分別為28.3%和22.7%;歸母凈利潤(rùn)增速分別為47.1%和13.8%。
有色金屬行業(yè):業(yè)績(jī)?cè)鏊倮^續(xù)維持高位,盈利能力韌性十足
有色金屬行業(yè)上市公司2017年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)15.73%,歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)142.57%。受2018年國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)、基建投資下行壓力大降低需求預(yù)期、在高利潤(rùn)刺激下有色金屬供應(yīng)開(kāi)始逐步釋放,以及2017年一季度高基數(shù)的影響下,有色金屬價(jià)格的上漲勢(shì)頭有所減弱。雖然有色金屬行業(yè)2018Q1業(yè)績(jī)?cè)鏊俅蠓禄?但利潤(rùn)增速仍然維持在高位,韌勁十足。有色金屬行業(yè)2018Q1營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)15.43%,業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)56.52%。
鋼鐵行業(yè):5月宏觀數(shù)據(jù)驗(yàn)證需求韌性
本周,鋼鐵版塊上漲3.08%,滬深300下跌0.69%。鋼材庫(kù)存去化情況理想打消市場(chǎng)對(duì)鋼鐵需求端擔(dān)憂(yōu)疊加鋼材盈利較好促使市場(chǎng)對(duì)中報(bào)行情抱有期待,鋼鐵版塊漲幅居前。
建筑材料行業(yè):為什么水泥行業(yè)淡季會(huì)超預(yù)期
隨著南方步入梅雨季節(jié),淡季來(lái)臨,上周水泥價(jià)格繼續(xù)小幅回落,2季度旺季全國(guó)均價(jià)已經(jīng)創(chuàng)出本輪周期新高,核心區(qū)域南方地區(qū)雖然沒(méi)有創(chuàng)出新高,但是保持高位震蕩態(tài)勢(shì)。
房地產(chǎn)行業(yè):土地成交量?jī)r(jià)齊升、部分城市調(diào)控加碼
市場(chǎng)跟蹤:申萬(wàn)一級(jí)房地產(chǎn)行業(yè)周換手率2.61,較上周下降13.91%,從申萬(wàn)一級(jí)其他行業(yè)表現(xiàn)來(lái)看,房地產(chǎn)行業(yè)交投活躍度仍屬于中等偏下位置震蕩。周收益率0.53%,較上周收益率提升3.83pct,相對(duì)其他板塊處于中上水平。當(dāng)前地產(chǎn)板塊風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)4.63%高于動(dòng)態(tài)均值2.59%,且上穿均值+SD線,我們認(rèn)為地產(chǎn)板塊目前已進(jìn)入相對(duì)低估高溢價(jià)狀態(tài),未來(lái)具有一定空間。
電商行業(yè):全渠道融合進(jìn)入收割期,蘇寧邁入黃金時(shí)代
蘇寧線下業(yè)態(tài)布局持續(xù)升級(jí)完善,引領(lǐng)行業(yè)“智慧快消”革命,未來(lái)全品類(lèi)、全業(yè)態(tài)門(mén)店擴(kuò)張持續(xù)加速
環(huán)保工程及服務(wù)行業(yè):正本清源,凝聚一切力量打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)
大“生態(tài)環(huán)境部”迎來(lái)變革,環(huán)保大會(huì)開(kāi)啟攻堅(jiān)戰(zhàn)新階段。
汽車(chē)及汽車(chē)零部件行業(yè):汽車(chē)板塊整體下跌0.98%,跑輸滬深300指數(shù)0.38個(gè)百分點(diǎn)
汽車(chē)板塊整體下跌0.98%,跑輸滬深300指數(shù)0.38個(gè)百分點(diǎn)
醫(yī)藥生物行業(yè):政策加碼,重視創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械與消費(fèi)升級(jí)
本周上證綜指上漲0.35%報(bào)3082.23點(diǎn),中小板下跌0.94%,報(bào)6998.77點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板上漲1.28%,報(bào)1085.60點(diǎn)。醫(yī)藥生物同比上漲3.66%,報(bào)8566.28點(diǎn),表現(xiàn)強(qiáng)于上證3.31個(gè)pp,強(qiáng)于中小板4.60個(gè)pp,強(qiáng)于創(chuàng)業(yè)板3.66個(gè)pp。全部A股估值為16.6倍,醫(yī)藥生物估值為36.2倍,對(duì)全部A股溢價(jià)率上升至118.06%。
鋼鐵行業(yè):庫(kù)存規(guī)模已達(dá)低位,環(huán)保進(jìn)一步支撐鋼價(jià)
本周中美貿(mào)易摩擦又起波瀾,中信29個(gè)板塊僅5個(gè)板塊上漲。中信鋼鐵板塊下跌2.87%,跑輸上證指數(shù)0.35個(gè)百分點(diǎn),在各行業(yè)中排名13。個(gè)股方面,高分紅個(gè)股柳鋼股份、永興特鋼排名第2、3,而受本周*ST烯碳退市及市嘲A股退市常態(tài)化”情緒的擔(dān)憂(yōu),*ST創(chuàng)興、ST滬科、*ST金嶺均跌幅靠前。
TMT行業(yè):工信部啟動(dòng)變頻器用關(guān)鍵芯片建設(shè)項(xiàng)目
今日,川財(cái)信息科技指數(shù)上漲3.08%。電子板塊,超頻三、水晶光電、廣東駿亞等6只個(gè)股漲停。跌幅前三的個(gè)股為雷曼股份、奧瑞德、猛獅科技,分別下跌6.10%、5.82%、5.06%。
