電子行業(yè)：傳感器賦能千行百業(yè)(2)：國產(chǎn)傳感器為商業(yè)航天及探月工程保駕護航
我國載人登月又有新突破，長征十號首次系留點火試驗成功據(jù)央視新聞報道，8 月15 日，我國在文昌航天發(fā)射場成功組織實施長征十號系列運載火箭系留點火試驗，試驗取得圓滿成功。這是繼圓滿完成夢舟載人飛船零高度逃逸試驗和攬月著陸器著陸起飛綜合驗證試驗之后，我國載人月球探測工程研制工作取得的又一項重要階段性突破。
中藥行業(yè)周報：關(guān)注醫(yī)保、商保目錄評審及中成藥集采擴圍接續(xù)進展
市場表現(xiàn)：上周中藥Ⅱ上漲0.92%，醫(yī)藥二級子板塊多數(shù)呈現(xiàn)上漲態(tài)勢根據(jù)wind 數(shù)據(jù)，上周（2025.08.09-2025.08.16）醫(yī)藥生物報收9029.09 點，上漲3.08%；中藥Ⅱ報收6779 點，上漲0.92%；化學(xué)制藥報收14544.09 點，上漲3.8%；生物制品報收6982.51 點，上漲1.74%；醫(yī)藥商業(yè)報收5217.85 點，下跌0.95%；醫(yī)療器械報收7013.93 點，上漲2.22%；醫(yī)療服務(wù)報收6928.21 點，上漲6.6%。
電動兩輪車行業(yè)深度研究報告：24國標重塑產(chǎn)業(yè)格局 龍頭競爭優(yōu)勢強化
24 新國標影響：加速行業(yè)洗牌，驅(qū)動產(chǎn)品升級。1）提高安全技術(shù)規(guī)范與企業(yè)生產(chǎn)門檻。24 國標在強化安全性、防篡改等方面的標準細節(jié)基礎(chǔ)上（塑料質(zhì)量占比≤5.5%，控制器/電池互認協(xié)同），新增北斗定位與動態(tài)安全監(jiān)測等要求，同時明確企業(yè)應(yīng)具備車架、電機等核心部件的自制與檢測能力。
AI/AR眼鏡系列報告(四)：眼動追蹤賦能智能眼鏡 助力人機交互體驗
眼動追蹤是一種通過利用傳感器，如紅外攝像頭來捕捉和分析眼球運動信息（眼球/瞳孔位置、瞳孔變化、虹膜角度、視線軌跡、角膜反射點），進而通過算法實時測量視線方向、注視點位置及眼動模式的技術(shù)。其核心在于將人眼的生理特征轉(zhuǎn)化為可計算的數(shù)據(jù)，實現(xiàn)“視線即交互”的智能化控制。
國際產(chǎn)業(yè)新聞早知道：中美關(guān)稅“休戰(zhàn)期”再延長90天，百川發(fā)布開源大模型Baichuan-M2
新華社韓國仁川8月12日電 第四屆中日韓農(nóng)業(yè)部長會議11日在韓國仁川召開。中國農(nóng)業(yè)農(nóng)村部部長韓俊、韓國農(nóng)林畜產(chǎn)食品部長官宋美玲、日本農(nóng)林水產(chǎn)大臣小泉進次郎及中日韓合作秘書處秘書長李熙燮出席會議。
建材周專題：光伏玻璃反內(nèi)卷底部提漲 關(guān)注新藏鐵路對水泥拉動
8 月光伏玻璃企業(yè)報價上調(diào)，以2.0mm 鍍膜光伏玻璃為例，報價從10-10.5 元/平米提高至10.5-11 元/平米，提價幅度為0.5 元左右。從7 月開始的龍頭限產(chǎn)到8 月的報價提升，反內(nèi)卷效果在光伏玻璃行業(yè)逐步體現(xiàn)。繼續(xù)看好旗濱集團的光伏玻璃盈利α兌現(xiàn)帶來的價值重估。
紡織品、服裝與奢侈品行業(yè)：“織”道系列7-運動制造6月跟蹤：運動鞋服訂單增速分化 景氣弱化趨勢放緩
運動制造6月跟蹤：運動鞋服訂單增速分化，景氣弱化趨勢放緩制造訂單短期難現(xiàn)彈性，關(guān)注Nike 產(chǎn)業(yè)鏈修復(fù)。當(dāng)前下游行業(yè)在小幅補庫后，因行業(yè)和多數(shù)品牌終端零售表現(xiàn)及預(yù)期偏弱，預(yù)計美國服裝行業(yè)庫存預(yù)計仍將維持被動累庫狀態(tài)，因此需求和庫存維度，上游制造短期內(nèi)難現(xiàn)β。
鋼鐵行業(yè)：需求環(huán)比回落 鋼廠盈利比例提升
本周鋼鐵需求環(huán)比走弱，但鋼鐵庫存仍同比處于往年低位，且電爐成本支撐較強，預(yù)計鋼價短期以震蕩為主，后續(xù)需重點關(guān)注“反內(nèi)卷”政策及原料端庫存變化，鋼企利潤有望進一步改善。
化工行業(yè)周報2025年8月第1周：甲酸價格持續(xù)上漲 建議關(guān)注市場空間大的化工品
8 月第1 周化工板塊（申萬）上漲2.33%，上證A 指上漲2.11%，板塊領(lǐng)先大盤0.22 個百分點。漲幅排名前5 的個股分別為：安利股份（+51.6%），*ST金泰（+19.18%），利民股份（+14.8%），康達新材（+12.83%），同大股份（+11.19%）；跌幅排名前5 的個股分別為：聯(lián)化科技（-10.41%），滄州大化（-8.8%），再升科技（-8.63%），雅本化學(xué)（-7.86%），陽谷華泰（-5.08%）。
電力設(shè)備行業(yè)：AIDC海外和儲能超預(yù)期、人形WRC火熱
電氣設(shè)備7494 上漲1.94%，表現(xiàn)弱于大盤。（本周，8 月4 日到8 月8 日）風(fēng)電漲4.05%，發(fā)電設(shè)備漲3.5%，新能源汽車漲3.22%，鋰電池漲2.72%，核電漲2.18%，電氣設(shè)備漲1.94%，光伏漲1.26%。漲幅前五為金利華電、星云股份、良信電器、涪陵電力、正海磁材；跌幅前五為江淮汽車、通光線纜、福斯特、臺海核電、大金重工。
機械行業(yè)：7月挖機超預(yù)期 國內(nèi)、出口均實現(xiàn)較高增速
7 月挖機銷售超預(yù)期，國內(nèi)、出口均實現(xiàn)較高增速。工程機械工業(yè)協(xié)會發(fā)布7 月挖機銷售數(shù)據(jù)，2025 年7 月銷售挖掘機17138 臺，同比增長25.2%，其中國內(nèi)銷售7306 臺，同比增長17.2%（較上月同比增幅擴大11pct），出口銷售9832 臺，同比增長31.9%（較上月同比增幅擴大超12pct，單月同比增幅為近兩年最高）。
寵物行業(yè)周觀點：寵物行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 高露潔寵物25H1呈現(xiàn)韌性
精細化、科技化養(yǎng)寵推動中國寵物行業(yè)快速發(fā)展。據(jù)央視網(wǎng)和全球?qū)櫂I(yè)出海洞察，在情感消費持續(xù)升溫與人口結(jié)構(gòu)變遷的雙重驅(qū)動下，中國寵物產(chǎn)業(yè)加速邁入高質(zhì)量發(fā)展期，近日，央視財經(jīng)頻道《消費主張》聚焦寵物市場數(shù)據(jù)、寵物活體交易、智能寵物用品、寵物食品、寵物醫(yī)療、寵物服務(wù)及異寵趨勢，全方位解析了中國寵物經(jīng)濟的增長圖景，展現(xiàn)了寵物行業(yè)的四大發(fā)展趨勢：
儲能2025年中策略報告：大儲如火如荼 戶儲確立恢復(fù) 工商儲為新亮點
全球大儲爆發(fā)確定性強，美國政策落地，歐洲、新興市場需求高增，國內(nèi)新模式經(jīng)濟性將改善。我們預(yù)計25年全球大儲裝機增長51%至205gwh。
望遠鏡系列13之DECKERSFY2026Q1經(jīng)營跟蹤：收入表現(xiàn)超預(yù)期 價格上調(diào)預(yù)計Q2受益
FY2026Q1（2025/4/1-2025/6/30）Deckers 實現(xiàn)營收9.6 億美元，同比+17%，收入表現(xiàn)超預(yù)期（彭博一致預(yù)期9.0 億美元）。毛利率同比-1.1pct 至55.8%，預(yù)計主要受低毛利的經(jīng)銷渠道強勁增長影響，但凈利率受益于費用控制同比+0.4pct 至14.4%。
國防軍工行業(yè)專題研究：商業(yè)航天高密度發(fā)射加速 應(yīng)用百花齊放可期
運力瓶頸逐步緩解疊加民商火箭加速入場，低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座進入密集組網(wǎng)發(fā)射新階段。經(jīng)過近5 年的立項、招標、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)成員單位的通力協(xié)作，我國低軌星座近期迎來了高光時刻：自2025.7.27 日起8 天內(nèi)成功發(fā)射三批組網(wǎng)衛(wèi)星，創(chuàng)最短發(fā)射間隔記錄，實現(xiàn)了多地——文昌、太原、海南商業(yè)發(fā)射場三線并行，多箭——長征六號改、長征八號甲、長征十二號火箭滾動發(fā)射。垣信衛(wèi)星13.37 億元大標拆分為高、低運力雙包，預(yù)示著星座總體單位大幅調(diào)整運載火箭選型思路，更多火箭型號將投入低軌星座組網(wǎng)建設(shè)，民營火箭公司或?qū)⒇暙I重要力量。
算力行業(yè)周刊：政策紅利加速釋放，國產(chǎn)算力筑基AI產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
如今，國產(chǎn)算力在超節(jié)點架構(gòu)、光互連、異構(gòu)協(xié)同以及算力集群化、全鏈路國產(chǎn)化等方面實現(xiàn)了重大突破。華為打造的“昇騰384超節(jié)點真機”以12個計算柜和4個總線柜實現(xiàn)資源的高效調(diào)度。此外，華為昇騰、天數(shù)智芯等企業(yè)推出高性能AI芯片，單卡算力密度提升3倍，寒武紀、海光信息等國產(chǎn)AI芯片出貨量同比增長217%，國產(chǎn)芯片在數(shù)據(jù)中心滲透率逐年提升。
